Heima Network Traz Transparência Total ao Empréstimo DeFi Com Inovação ao Nível de Infraestrutura na Hy...

O Espaço de Finanças Descentralizadas sempre enfrentou problemas de falta de transparência, o que causou uma perda de confiança entre os utilizadores ao longo do tempo. A Heima considerou esta nova questão criando um protocolo de empréstimo inovador através de uma Blockchain de Arquitetura Dual com Hyperliquid. HyperEVM e HyperCore alimentam o avançado protocolo de empréstimo da Heima para fornecer o mais alto nível de transparência em todas as operações da Heima. A análise de todas as solicitações de empréstimo, posições de hedge e preços de liquidação são verificadas de forma independente usando hashes de transação da Blockchain Hyperliquid.

Resolvendo o Problema da Caixa Negra do DeFi

O ecossistema de empréstimos DeFi cresceu rapidamente nos últimos anos, com a indústria processando mais de $8,64 bilhões em empréstimos ativos por semana até finais de 2025. Existem plataformas principais como Aave, Morpho e Compound que desenvolveram infraestruturas impressionantes atendendo milhões de utilizadores. No entanto, apesar deste crescimento, há uma fraqueza crítica na maioria dos protocolos de empréstimo.

As plataformas DeFi padrão funcionam de forma semelhante a caixas negras. Os utilizadores depositam garantias, obtêm empréstimos e experienciam eventos de liquidação sem poderem verificar de forma independente o funcionamento dos mecanismos que causam esses resultados. A falta de visibilidade criou um fluxo assimétrico de informações, levando a confusão contínua entre os utilizadores, perdas inesperadas devido à volatilidade do mercado e uma diminuição da confiança em todo o ecossistema DeFi.

A abordagem da Heima para fornecer transparência ao nível da infraestrutura resolve precisamente esses problemas, não tratando-o como uma ‘consideração posterior’, mas colocando-o na raiz do problema. Cada empréstimo na plataforma desencadeia uma série de operações que podem ser verificadas através da blockchain, todas as quais podem ser referenciadas por qualquer pessoa através de um hash de transação. Esta é uma mudança fundamental de empréstimos baseados na confiança para empréstimos baseados na verificação.

A Transparência da Arquitetura da Heima

O componente central da inovação da Heima é a arquitetura de camada dupla do Hyperliquid. HyperCore gere a infraestrutura de negociação nativa de forma extremamente eficiente, com desempenho insano, capaz de processar 200.000 ordens por segundo com uma finalização de bloco. Enquanto isso, HyperEVM oferece um ambiente compatível com Ethereum para contratos inteligentes.

Quando um mutuário deposita garantias na plataforma da Heima, o sistema realiza um processo transparente de múltiplas etapas. Primeiro, ele vende automaticamente a garantia no mercado à vista via HyperCore. Depois, fornece stablecoins USDC ao mutuário de acordo com a proporção do mesmo. Simultaneamente, o protocolo abre uma posição perpétua hedgeada que neutraliza a exposição do mutuário às variações de preço.

Este mecanismo de hedge foi implementado para proteger os mutuários da volatilidade que devastou utilizadores de DeFi altamente alavancados em crashes de mercado. A posição de hedge muda dinamicamente e, como HyperCore e HyperEVM compartilham o mesmo estado, essas operações são executadas instantaneamente com preços transparentes. Os preços de liquidação são calculados e exibidos em tempo real com a ajuda de dados de mercado verificáveis na cadeia, eliminando o fator de adivinhação que chocou os utilizadores em outras plataformas.

Transparência no Reembolso e Impacto no Mercado

Quando os mutuários reembolsam seus empréstimos em USDC, o protocolo da Heima fecha automaticamente a posição de hedge, captura qualquer lucro ou perda devido à estratégia de hedge e transfere os fundos para a carteira de spot do mutuário. O sistema então compra a quantidade original de garantia, e o valor é devolvido diretamente à carteira do mutuário. Cada uma dessas etapas ocorre na cadeia com 100% de visibilidade.

A Heima demonstrou grande resiliência, com o valor total bloqueado nos protocolos de empréstimo atingindo um pico de $62,9 bilhões no final de 2025. A adoção pelos utilizadores ainda está em crescimento, com aplicações DeFi atendendo a uma estimativa de 15 milhões de utilizadores.

Conclusão

O protocolo de empréstimo da Heima Network demonstra que a transparência não precisa ser sacrificada em prol da funcionalidade ou desempenho. A blockchain de arquitetura dual do Hyperliquid permite aos clientes da Heima rastrear todas as operações, obter insights sobre a gestão de fundos e tomar decisões informadas usando dados em tempo real. À medida que o DeFi continua a maturar e a tornar-se mainstream, a transparência ao nível da infraestrutura pode transformar-se na norma mínima, em vez de uma característica diferenciadora.