O CEO do Grupo UBS, Sergio Ermotti, irá confirmar a estratégia de criptomoedas no relatório de resultados, e o gigante da gestão de ativos com 7 biliões de ativos irá abrir o Bitcoin e o Ethereum a clientes suíços, permitindo às empresas obter depósitos tokenizados. Em dezembro do ano passado, foi parceiro de design da cadeia de stablecoins Tempo da Stripe. Lucros de 7,9 mil milhões de dólares em 2025 aumentaram 53% e os preços das ações caíram 6% na quarta-feira.
A estratégia criptográfica de dupla via do gigante da gestão de ativos com 7 biliões
O CEO do UBS, um banco suíço cotado em bolsa, confirmou na conferência de resultados do quarto trimestre de quarta-feira que o UBS está a construir um caminho para serviços tokenizados e acesso a criptomoedas para os seus clientes. A empresa, que gere mais de 7 biliões de dólares em ativos de investimento, viu as suas ações caírem cerca de 6% na quarta-feira e a última negociação foi de 44,79 dólares.
“À medida que os ativos digitais desempenham um papel cada vez mais importante no sistema financeiro, estamos a adotar uma estratégia centrada no cliente”, disse o CEO Sergio Ermotti durante a chamada. “Estamos a construir uma infraestrutura central e a explorar produtos e serviços direcionados, desde a integração de criptomoedas para clientes individuais até soluções de depósito tokenizado para empresas.”
Esta estratégia de dupla via tem grande importância estratégica. Para clientes individuais, a UBS irá disponibilizar canais de investimento para criptomoedas convencionais como Bitcoin e Ethereum, de modo a responder às necessidades de clientes de elevado património para a alocação de ativos digitais. Para clientes corporativos, a UBS irá lançar uma solução de depósitos tokenizados que permite às empresas tokenizar depósitos bancários e utilizá-los na blockchain, uma inovação que pode melhorar a eficiência da gestão de fundos corporativos e a velocidade dos pagamentos transfronteiriços.
Há apenas algumas semanas, a Bloomberg noticiou que o gigante bancário começaria a abrir canais de investimento em criptomoedas para clientes selecionados na Suíça, permitindo-lhes investir em Bitcoin e Ethereum. As medidas do UBS frequentemente alinham-se com os interesses e necessidades de alguns dos clientes bancários mais ricos do mundo, já que o banco é o maior gestor de património do mundo. Em setembro, a UBS tinha aproximadamente 4,7 biliões de dólares em ativos sob gestão, principalmente provenientes de clientes de alto património e ultra-alto património líquido.
Estratégia de encriptação UBS layout de via dupla
Linha individual de clientes: Acesso aberto a canais de investimento em BTC e ETH para clientes abastados selecionados na Suíça
Linha de clientes corporativos: Fornecer soluções de depósito tokenizado para melhorar a gestão de fundos e a eficiência dos pagamentos transfronteiriços
“Uma nova geração de investidores espera uma experiência tecnológica fluida, e o advento dos ativos digitais e da tokenização está a criar oportunidades que mudam fundamentalmente a forma como operamos”, disse Ermotti. Acrescentou: “Neste contexto, os clientes vão valorizar cada vez mais o aconselhamento de confiança de parceiros que podem fornecer conectividade verdadeiramente global, produtos inovadores e soluções transfronteiriças sem interrupções. A UBS está numa posição única para traduzir estas tendências em maior rentabilidade e criação de valor a longo prazo.”
Esta declaração marca uma mudança significativa na atitude dos principais bancos europeus em relação às criptomoedas. A adoção das criptomoedas pela UBS, como o maior banco privado da Suíça, terá impacto em toda a indústria europeia de gestão de patrimónios. Se os produtos cripto da UBS forem bem-sucedidos, isso poderá levar outros bancos europeus a seguir o exemplo e acelerar a integração das finanças tradicionais com o mercado cripto.
Colaboração Stripe Tempo Revela Ambições de Stablecoin
A empresa também procura aproveitar a IA para melhorar o desempenho, implementando “funcionalidades habilitadas por IA para simplificar os serviços e aumentar a produtividade” nas suas operações bancárias. Notavelmente, a empresa não mencionou as stablecoins no seu relatório trimestral. No entanto, em dezembro do ano passado, a empresa foi nomeada um dos primeiros parceiros de design para a blockchain Tempo, focada em stablecoins da Stripe.
A Stripe, um dos principais processadores globais de pagamentos, lançou a sua blockchain Tempo, focando-se em pagamentos com stablecoins e liquidações transfronteiriças. O parceiro inicial de design da UBS significa que esta participará no design da arquitetura técnica da Tempo e no planeamento de cenários de aplicação. Este envolvimento profundo demonstra a ênfase estratégica da UBS em stablecoins e pagamentos por blockchain, que não foram mencionados diretamente na chamada de resultados, mas podem dever-se a precaução regulatória ou a considerações de sigilo empresarial.
O objetivo da blockchain Tempo é fornecer às empresas uma infraestrutura de pagamentos de stablecoin rápida e de baixo custo. A participação da UBS pode assumir várias formas: primeiro, ligar os seus próprios clientes corporativos à rede Tempo e usar stablecoins para liquidação comercial transfronteiriça; segundo, pode lançar a sua própria stablecoin a ser emitida e circulada na Tempo; A terceira é fornecer serviços de liquidez e de construção de mercado à Tempo. De qualquer forma, isto marca a transição da UBS de um alocador passivo de ativos criptográficos para um construtor ativo de infraestrutura financeira blockchain.
A parceria da UBS com a Stripe revela também um novo modelo para as instituições financeiras tradicionais entrarem no espaço cripto: fazer parcerias com empresas tecnológicas em vez de agir sozinhas. A Stripe fornece capacidades técnicas e de produto, e a UBS fornece experiência financeira e recursos para os clientes, que podem complementar-se de forma mais eficiente do que construir uma única agência por si só. Se for bem-sucedido, este modelo poderá servir de modelo de referência para outros bancos entrarem no mercado cripto.
Integração estratégica após a aquisição do Credit Suisse
A UBS obteve um lucro de cerca de 7,9 mil milhões de dólares no ano passado, um aumento de 53% em relação ao ano anterior. Em 2023, o UBS adquiriu o Credit Suisse, outro grande banco na Suíça, tornando-se um interveniente maior no setor bancário. Esta aquisição expande significativamente a escala de ativos e a base de clientes da UBS, e também oferece mais espaço para a sua estratégia de criptomoedas. Após adquirir o Credit Suisse, a UBS precisa integrar os clientes e negócios dos dois bancos, e os produtos de criptomoedas podem tornar-se uma ferramenta poderosa para diferenciar a concorrência e atrair clientes jovens e abastados.
O Credit Suisse tinha uma reputação manchada por estratégias de investimento conservadoras e questões de gestão de risco antes do seu colapso. A UBS precisa de reconstruir a confiança dos clientes após a aquisição, e lançar produtos cripto inovadores pode demonstrar o espírito empreendedor da nova gestão e a abertura a tecnologias emergentes. Para os clientes que transferiram os seus ativos devido ao colapso do Credit Suisse, os serviços cripto da UBS podem ser um argumento de venda que os atrai de volta.
No outono passado, o banco central suíço, o Banco Nacional Suíço, terá aumentado o seu investimento em Bitcoin ao comprar mais ações no gigante de financiamento de Bitcoin MicroStrategies (MSTR), liderado por Michael Saylor. Este tipo de operação de “banco central a comprar ações do conceito de Bitcoin” é extremamente rara no mundo, o que indica que o sistema financeiro suíço é muito mais tolerante ao Bitcoin do que noutros países. A UBS lançou produtos cripto neste ambiente, o que pode dizer-se que segue a tendência.
Em termos de rentabilidade, o aumento de 53% ano a ano deve-se principalmente a sinergias e reduções de custos após a aquisição do Credit Suisse. No entanto, é muito difícil manter esta taxa de crescimento no futuro, e há margem limitada para crescimento nas empresas tradicionais de gestão de patrimónios. Os produtos de criptomoedas poderão tornar-se um novo motor de crescimento, especialmente no contexto da geração mais jovem de pessoas ricas com forte interesse em ativos digitais. Se a UBS conseguir alocar com sucesso 1% dos seus 7 biliões de dólares de ativos para produtos cripto, criará uma nova escala de negócio de 700 mil milhões de dólares.
Para o mercado cripto, a entrada de uma instituição deste nível de UBS é um marco. Não só traz entradas diretas de capital como, mais importante ainda, oferece um endosso de conformidade e profissionalismo. Quando as maiores instituições de gestão de património do mundo começarem a oferecer investimentos em Bitcoin aos seus clientes, o argumento de que “o Bitcoin é uma fraude” fará desaparecer completamente o mercado.
