Choque geopolítico faz os mercados e as criptomoedas tremerem

• Os ataques dos EUA e de Israel ao Irão aumentaram a volatilidade do petróleo, ouro e criptomoedas, deixando os mercados frágeis e os investidores cautelosos.

• O BTC caiu para $63 mil, mas recuperou; os ativos digitais enfrentam pressão à medida que choques energéticos alimentam preocupações com a inflação.

• Os fluxos para ETFs mostram esperança, mas as altcoins enfrentam dificuldades, refletindo uma participação institucional fraca e a fragilidade do mercado.

Os mercados globais experimentaram uma turbulência repentina após os ataques realizados pelos EUA e Israel ao Irão durante o fim de semana. Os ataques foram sob a operação intitulada “Epic Fury” e visaram instalações militares iranianas, resultando na perda de líderes-chave, incluindo o Líder Supremo.

Como consequência, o Estreito de Ormuz foi fechado, o espaço aéreo foi suspenso e os preços foram impactados. Assim, aponta-se que esta situação poderá causar inflação e afetar carteiras de investimento.

O preço do Bitcoin respondeu imediatamente à notícia, caindo para $63.000 antes de subir para $67.000. Enquanto isso, o preço do petróleo aumentou 9%, com previsões chegando a $100 por barril para o Brent. O ouro também registou um aumento de preço para mais de $5.400, adicionando $1 trilhão à sua capitalização de mercado.

As ações abriram em baixa ontem após a notícia, com o Dow caindo mais de 500 pontos. No entanto, as ações de defesa estiveram entre as que mais subiram. A volatilidade também atingiu o seu nível mais alto em 2026 para o VIX. Segundo a Wintermute, “Cripto está na ponta errada dessa operação.”

Implicações Macro e de Mercado

Para além da reação do mercado, o conflito também levanta questões estruturais. Durante meses, comentadores alertaram para a transição de mercados impulsionados por políticas para aqueles influenciados por tarifas, disrupção pela IA e desglobalização.

Agora, um choque sustentado na oferta de energia pode aumentar os ventos contrários estruturais. Se os preços do petróleo permanecerem nos níveis atuais, a inflação central pode persistir, limitando a margem de manobra do Federal Reserve e continuando a pesar sobre ativos de crescimento. Na última semana, os fluxos para ETFs foram fortes, ultrapassando $1 bilhão, interrompendo uma tendência de cinco semanas de saída de fundos. No entanto, os fluxos institucionais OTC permanecem baixos.

Além disso, as altcoins continuam a seguir padrões típicos de mercado em baixa. Ganhos de curta duração não atraem participação sustentada, sugerindo um apetite limitado por buscar desempenho. A volatilidade no mercado de cripto aumentou, com o DVOL subindo dos 30 para cerca de 55, e a precificação de opções apresentando oscilações diárias de 2,5 a 3%. A Wintermute observa que um nível de BTC entre os $50.000 e $55.000 pode oferecer uma relação risco-retorno atraente a longo prazo, embora as condições imediatas permaneçam incertas.