Galaxy: Competição NFT de Solana e Ethereum

Solana lidera a recuperação do mercado de NFT, e espera-se que o mercado de Ethereum NFT siga em 2024.

**Escrito por Gabe Parker, **Galaxy Research

Compilado por: Luccy, BlockBeats

Nota do editor: À medida que o mercado de criptografia continua a evoluir, Solana e Ethereum estão envolvidos em uma competição acirrada como o principal ecossistema NFT. O analista da Galaxy Research, Gabe Parker, fornece uma análise detalhada do desempenho dos NFTs Solana e Ethereum em 2023, destacando a rápida recuperação da atividade de negociação NFT em Solana e os desafios enfrentados pelo Ethereum.

Gabe Parker destacou que o mercado NFT de Solana, impulsionado por Blur e Tensor, teve um bom desempenho em termos de número de usuários ativos e volume de transações. Embora o Ethereum ainda domine o mercado, ele enfrenta o desafio do declínio dos usuários ativos de NFT. À medida que o mercado de NFT evolui, a competição entre Solana e Ethereum continuará a aquecer em 2024. BlockBeats compila o texto original da seguinte forma:

Pontos chave

• A atividade de negociação NFT em Solana foi retomada 2,6 vezes mais rápido do que Ethereum.
• Em 2023, Ethereum contribuiu com mais de 90% do volume semanal de transações NFT em 67% das vezes.
• Em 8 de janeiro de 2024, o volume semanal de negociações de NFT de Solana representava 25% do volume total de negociações de NFT.
• Em 2023, o número de usuários NFT ativos no Ethereum caiu 73%, enquanto o número de usuários NFT ativos no Solana aumentou mais de 80%. Os usuários de NFT são identificados como endereços exclusivos que cunham, compram, vendem ou transferem NFTs em um dia.
• Com a popularidade crescente da plataforma de negociação NFT avançada Blur, a concentração do mercado NFT mudou significativamente em 2023. Ao contrário dos players existentes, como o OpenSea, o Blur depende fortemente de programas de incentivo, como lançamentos aéreos de tokens, para atrair usuários.
• Em 2023, o Blur foi responsável por 67% do volume total de transações Ethereum NFT. Antes do lançamento do Blur, o OpenSea já respondia por mais de 80% do volume de transações NFT, mas representava apenas 29% do volume total de transações Ethereum NFT no mesmo ano.

introduzir

O quarto trimestre de 2023 viu uma recuperação significativa no mercado de NFT. Em 16 de janeiro de 2024, o volume de negociação de Ethereum NFT aumentou 4x desde seus respectivos mínimos em 2023, enquanto o volume de negociação de Solana NFT aumentou mais de 10x. À medida que o volume de negociação de NFT se recupera dos mínimos históricos, os preços mínimos dos principais projetos de NFT em Ethereum e Solana também estão subindo. Este relatório de pesquisa destacará o ressurgimento dos NFTs nos ecossistemas Solana e Ethereum e fornecerá insights sobre seu crescimento em 2024. Este relatório também analisará as características dos mercados NFT orientados por incentivos, como Blur e Tensor, que têm consolidado uma participação de mercado significativa em relação aos mercados NFT existentes, como OpenSea.

Mercado Ethereum NFT

O volume de negociação do Ethereum NFT atingiu o mínimo em setembro de 2023, atingindo o mínimo mensal de US$ 143 milhões. A semana de 9 a 16 de outubro de 2023 foi particularmente desafiadora, com o volume de negociação do Ethereum NFT caindo para apenas US$ 40 milhões. No entanto, houve uma mudança significativa após 9 de outubro de 2023, quando o volume de negociação semanal do Ethereum NFT aumentou surpreendentes 380%. Este aumento acentuado é atribuído principalmente ao lançamento aéreo da 2ª temporada do Blur, que ocorreu em 20 de novembro de 2023. Blur incentiva licitações, listagens e empréstimos NFT em sua plataforma por meio do token $ BLUR. Notavelmente, os traders de NFT estão ativamente envolvidos nas negociações semanas antes desses lançamentos aéreos, como evidenciado por uma tendência semelhante durante o lançamento aéreo da 1ª temporada do Blur em 14 de fevereiro de 2023. Além disso, as consequências do lançamento aéreo desencadearam um efeito de riqueza, levando os comerciantes de NFT a reinvestir os fundos do lançamento aéreo em NFT para manter a acumulação de seus pontos.

Embora o volume semanal de negociações NFT da Ethereum tenha aumentado 380% em relação aos mínimos de 2023, ainda caiu 89% em relação ao máximo histórico de março de 2022. O mercado de NFT da Ethereum ainda tem um longo caminho para a recuperação. Ao entrar em 2024, o próximo ciclo do ecossistema Ethereum NFT provavelmente será impulsionado por plataformas de negociação NFT avançadas, como Blur e Blast, incentivando a atividade comercial por meio de lançamentos aéreos.

A OpenSea lançou uma plataforma de negociação profissional em abril de 2023 para competir com o Blur; no entanto, desde setembro de 2023, o OpenSea Pro representou apenas 9% do volume de negociação do Ethereum NFT. A posição dominante da Blur na negociação profissional de NFT permanece, principalmente devido à sua vantagem de ser o pioneiro e ao design UX/UI. Por exemplo, a utilização de um sistema de livro de pedidos pelo Blur permite que os traders de NFT avaliem a profundidade do preço mínimo de um projeto melhor do que qualquer outro mercado. Isso, combinado com a plataforma de empréstimo NFT nativa do Blur, Blend, oferece aos traders de NFT as ferramentas para construir estratégias de negociação complexas.

Olhando para 2024, a posição do Blur está solidificada com o próximo lançamento aéreo da 3ª temporada agendado para maio de 2024. Espera-se que a campanha incentive ainda mais os comerciantes de NFT que já usaram o Blur, já que 50% do próximo lançamento aéreo será distribuído aos detentores de tokens $ BLUR existentes. As vantagens estratégicas da Blur vão além do seu status de pioneiro, abrangendo o ecossistema abrangente que desenvolveu.

A abordagem proativa da Blur à economia simbólica reflete-se nas suas recentes propostas de governação. A proposta defende uma conversão de taxa de ativação comunitária que cobraria uma taxa de mercado de 1% para compras feitas com os fundos gerados, que se destinam a ser usados para recomprar e queimar tokens $BLUR, reduzindo assim a oferta de $BLUR. Embora esta proposta de governança esteja atualmente pendente, ela demonstra o foco contínuo da Blur no refinamento da economia dos tokens de plataforma para se posicionar como um participante significativo no cenário em evolução do mercado de NFT.

Embora o recente aumento no volume de negociação de NFT tenha sido atribuído ao reengajamento de usuários cripto-nativos em mercados de NFT, como o Blur, ainda há um grande número de comerciantes de NFT que permanecem à margem. Notavelmente, o número de traders semanais no OpenSea caiu 86% em relação ao seu máximo histórico em janeiro de 2022, indicando que ainda há um grande número de utilizadores retalhistas que ainda não reentrou no mercado. Embora o Blur seja o mercado NFT mais popular entre a comunidade de criptomoedas, ele atende principalmente a um grupo mais maduro e rico de comerciantes NFT. Neste contexto, monitorar a participação da OpenSea no volume de negócios é fundamental para avaliar o ressurgimento do interesse do varejo em NFTs.

Mercado Solana NFT

O volume de negociação de NFT de Solana também atingiu o mínimo em setembro de 2023, com o volume de negociação atingindo US$ 30 milhões naquele mês. O volume de negociação de Solana NFT teve sua pior semana de 9 a 16 de outubro de 2023, gerando apenas US$ 4,3 milhões em volume de negociação. Desde 16 de outubro de 2023, o volume semanal de negociações NFT de Solana aumentou mais de 10 vezes. O grande aumento no volume semanal de negociações de Solana NFT pode ser atribuído a dois fatores principais:

• Anúncio de que Tensor, a plataforma avançada de negociação NFT de Solana, está prestes a ser lançada. *Grande reavaliação e atenção extra em todos os Solana NFTs devido ao grande aumento nos tokens SOL.

Tensor é a versão do Blur de Solana, lançada em 2022, onde os traders de NFT podem desenvolver estratégias de negociação complexas. O lançamento aéreo da 2ª temporada do Tensor termina em agosto de 2023, e o próximo lançamento aéreo está previsto para janeiro de 2024, então os colecionadores de Solana NFT estão aumentando a atividade comercial em pontos agrícolas. Um dos impactos mais críticos que impulsionam o ecossistema Solana NFT é o efeito riqueza que os titulares de Solana estão experimentando. Com o SOL aumentando 615% em todo o ano de 2023 e outros aplicativos Solana sendo distribuídos generosos lançamentos aéreos para a comunidade, Solana viu um aumento na atividade em vários tipos de aplicativos, incluindo NFTs.

Embora o ecossistema NFT de Solana esteja se recuperando mais rápido do que Ethereum, o volume semanal de transações NFT de Solana ainda caiu mais de 60% em relação ao seu máximo histórico em maio de 2022. Assim como Ethereum, Solana tem um forte ecossistema NFT que oferece aos usuários uma experiência econômica e fácil de usar. Negocie NFTs. Além disso, a infraestrutura NFT da Solana está amadurecendo rapidamente, à medida que as carteiras e outras aplicações NFT têm recursos como a exibição de NFTs ao lado de tokens fungíveis para melhor apoiar o crescimento do ecossistema de colecionáveis digitais. No geral, o próximo ciclo de mercado NFT de Solana, como o de Ethereum, provavelmente será impulsionado pela atividade de negociação em plataformas de negociação avançadas, como o Tensor.

Concentração de mercado

Plataformas de negociação avançadas, como Blur e Tensor, cresceram rapidamente e representaram uma grande parte do volume de negociação de NFT em suas respectivas cadeias. A concentração do mercado de NFT é um resultado mutuamente benéfico para os traders ativos de NFT, que dependem de ampla liquidez para entrar e sair de ativos extremamente voláteis. Blur e Tensor incentivam os usuários a contribuir com liquidez para seus mercados, recompensando airdrops, que os vendedores podem usar para medir a profundidade de mercado de um determinado NFT. Antes do Blur e do Tensor, os mercados NFT tradicionais, como o OpenSea, usavam um sistema de cotação sem incentivos. Os compradores não têm incentivos para apresentar ofertas competitivas, resultando em ofertas dispersas e significativamente mais baixas do que o preço pedido pelo NFT.

Em 2023, o Blur foi responsável por 67% do volume total de transações Ethereum NFT. Antes do lançamento do Blur, o OpenSea já respondia por mais de 80% do volume de negociação de NFT, mas atualmente representa apenas 29% do volume total de negociação de Ethereum NFT.

Em 2023, Magic Eden dominou o espaço de negociação Solana NFT, respondendo por impressionantes 51% do volume total de negociação. No entanto, firmemente em segundo lugar está o Tensor, que respondeu por 41% do volume de negociação de Solana NFT no mesmo ano.

Embora o Magic Eden esteja à frente do Tensor em 2023, houve dias neste ano em que o volume de transações do Tensor excedeu o Magic Eden, especialmente durante a recuperação do mercado NFT em outubro de 2023. De 1º de outubro de 2023 a 1º de janeiro de 2024, o Tensor avançou, com volume de transações 50% maior que o Magic Eden.

Espera-se que o Tensor ultrapasse a participação de mercado do Magic Eden no mercado NFT em 2024, à medida que a plataforma de negociação avançada se prepara para lançamentos aéreos do terceiro trimestre e outros programas orientados por incentivos para atrair liquidez.

O impacto do Blur e do Tensor na concentração do mercado de NFT mostra que as plataformas de negociação avançadas estão encontrando uma adequação clara do produto ao mercado. Embora Blur e Tensor tenham sido plataformas lançadas durante um mercado baixista, essas plataformas conseguiram capturar participação de mercado de mercados tradicionais bem conhecidos, como OpenSea e Magic Eden.

Ethereum vs Solana: volume semanal de transações NFT e usuários ativos

Em 2023, Ethereum dominou o espaço NFT, respondendo por mais de 90% do volume semanal de negociação de NFT durante 60% do ano. Esta métrica exclui ordinais e volume de transações BRC-20 em Bitcoin. Notavelmente, Ordinals e BRC-20 geraram US$ 1,8 bilhão em volume de transações em 2023, tornando o Bitcoin a segunda rede digital colecionável mais popular durante este período. Este relatório se concentra apenas no mercado NFT de Solana e Ethereum. Para saber mais sobre ordinais, leia este relatório da Galaxy Research.

Entre maio e setembro de 2023, os NFTs Solana enfrentaram uma concorrência acirrada com os NFTs Ethereum pelo domínio do mercado. Durante este período, o volume de negociação de Solana NFT representou menos de 10% do volume total de negociação de NFT (incluindo o volume de negociação de Ethereum e Solana NFT). No entanto, Solana NFT finalmente atingiu seu ritmo em novembro de 2023 e rapidamente ganhou participação no mercado de volume de negociação de NFT desde então. Em dezembro de 2023, o volume de negociação semanal de Solana NFT representava pelo menos 22% a 37% do volume total de negociação de NFT.

Em 2024, o volume de transações NFT da Solana continuará a competir com o volume de transações NFT da Ethereum. Desde 1º de dezembro de 2023, US$ 50,5 milhões foram transferidos para Solana de outras blockchains, como Avalanche, BNB Smart Chain, Arbitrum e Ethereum. Embora o novo capital que flui para Solana possa ser impulsionado por airdrops e rendimentos oferecidos pelas aplicações financeiras descentralizadas (DeFi) de Solana, que podem sair do ecossistema assim que entrarem no ecossistema se os incentivos mudarem, podemos esperar que algum novo capital flua para Solana NFT . Dependendo da rapidez com que Ethereum NFT se recupera, o volume de negociação de Solana NFT pode atingir 30% -50% do volume total de negociação de NFT em 2024, com base na quantidade de novo capital fluindo para Solana em dezembro de 2023.

A falta de novos usuários no mercado Ethereum NFT fica evidente ao observar a atividade on-chain de carteiras comprando, vendendo ou cunhando NFTs em um único dia. Em 2023, o número de usuários NFT ativos no Ethereum caiu 73%, enquanto o número de usuários NFT ativos no Solana aumentou mais de 200% durante o mesmo período. O número de usuários NFT ativos de Solana aumentou em 19 de dezembro de 2023, ultrapassando o número de usuários NFT ativos de Ethereum. Aplicando uma média móvel de 30 dias ao número de usuários NFT ativos no Ethereum e Solana, podemos ver que Solana agora tem mais usuários ativos diários de NFT do que Ethereum.

Algo a ser observado sobre os dados da imagem acima é que os usuários ativos de NFT são identificados como endereços exclusivos que cunham, compram, vendem ou transferem NFTs em um dia. Endereços exclusivos podem pertencer a uma única pessoa ou entidade, e o número pode ser maior no Solana, pois o custo de transação na rede é mais barato do que no Ethereum.

para concluir

O próximo ciclo de NFT será impulsionado por plataformas avançadas de negociação de NFT, novos incentivos de lançamento aéreo para detentores de NFT e os efeitos de riqueza da recuperação mais ampla do mercado de criptografia. As plataformas de negociação NFT avançadas solidificaram a sua posição no mercado e, à medida que a liquidez será integrada nestes tipos de plataformas, o seu domínio de mercado continuará a situar-se entre 50%-60%. No geral, com o ecossistema NFT de Solana experimentando seu primeiro momento de reprecificação, um dos desenvolvimentos mais notáveis em 2024 será a reprecificação dos NFTs Ethereum se o preço da ETH também aumentar significativamente.