Sete empresas de valores foram designadas como companhias de investimento financeiro especializadas em PME do 6º mandato pela Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul, com efeito a partir do dia 10 deste mês, por um período de três anos. As empresas designadas são BNK Investment Securities, IBK Investment Securities, SK Securities, Leading Investment Securities, Eugene Investment Securities, Korea Asset Investment Securities e Hanwha Investment Securities. A designação visa fortalecer os canais de captação de fundos do mercado de capitais para pequenas e médias empresas, com o comité de seleção a realizar avaliações mais rigorosas após uma década desde o lançamento do sistema em 2016. Leading Investment Securities entrou recentemente na lista, enquanto o número total de empresas designadas diminuiu de oito no 5º mandato para sete. Desde a introdução do sistema há aproximadamente 10 anos, estas empresas de valores especializadas forneceram um total de 17,9 biliões de won em financiamento direto e indireto a PME e empresas de risco através de apoio à emissão de ações e obrigações, operações de fundos, investimentos diretos e serviços de consultoria em fusões e aquisições.
Sete empresas designadas para o 6º mandato com processo de seleção mais rigoroso
De acordo com a Comissão de Serviços Financeiros a 10 de este mês, as sete empresas de valores especializadas em PME do 6º mandato são BNK Investment Securities, IBK Investment Securities, SK Securities, Leading Investment Securities, Eugene Investment Securities, Korea Asset Investment Securities e Hanwha Investment Securities. A designação entra em vigor a partir do dia 10 e é válida por três anos. Leading Investment Securities entrou recentemente na lista do 6º mandato, enquanto o número total de empresas designadas diminuiu de oito no 5º mandato.
A Comissão explicou que, após 10 anos desde a implementação do sistema, o processo de avaliação rigorosa se concentrou em verificar as capacidades substanciais das empresas e os efeitos da designação, em vez de simplesmente aumentar o número de designações. O comité de seleção foi composto inteiramente por membros externos, que inicialmente selecionaram as quatro principais empresas através de avaliação quantitativa, e depois reduziram os alvos finais de designação combinando avaliações qualitativas, incluindo apresentações dos candidatos remanescentes.
Período de designação estendido de dois para três anos
O período de designação foi prolongado de dois para três anos. Esta medida segue a revisão das orientações operacionais relacionadas em maio, com o objetivo de incentivar as empresas de valores designadas a estabelecer planos de fornecimento de fundos de médio a longo prazo e a continuar de forma sustentável os investimentos em capital de risco.
O sistema de empresas de valores especializadas em PME tem servido como um canal de financiamento direto para PME e empresas de risco desde o seu lançamento em abril de 2016.
17,9 biliões de won em financiamento total a PME em 10 anos
Desde a sua introdução há aproximadamente 10 anos, o financiamento total, direto e indireto, fornecido por estas empresas de valores a PME e empresas de risco soma 17,9 biliões de won. Por método de captação, o apoio à emissão de ações e obrigações (distribuição), incluindo emissão de obrigações, ofertas públicas iniciais (IPO) e aumentos de capital subscrito, representou a maior fatia com 9,2 biliões de won, seguido por operações de fundos e investimentos diretos/contribuições de capital com 7,3 biliões de won, e serviços de consultoria em fusões e aquisições com 1,3 biliões de won.
Korea Securities Finance estende o prazo de empréstimo para três anos a partir de agosto
As autoridades decidiram implementar uma série de incentivos adicionais substanciais após consultas com organizações relacionadas, para incentivar ativamente o fornecimento de capital de risco por parte das empresas de valores especializadas em PME. A Korea Securities Finance irá estender significativamente o prazo dos empréstimos de garantias de valores de um máximo de um ano para três anos a partir de agosto, apoiando o financiamento de longo prazo. Novos benefícios incluem a aplicação de taxas de juro preferenciais inferiores às de outras empresas durante transações de acordos de recompra (RP) e a definição do prazo de um mês, mais do que o dobro do padrão de mercado de 14 dias.
KDB cria fundo dedicado de 50 biliões de won este ano
O apoio de instituições financeiras de política será reforçado. O Banco de Desenvolvimento da Coreia criará um novo fundo dedicado de 50 biliões de won para empresas de valores especializadas em PME ainda este ano, e decidiu expandir os pontos de bónus atribuídos na seleção de gestores de fundos em mais de 50% em relação ao passado. Será implementado um novo sistema que atribui pontos de bónus a empresas de valores especializadas em PME em áreas específicas, como desafios/ligas pequenas e ligas regionais de fundos dedicados, na seleção de gestores do Fundo de Crescimento Nacional.
IBK expande a escala de investimento para mais de 100 biliões de won
O Banco Industrial da Coreia decidiu expandir significativamente a sua escala de investimento em fundos criados por empresas de valores especializadas em PME, de 26,5 biliões de won no 5º mandato para mais de 100 biliões de won no 6º mandato, o que deverá reduzir substancialmente o peso do ajustamento de fundos. O Fundo de Garantia de Crédito da Coreia e a Corporação de Finanças Tecnológicas da Coreia manterão medidas preferenciais, como isenções parciais de restrições de participação relacionadas com ativos totais e requisitos de capital próprio, na seleção de gestores principais de emissão de P-CBO, e atribuirão pontos de bónus.
Monitorização semestral e possível inclusão de até três empresas
O governo e as autoridades financeiras têm uma política de implementar medidas de acompanhamento sem interrupções para a rápida implementação destes novos incentivos. A Comissão de Serviços Financeiros e o Serviço de Supervisão Financeira planeiam monitorizar o desempenho de apoio das empresas de valores que beneficiam de incentivos, numa base semestral. Além disso, está em consideração um plano para designar até três empresas de valores especializadas em PME adicionais durante o período de três anos de designação, de acordo com as condições do mercado.
Perguntas frequentes
O que fez a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul a 10 de este mês relativamente às empresas de valores especializadas em PME?
A Comissão de Serviços Financeiros designou sete empresas de valores como companhias de investimento financeiro especializadas em PME do 6º mandato, com efeito a partir do dia 10, por um período de três anos. As empresas designadas são BNK Investment Securities, IBK Investment Securities, SK Securities, Leading Investment Securities, Eugene Investment Securities, Korea Asset Investment Securities e Hanwha Investment Securities.
Qual foi o montante total de financiamento fornecido por estas empresas desde a introdução do sistema?
Desde a sua introdução há aproximadamente 10 anos, em abril de 2016, estas empresas de valores forneceram um total de 17,9 biliões de won em financiamento direto e indireto a PME e empresas de risco. Este valor inclui 9,2 biliões de won em apoio à emissão de ações e obrigações, 7,3 biliões de won em operações de fundos e investimentos diretos, e 1,3 biliões de won em serviços de consultoria em fusões e aquisições.
Que novos incentivos irão o Banco de Desenvolvimento da Coreia e o Banco Industrial da Coreia oferecer às empresas de valores especializadas em PME?
O Banco de Desenvolvimento da Coreia criará um novo fundo dedicado de 50 biliões de won ainda este ano e irá expandir os pontos de bónus na seleção de gestores de fundos em mais de 50%. O Banco Industrial da Coreia irá expandir significativamente a sua escala de investimento em fundos criados por estas empresas, de 26,5 biliões de won no 5º mandato para mais de 100 biliões de won no 6º mandato.
