Relatório: A correlação global de fluxo BTC ultrapassa ouro e ações

Fonte: Cavaleiro Blockchain

Um relatório recente do investidor de risco Lyn Alden mostrou que o BTC está sincronizado com a Liquidez global em 83% do tempo, superando todas as outras principais categorias de ativos.

Um relatório indica que o BTC e a Liquidez global têm uma forte correlação ao longo dos anos. Quando a Liquidez se expande, o principal ativo criptográfico geralmente aumenta, enquanto o BTC se corrige quando a Liquidez global diminui.

O relatório também menciona que esse fenômeno de sincronização faz com que o BTC seja o ‘indicador mais puro de liquidez’.

Os resultados do relatório mostram que, durante o período de maio de 2013 a julho de 2024, o preço do BTC teve uma correlação muito forte e positiva de 0,94 com a liquidez global.

No entanto, a correlação diminuiu em um período mais curto, com uma correlação média de 12 meses de 0.51 e uma correlação média de 6 meses de 0.36.

Vale ressaltar que o padrão de liquidez usado na análise é a oferta de moeda M2, que mede a oferta global de moeda. Isso inclui dinheiro em espécie nas economias das pessoas, fundos distribuídos em contas bancárias e outros instrumentos de poupança de curto prazo no mercado.

Em comparação com outros ativos, nos últimos 12 meses em rotação, o BTC teve a maior correlação média com a Liquidez global, seguido de perto pelo ouro. A correlação do índice de ações vem em seguida, enquanto a correlação do índice de títulos é a mais baixa.

A consistência entre BTC e Liquidez os torna únicos.

Em 83% dos períodos de 12 meses e 74% dos períodos de 6 meses, o movimento do BTC está alinhado com a direção global da Liquidez. Essa consistência é melhor do que outros ativos tradicionais analisados no relatório.

Pesquisas mostram que a Liquidez global é um fator chave no desempenho de longo prazo do BTC.

Para os investidores, essa visão é valiosa na avaliação do ciclo de mercado do BTC e na previsão do futuro PA.

No entanto, em eventos importantes da indústria ou condições de mercado extremas, a correlação entre BTC e Liquidez pode ser quebrada.

A pesquisa descobriu que a correlação entre BTC e Liquidez pode diminuir em eventos importantes, como o ataque Hacker Mt.Gox e o colapso do TerraLuna, desencadeando uma ‘infecção de crédito Crypto’.

A tendência do fornecedor também pode afetar a Liquidezcorrelação do BTC. Os indicadores “BTC 1+ ano HODL wave” e Z-Score de valor de mercado e valor realizado (MVRV Z-Score) podem ajudar a determinar períodos em que o BTC pode se desviar de sua correlação de longo prazo com a Liquidez global.

Durante um bull run, os investidores que detêm BTC há mais de um ano diminuirão, pois esses suporte realizarão lucros, enquanto durante o inverno cripto, os investidores que detêm BTC aumentarão à medida que acumulam novamente.

Além disso, quando o valor MVRVZ é baixo, o preço de mercado pode ser igual ou ligeiramente inferior ao preço realizado, o que indica que o BTC está abaixo do preço razoável.

Portanto, o relatório conclui que a análise global de Liquidez em combinação com indicadores na cadeia como o MVRVZ pode proporcionar uma compreensão mais abrangente do ciclo de preços do BTC e ajudar a identificar períodos em que o sentimento pode superar as condições de Liquidez.