Revisão da parte anterior:
《AgentFi - New Concept Finanças Descentralizadas Driven by AO》
A seguir, a indústria Blockchain como um todo é uma história de evolução da expansão, várias abordagens estão sendo tentadas para acelerar e reduzir custos, mas todas têm seus próprios limites. Até AO, um paradigma diferente do Blockchain tradicional, surgiu. Através de um design inteligente, o espaço de bloco em AO não é mais um recurso fixo escasso, mas sim um recurso que pode ser criado infinitamente conforme necessário, concedendo assim a AO a capacidade de expansão ilimitada!
Isto também torna possível o modelo financeiro orientado para o Agente - AgentFi, que tem um alcance mais amplo de aplicações do que as Finanças Descentralizadas tradicionais.
O tradicional protocolo Finanças Descentralizadas teve origem no workshop ETH e, embora tenham nascido várias cadeias públicas L2 e novas cadeias públicas de alto desempenho, o imaginário das pessoas sobre o paradigma de construção das Finanças Descentralizadas sempre se limitou ao workshop ETH. Agora, vamos entrar em uma plataforma sem limitações de desempenho, assim como relembrar o desenvolvimento da Internet de somente leitura, leitura-escrita, Algoritmo, autonomia, e reimaginar como deve ser a cadeia financeira, será que uma nova imagem surgirá em nossas mentes? Um agente financeiro que todos os utilizadores podem criar, e qualquer unidade informática pode tornar-se numa “Instituição financeira”, proporcionando uma visão personalizada da igualdade financeira no Serviço financeiro!
Por que é necessário um protocolo padrão do agente?
Nos computadores AO, os processos se comunicam por meio de mensagens e a transmissão de mensagens segue regras específicas. Na verdade, o mesmo acontece no cenário financeiro.
A personalização é o ponto de partida para a diversificação. Se diferentes tipos de Agentes financeiros se desenvolverem independentemente, certamente surgirão diferentes protocolos. Isso se tornará um grande desafio para a interação entre os Agentes. Como permitir que os Agentes se comuniquem e se correspondam uns com os outros?
Para evitar a perda de interoperabilidade causada pela falta de normas unificadas, o Protocolo FusionFi (FFP) surgiu.
O protocolo FusionFi, como um protocolo de interação entre agentes, define as regras de interação entre agentes, permitindo a interoperabilidade de vários serviços financeiros baseados em agentes, fundindo-os em um todo. Em um estágio inicial do AgentFi, esse tipo de protocolo pode ser considerado bastante visionário.
FFP (Protocolo FusionFi)
O Protocolo FusionFi foi lançado por Outprog, fundador da EverVision, na conferência Arweave Asia em 2024.
O conceito chave no Protocolo FusionFi é a Nota. É um modelo abstrato de representação de compromisso, que pode assumir a forma de Token, obrigação, certificado, direitos contratuais, etc. Usando o modelo de Nota como um meio, o Protocolo FusionFi pode suportar uma variedade de cenários financeiros, como negociação, empréstimo, stake, etc.
O Protocolo FusionFi não apenas fornece uma especificação de protocolo, mas também oferece uma ferramenta de desenvolvimento armadilha (FFP SDK) para desenvolvedores, ajudando-os a criar AgentFi de forma mais eficiente e simples.
Atualmente, o FusionFi Protocol tem duas instâncias: AMM Agent e Orderbook Agent.
Agente AMM
Ao tomar o AMM Agent como exemplo, cada AMM Agent pode ser entendido como um pool de liquidez de ‘soberania individual’, cujas regras de fornecimento de liquidez podem ser definidas independentemente. Isso também significa que os usuários não precisam depender de plataformas externas, como um pool de liquidez com algoritmo de fornecimento unificado, para realizar a função de troca de forma autônoma e buscar contrapartes adequadas em toda a rede. Em outras palavras, ao criar um Agent, o usuário está na verdade criando um exchange de ‘soberania individual’. O protocolo FusionFi pode então conectar muitos desses ‘exchanges individuais’ para formar uma rede ponto a ponto, a fim de realizar correspondências de forma mais eficiente e flexível.
A seguir estão os principais processos do AMM Agent:
Parece simples, mas na realidade, para um LP, parece ser um padrão de criar, depositar, adicionar, trocar e sacar, mas a diferença é que o Agente é controlado pelo próprio usuário. Para um LP, os ativos estão em suas mãos. Na verdade, essa é a capacidade do próprio AgentFi, enquanto a FusionFi visa essa capacidade, estabelecendo uma entrada (e estrutura de dados) relativamente unificada.
Você pode entender que, como LP, tudo o que você precisa fazer é depositar e sacar, e pode chamar a função de entrada unificada. A própria função pode estar ligada a vários projetos de Finanças Descentralizadas, e você não precisa se preocupar com como eles interagem ou funcionam posteriormente, este é o valor da camada de protocolo. É como a camada de aplicação se adaptando aos usuários depois que os padrões como ERC20 foram estabelecidos.
Aqui está um exemplo de código específico para adicionar Liquidez.
Pode-se ver que apenas algumas linhas de código principal são necessárias para implementar rapidamente essa funcionalidade.
const minLiquidity = await agent.getMinLiquidityByX(helloAmount, ammSlippageOfPercent)//definir quantidade e Deslizamento
const addLiquidityMessageId = await agent.addLiquidity(minLiquidity)//发起添加Liquidez的消息
const addLiquidityResult = await obterResultadoDoProcesso(addLiquidityMessageId, ammProcess)//Obter resultado
Código de exemplo de origem:
Ciclo de vida da nota
Aqui podemos mudar para a perspectiva da nota e ver o processo de negociação entre o usuário e o agente AMM.
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Quando um usuário faz uma solicitação de Inquérito, todos os AMM Agents que possuem Liquidez correspondente automaticamente criam uma cotação, que é uma Nota. Essa Nota tem um prazo de validade muito curto e expira se não for executada rapidamente. Os AMM Agents atuam como makers.
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Todos os Note serão armazenados centralmente no Note Pool do sistema, que atua como um espaço de armazenamento compartilhado para facilitar o acesso por outras entidades no sistema.
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Os usuários selecionam as notas mais adequadas da piscina de notas através da página da web do front-end e as submetem ao Centro de Liquidação para Liquidação. O Centro de Liquidação é responsável pela execução das operações de Liquidação específicas, como a troca aqui mencionada.
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A nota foi marcada como ‘Liquidação’ e a Swap foi executada com sucesso.
Aqui, o Settlement Center é um componente chave no Protocolo FusionFi e é responsável por lidar com várias operações de Liquidação de Notas no sistema.
Na verdade, para o Orderbook Agent, é o mesmo, as ordens limitadas no Orderbook Agent são em si uma Nota, o processo de Liquidação é exatamente o mesmo que o Agente de Cotação criado pelo AMM Agent. Isso significa que o Protocolo FusionFi pode realmente integrar a Liquidez do AMM e da ordem de liquidação.
Esta fusão traz muitos benefícios. No cenário de swap, a Liquidez pode vir de cotações de usuários ou de Nós de criador de mercado. Os usuários podem usar o protocolo de roteamento para encontrar Liquidez em todo o pool de Nós, alcançando o melhor preço de execução. O AMM fornece Liquidez básica para o mercado, mas enfrenta problemas de impacto nos preços e Perda impermanente, enquanto o livro de ordens permite que os usuários criem ordens, sendo adequado para transações de grande valor e usuários com necessidades de preço específicas. Após a fusão, o AMM fornece Liquidez contínua, enquanto o livro de ordens reduz o impacto nos preços e aumenta a Profundidade, tornando as transações de grandes ordens mais eficientes. Esse modelo atende às necessidades de diferentes tipos de usuários, desde investidores de retalho até instituições, proporcionando um aumento na utilização de capital e impulsionando ainda mais a maturidade do mercado.
Liquidação de várias Notas Atómicas
Os exemplos acima estão limitados à liquidação de apenas uma Nota de cada vez, mas na realidade, o Protocolo FusionFi também pode suportar a liquidação de várias Notas de uma só vez, e esta liquidação é atômica. Todas as Notas em uma única liquidação devem ser liquidadas antes que o estado da Nota possa ser alterado. Caso contrário, o estado de todas as Notas não será alterado.
Isso traz algumas características muito úteis:
Divisão de pedidos de grande valor: é difícil para uma única contraparte concluir um pedido de grande valor. O FFP suporta a divisão de pedidos de grande valor, aproveitando ao máximo a Liquidez dispersa.
Várias transações podem ser combinadas em uma única ordem atômica. Isso pode aumentar a velocidade das transações e é crucial para traders de alta frequência e cenários de transações complexas.
Negociação em várias etapas: A negociação em várias etapas é uma extensão da funcionalidade de fusão. Suponha que, em um cenário de swap, você deseje concluir uma troca de A para C, mas não haja um caminho direto de A para C. No entanto, existe um caminho de A para B e de B para C, a FFP pode realizar a fusão de A para B e de B para C. Além disso, essa negociação em várias etapas é atômica, não ocorrendo a situação em que a negociação de A para B é bem-sucedida, mas a de B para C falha.
零资金Arbitragem：就是所谓的空手套白狼。其实质是Arbitragem者把两个存在利差的 note，同时拿去Liquidação。可以看下面这张图。
Fonte da imagem:
Permaswap é o primeiro DEX da AgentFi construído com base no Protocolo FusionFi e é o DEX mais maduro atualmente no ecossistema AO. Se estiver interessado, pode experimentar essas características em Permaswap (aopsn.com).
Centro de liquidação
Obviamente, no Protocolo FusionFi, o Centro de Liquidação é um componente chave. Ele processará todas as notas com base na ordem do tempo, desde que o sistema SU do AO esteja funcionando corretamente, a ordem do tempo pode ser obtida. Qualquer pessoa pode extrair notas do pool de notas e submetê-las ao Centro de Liquidação para liquidação.
Quando a quantidade de solicitações de processamento com notas aumenta, o Centro de Liquidação também pode facilmente escalar de forma distribuída, direcionando as tarefas de liquidação para vários processos de liquidação. A quantidade de pressão é calculada com base no ID da nota e distribuída para diferentes processos de liquidação para processamento.
Aplicação diversificada de Note
O formato estruturado de Nota definido pelo Protocolo FusionFi na verdade possui uma ampla aplicabilidade para diversos negócios financeiros. Portanto, as aplicações da Nota são variadas. Pode ser usado não apenas para cotações de negociação à vista, mas também para negociação de futuros, contratos de futuros, empréstimos e outros cenários. Assim, o FusionFi pode integrar não apenas a Liquidez, mas também diversas formas de entidades financeiras.
Perspectiva
Na minha opinião, o mundo da Internet é essencialmente um ambiente de múltiplas transações. Portanto, resolver transações de alta frequência entre vários grupos tem um alto valor. O modelo do AgentFi pode cobrir quase todos os cenários de Finanças Descentralizadas, enquanto o FusionFi Protocol permite que os Agentes realizem correspondências ponto a ponto de forma mais eficiente, e essa correspondência é feita entre protocolos diferentes. Diante da competição principal no campo das Finanças Descentralizadas, que é a busca por liquidez e o monopólio da liquidez como modelo de lucro, as mudanças que o FusionFi Protocol pode trazer são disruptivas!
Claro, o FusionFi Protocolo é um novo padrão de protocolo que pode precisar ser ajustado e otimizado de acordo com as necessidades de negócios. Isso pode ser visto como um modelo semelhante às Propostas de Melhoria do Bitcoin (BIP) e às Propostas de Melhoria do Ethereum (EIP), absorvendo ideias por meio de colaboração.
Referências:
- Finanças inteligentes: De AgentFi a FusionFi
Protocolo FusionFi: Elemento Central para Alcançar a Interoperabilidade do AgentFi
- Documento do Protocolo FusionFi
protocolo介绍.md
Este artigo foi publicado pela primeira vez na PermaDAO
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