Ouro, Rendimento dos títulos do Tesouro, Dólar dos EUA Análise técnica Seguindo os Dados Positivos dos EUA

Pontos-chave:

• O ouro (XAU) cai após os cortes nas taxas do Federal Reserve e parece fraco.

• O rendimento do Tesouro dos EUA (TNX) quebra a resistência de 4,47% após a decisão e projeções econômicas da Reserva Federal.

• O dólar dos EUA (DXY) sobe, quebrando sua faixa de negociação de um ano. ### Neste artigo:

• Ouro

+0.11% Os dados económicos dos EUA desta semana pintaram um quadro robusto para o dólar dos EUA e os rendimentos do Tesouro. O PIB dos EUA cresceu a um ritmo anualizado de 3,1%, superando os estimados 2,8%. Além disso, as reivindicações semanais de desemprego caíram para 220K, superando as expectativas de uma queda mais lenta para 229K. Esses números estão alinhados com a perspectiva de crescimento revisada do Federal Reserve e destacam a resiliência da economia dos EUA. O tom hawkish adotado pelo presidente do Fed, Jerome Powell, seguiu a decisão do banco central de reduzir as taxas de juros em 25 pontos base. Esta postura fortaleceu o dólar dos EUA, levando o índice do dólar (DXY) a testar máximas de dois anos.

As projeções atualizadas da Reserva Federal tiveram um impacto profundo no sentimento do mercado. Os formuladores de políticas reduziram os cortes esperados nas taxas para o próximo ano, enquanto aumentavam as expectativas de crescimento e inflação. A previsão de inflação PCE para 2025 foi revisada para cima para 2,5%, em relação aos anteriores 2,1%. As estimativas de crescimento econômico também foram ajustadas, com o PIB agora esperado para crescer 2,5% em 2024 e 2,1% em 2025. Esses ajustes e o destaque de Powell para os riscos de inflação impulsionaram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu acima de 4,5%, refletindo uma demanda mais forte de investidores por ativos dos EUA.

Por outro lado, os preços do ouro (XAU) têm lutado neste ambiente, estendendo as perdas abaixo de $2,600. Os rendimentos mais altos dos EUA e um dólar mais forte têm limitado o potencial de recuperação do ouro, ampliando as pressões de baixa. A perspectiva hawkish do Federal Reserve e os dados econômicos resilientes reforçaram a atratividade do dólar, enquanto pesaram fortemente sobre o ouro. Esta dinâmica sugere que a recuperação de curto prazo do ouro permanece limitada, a menos que haja uma mudança significativa nas condições econômicas ou expectativas de política monetária.

Análise Técnica do Ouro (XAU)

Gráfico Diário do Ouro - Topo Duplo

O gráfico diário do ouro mostra que o preço tem estado a consolidar acima da linha de tendência pontilhada vermelha nos últimos três meses. Uma correção de preço até à linha de tendência pontilhada vermelha resultou num forte ressalto no passado. O preço também é suportado pelas médias móveis de 100 dias e 200 dias, que sustentam o momento de alta no mercado do ouro.

No entanto, a queda após a decisão da taxa do Federal Reserve quebrou a linha de tendência negra, formando um duplo topo no nível de resistência de $2.720. Essa quebra também empurrou o preço abaixo da SMA de 100 dias, sinalizando um possível movimento em direção à zona de $2.550. Uma quebra abaixo de $2.550 provavelmente desencadearia um momento baixista no ouro. Os padrões de preços em dezembro podem ser pouco confiáveis devido à baixa liquidez do mercado. Uma quebra decisiva acima de $2.720 é necessária para reativar o momento otimista no ouro.

Gráfico de 4 horas do ouro - Consolidação

O gráfico de 4 horas para o ouro mostra uma forte consolidação de preços acima do suporte de $2,550. A queda acentuada dos preços foi impulsionada por ganhos significativos no dólar dos EUA após os cortes nas taxas do Federal Reserve. O RSI sugere que o ouro pode se aproximar de níveis de sobrevenda à medida que o preço se aproxima do suporte de $2,550. Isso indica que um rebote a partir deste nível poderia se desenvolver.

Análise Técnica das Taxas do Tesouro (TNX)

Gráfico Diário da Taxa de Rendimento do Tesouro a 10 Anos - Ruptura da Linha de Tendência de 1 Ano

O gráfico diário dos rendimentos do Tesouro dos EUA mostra que o rendimento quebrou a linha de tendência preta em 4,47% após os cortes na taxa do Federal Reserve, iniciando um momento de alta. Esta quebra trouxe 4,62% e 4,70% para o foco como níveis de resistência imediatos. No entanto, uma quebra acima desses níveis confirmaria um padrão de cabeça e ombros invertido.

A fuga da linha de tendência preta estabeleceu uma ação de preço de alta, sugerindo que um movimento acima de 4,70% poderia impulsionar os rendimentos do Tesouro dos EUA para níveis ainda mais altos.

Gráfico Horário da Taxa de Rendimento da Nota do Tesouro de 10 Anos - Padrão de Canal Ascendente

O gráfico de 4 horas para os rendimentos do Tesouro dos EUA também destaca o momento de alta de preços, com uma meta de 4,70%-4,73%. O padrão de canal ascendente fornece essa meta, já que o preço rompeu acima de sua linha média em 4,47%. O RSI se aproxima de níveis de sobrecompra, sugerindo que os rendimentos do Tesouro dos EUA podem enfrentar resistência em 4,73% antes de uma possível correção.

Análise Técnica do Dólar Americano (DXY)

Dólar UD Diário - Fuga de forte resistência

O gráfico diário do Índice do Dólar Americano mostra que o índice rompeu acima do nível de resistência de 107 após um ano de consolidação. Essa quebra seguiu uma fase de consolidação dentro da zona de 105,60 a 107, reforçando uma perspectiva de alta.

Além disso, é evidente um padrão de ombros e cabeça invertidos, com a cabeça do padrão formada por um fundo duplo em torno do suporte de 100,65. A quebra acima de 107 iniciou uma tendência de alta, sinalizando um movimento potencialmente maior para o Índice do Dólar Americano.

Gráfico de 4 horas do dólar americano - Canal ascendente

O gráfico de 4 horas do Índice Dólar Americano mostra que o preço está sendo negociado dentro de um canal ascendente. O índice formou um duplo fundo na linha de suporte do canal ascendente, e a quebra da linha de tendência pontilhada azul impulsionou o índice em direção à linha média deste canal ascendente. A meta para este canal ascendente é 109,70.