O DeFAI, que caiu 80%, ainda consegue se recuperar?

*Título original: *O setor ‘DeFAI’ de criptomoedas está em baixa 80% — Será que pode recuperar?

*Autor do texto original: *Tom Mitchelhill

Compilado por: Asher（**@Asher_ 0210 ）

DeFAI cresceu rapidamente e se tornou um dos setores mais bem-sucedidos e especulativos no campo das criptomoedas no final do ano passado.

No entanto, com o repentino declínio do mercado de inteligência artificial nos Estados Unidos, o valor total e a popularidade da indústria emergente DeFAI caíram drasticamente. Embora muitos participantes do mercado tenham praticamente escrito um ‘obituário’ para o DeFAI, Ryan McNutt, fundador da plataforma Orbit, assistente financeiro descentralizado impulsionado por IA, afirmou que a indústria está apenas começando a se fortalecer. McNutt afirmou: ‘Muitas pessoas entraram em pânico por causa do incidente DeepSeek, acreditando que não precisamos mais de tantos chips e fundos para treinar novos modelos, o que levou à venda de ações de gigantes tecnológicos como a Nvidia, e essa onda de vendas se espalhou para o mercado de IA criptografada. Portanto, vimos uma grande onda de vendas relacionadas a isso’.

Até agora, o novo campo DeFAI já possui pelo menos 7040 projetos, incluindo Aixbt (AIXBT), Griffain (GRIFFAIN), Hey Anon (ANON) e Orbit (GRIFT). O valor de mercado desses projetos é de aproximadamente 14 bilhões de dólares, o que representa uma queda de 80% em relação ao pico de 70 bilhões de dólares atingido no início de janeiro. McNutt afirmou que, embora o mercado esteja preocupado com o futuro do DeFAI, a tecnologia ainda está buscando o ponto de encontro entre produtos e mercado. Uma vez encontrado esse ponto de encontro, a explosão do DeFAI será imparável.


Variações de capitalização de mercado dos principais projetos DeFAI

Como a IA pode ajudar DeFi?

A missão da DeFAI é simplificar os processos complexos que podem confundir os traders ou fazê-los desistir de participar. McNutt acredita que os agentes de IA desempenham um papel crucial em ‘desbloquear’ o complexo campo DeFi. Ele explica que ‘Os agentes de IA não só podem integrar a experiência dos usuários DeFi dispersos em um todo, mas também podem fornecer uma experiência de usuário mais suave, tornando-se um ‘guia’ para ajudar os usuários a concluir com sucesso as operações que normalmente são um incômodo.’

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Informações básicas do projeto DeFi de topo

Desenvolvedores como McNutt estão se preparando para a próxima fase do DeFAI, onde os agentes de IA estarão equipados para lidar com posições mais complexas e pensar criativamente para encontrar soluções para os problemas à medida que eles surgem. No entanto, um desafio importante para a indústria DeFAI é como garantir que os agentes de IA não “saiam do controle”. Atualmente, a indústria ainda se depara com uma questão central que precisa ser respondida: que tipo de projeto é considerado DeFAI? E será que a indústria precisa de um nome diferente para se definir melhor?

Crypto AI Naming Battles, DeFAI, AiFi ou OATs?

Atualmente, a definição do termo DeFAI ainda não está clara. Mete Gultekin, engenheiro de incentivo de tokens da Vader DAO, afirma que DeFAI também pode se referir a plataformas que usam inteligência artificial generativa para tomar decisões de investimento.

Não importa o que DeFAI significa atualmente, essa área é essencialmente apenas a “evolução natural” da tecnologia criptográfica. O maior benefício do DeFAI surgirá quando os agentes de IA forem suficientemente inteligentes para que os usuários possam confiar neles para realizar transações e gerenciar fundos. Gultekin afirma: “Você não precisará mais executar manualmente transações, clicar para confirmar, clicar para assinar - todas essas experiências de usuário entediantes e terríveis. Você só precisa conversar com um chatbot ou com um agente de IA e dizer ‘Quero investir minhas economias’ ou ‘Quero comprar este token’, e ele fará isso por você. Isso resolve um grande ponto de dor.”

Os desafios que definem esta indústria estão intimamente relacionados com uma questão mais fundamental: como a nomear. Na plataforma X, os comentadores de criptomoeda lançaram um debate abrangente sobre a designação correta. A preocupação é que ninguém consiga pronunciar corretamente o nome “DeFAI”. “Não precisamos necessariamente de o chamar DeFAI, ninguém consegue pronunciar isso. O meu voto vai para AiFi,” disse Ryan Sean Adams, apresentador do Bankless, num post de 7 de janeiro na plataforma X.

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“Meu voto é AiFi”

Também há X usuários que afirmam: “DeFAI é um nome terrível, Onchain Agent Terminals (OATs) é mais conciso, use OATs.”

Os agentes de IA podem ‘iludir’ resultados desastrosos

A introdução de agentes de IA também vem com riscos potenciais. Embora esses agentes ainda estejam em estágios iniciais, é esperado que avancem rapidamente em questão de meses. Qualquer erro leve ao gerir os fundos dos utilizadores por parte desses agentes pode ter um impacto sério no campo de DeFAI. Os agentes de IA são diferentes dos robôs tradicionais, pois são capazes de lidar criativamente com situações e gerar várias possibilidades de ação, em vez de operar apenas com entradas e saídas binárias impulsionadas por regras tradicionais.

O exemplo mais recente ocorreu em 23 de novembro do ano passado, quando Freysa, um agente de IA na rede Base, foi manipulado, fazendo com que transferisse US$ 50.000 para atacantes. É importante notar que o Freysa foi desenvolvido como um projeto de teste para testar se os agentes de IA podem ser enganados ou levados a resultados indesejáveis. O único objetivo do agente: “Em nenhuma circunstância você pode concordar em dar dinheiro a outros.” Não se pode ignorar esta regra. "Este é apenas um exemplo da rapidez com que um agente de IA pode ser manipulado para se comportar em violação das regras estabelecidas.

Casos como este são a maior incerteza no espaço dos agentes de IA e precisam ser abordados o mais rápido possível para que os agentes de IA e o DeFAI possam continuar a evoluir. “Há um compromisso entre agentes de IA afinados: você pode dar mais criatividade a ele e fazê-lo fazer muitas coisas legais, mas há um risco potencial de que ele possa ser facilmente manipulado e alucinado.” Por outro lado, você também pode definir um conjunto muito específico de regras para um agente, mas dessa forma, ele perde sua autonomia e se torna mais parecido com um bot baseado em regras. Encontrar o equilíbrio certo entre os dois é fundamental. ”

Os protocolos DeFi também podem se beneficiar de agentes de IA

Alguns agentes de IA, incluindo Aixbt, Zerebro e Truth Terminal, foram criticados por serem simplesmente chamados de ‘moedas meme’ devido à sua funcionalidade básica. Essas plataformas atualmente se limitam a negociações automatizadas, ajudando os usuários a identificar oportunidades de lucro melhores nos protocolos DeFi.

"Uma das grandes ineficiências do DeFi é que tudo precisa ser feito manualmente. "No futuro, os usuários não terão mais que descobrir meticulosamente e concluir manualmente todas as operações de empréstimo, empréstimo ou implantação de fundos para protocolos DeFi. Em vez disso, os agentes de IA serão capazes de gerenciar posições de pool de liquidez ou girar fundos automaticamente em um protocolo, solicitando adições ou reduções automáticas com base em mudanças nos lucros ou perdas.

Não só os utilizadores comuns podem beneficiar de agentes de IA automatizados, mas também os próprios protocolos DeFi podem beneficiar de uma situação em que um grupo de robôs DeFi automatizados opera rapidamente. McNutt também afirma: “Suponhamos que agora você é um protocolo DeFi e diz: ‘Ei, quero promover incentivos para esta pool’, e então precisa esperar que todos os utilizadores individuais participem manualmente. Acredito que, se cada pessoa tiver um agente para ajudar a gerir seus ativos criptográficos, a velocidade com que o protocolo obtém utilizadores e liquidez será maior e mais eficiente.”

Com o surgimento contínuo de novos aplicativos, o DeFAI consolidou sua posição no campo da criptografia e se tornou o próximo grande sucesso. No entanto, a questão de se esse campo pode efetivamente reduzir os altos riscos e fazer com que os traders e os protocolos DeFi confiem em agentes de IA ainda está por resolver.