A evolução dos agentes de IA impulsiona a escassez de DRAM para 30-50%, prevendo-se uma próxima subida de preços em 2027: Guotai Haitong

De acordo com o Guru Club, a 15 de maio, a investigação da Guotai Haitong Securities concluiu que a inflação nas cadeias de abastecimento impulsionada por IA está a remodelar a alocação de semicondutores. As tradicionais falhas de abastecimento de DRAM atingiram 30-50%, com os preços a disparar à medida que os aceleradores de IA competem pelos recursos de HBM. Entretanto, a Amazon AWS e a Google Cloud romperam a queda de preços de duas décadas para aumentar as taxas, sinalizando que a pressão de custos está a passar para a frente, chegando aos consumidores.

A evolução do AI Agent, de chat para ação, deverá despoletar o próximo ciclo de inflação. O consumo de tokens disparou 300 vezes entre 2024-2025, com cada tarefa do Agent a exigir dezenas de vezes mais computação de back-end do que um chat regular. Isto vai impulsionar um crescimento exponencial da procura de HBM, mas a expansão da oferta enfrenta gargalos relacionados com o consumo de wafers e limitações de rendimento, não se esperando um alívio significativo da capacidade antes de 2027-2028.