A Amazon surge como o investimento mais claro em supercomputação de IA em 24 de junho, à medida que a procura por chips reduz as margens dos operadores

De acordo com o analista de mercado Serenity, a 24 de junho, a Amazon surge como o alvo de investimento mais convincente em supercomputadores devido à sua capacidade de transformar o investimento em IA em redução de custos interna. Com cerca de 1,57 milhões de trabalhadores, a Amazon pode implementar grandes modelos de linguagem para automatização do trabalho, otimização da entrega com veículos autónomos e robótica em armazém, enquanto, em simultâneo, expande a capacidade de computação da AWS através de chips Trainium proprietários e de possíveis vendas externas de chips.

A Google fica em segundo lugar, com defesa do tipo “search-moat” e o crescimento da Google Cloud a suportar os seus investimentos em IA, enquanto Microsoft e Meta enfrentam justificações de despesas de capital pouco claras. Ainda assim, persistem preocupações de que empresas de semicondutores como a Nvidia, e não os hyperscalers em si, sejam os principais beneficiários dos atuais ciclos de capex de IA, com as margens dos operadores de supercomputadores a sofrer compressão sustentada. Se os hyperscalers perderem dinamismo nos gastos ou se as empresas de modelos a jusante falharem as expectativas de receitas, o enquadramento de avaliação atual, construído em torno de narrativas de capex de IA, arrisca uma reavaliação acentuada.