A Anchorage Digital e a Ethena Labs lançaram uma estrutura de empréstimos institucionais que mantém as garantias dentro de estruturas de custódia regulamentadas, ao mesmo tempo que permite o acesso a mercados de crédito nativos de cripto. A plataforma Atlas da Anchorage Digital gere as garantias para os empréstimos institucionais da Ethena Labs, monitorizando os limiares loan-to-value e executando ações baseadas em regras, enquanto os ativos permanecem no âmbito de custódia da Anchorage Digital. A iniciativa aborda um ponto de fricção estrutural em finanças descentralizadas: a maioria dos protocolos de lending DeFi exige que as garantias sejam movidas totalmente onchain, criando barreiras de conformidade para instituições que precisam de deter ativos em estruturas de custódia qualificada ou em contas regulamentadas.
A plataforma Anchorage Digital Atlas gere garantias dentro do quadro de custódia
No âmbito da estrutura, a Anchorage Digital detém e monitoriza as garantias, enquanto a Ethena Labs aplica capital em empréstimos institucionais, de acordo com um comunicado partilhado com o Bitcoin.com News. As garantias mantêm-se dentro do quadro de custódia da Anchorage Digital, em vez de serem movidas totalmente onchain. A Atlas, infraestrutura de gestão e liquidação de garantias em tempo real da Anchorage Digital, monitoriza os limiares loan-to-value, suporta processos de margem e executa ações baseadas em regras quando necessário. Esta configuração dá à Ethena Labs acesso a procura institucional off-chain sem forçar os mutuários a alterarem fluxos de custódia ou de risco existentes.
“As instituições querem acesso a capital nativo de cripto, mas não ao custo de custódia, de controlos ou de rigor operacional”, afirmou Nathan McCauley, cofundador e CEO da Anchorage Digital. “A Atlas Collateral Management permite que protocolos como a Ethena Labs cumpram os mutuários institucionais onde eles estão, combinando a velocidade da DeFi com os padrões que as instituições exigem.”
A Atlas aborda os requisitos de custódia institucional para lending DeFi
A maioria dos protocolos de lending DeFi exige que as garantias sejam movidas onchain diretamente. Esse modelo funciona para participantes nativos de cripto, mas cria fricção para instituições que não conseguem deter ativos fora de estruturas de custódia qualificada ou de contas regulamentadas. A Atlas foi concebida para fechar essa lacuna. Com a Anchorage Digital a atuar como gestor de garantias, a Ethena Labs pode oferecer uma estrutura de investimento em empréstimos que as contrapartes institucionais podem utilizar sem comprometer controlos ou conformidade.
“A Ethena está a construir para um futuro em que produtos financeiros nativos de cripto sirvam cada vez mais instituições sofisticadas”, disse Guy Young, fundador e CEO da Ethena Labs. “A Atlas Collateral Management traz os controlos, a custódia e os padrões operacionais necessários para apoiar esta próxima fase de crescimento.”
Anchorage Digital e Ethena Labs alargam parceria por três pilares de infraestrutura
A estrutura prolonga uma relação existente entre as duas empresas. A Anchorage Digital Bank N.A. serve como emissor nos EUA do USDtb, o stablecoin de nível institucional da Ethena Labs. A nova função de gestão de garantias adiciona um segundo fluxo de trabalho que cobre a infraestrutura de crédito onchain. A parceria passa agora a abranger a emissão de stablecoins, custódia e lending institucional.
A Anchorage Digital detém a carta federal do OCC para bancos de empresas cripto
A Anchorage Digital detém a única carta federal de banco concedida a uma empresa nativa de cripto pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Esta posição regulatória é central na proposta: as instituições podem aceder a taxas onchain através de uma contraparte que já cumpre o seu patamar de conformidade. Para protocolos DeFi, a Atlas disponibiliza um caminho para o lending institucional sem ter de construir do zero infraestruturas de gestão de garantias e liquidação. Para os mutuários, abre acesso a mercados de crédito nativos de cripto enquanto os ativos permanecem dentro de um quadro de custódia regulamentado.
FAQ
O que faz a plataforma Atlas da Anchorage Digital para a Ethena Labs?
A plataforma Atlas da Anchorage Digital gere garantias para o lending institucional da Ethena Labs, detendo e monitorizando as garantias enquanto a Ethena Labs aplica capital em empréstimos institucionais. A Atlas monitoriza os limiares loan-to-value, suporta processos de margem e executa ações baseadas em regras, enquanto as garantias permanecem no quadro de custódia da Anchorage Digital em vez de serem movidas totalmente onchain.
Porque é que as instituições precisam da Atlas para aceder a lending DeFi?
A maioria dos protocolos de lending DeFi exige que as garantias sejam movidas diretamente onchain, criando fricção para instituições que não conseguem deter ativos fora de estruturas de custódia qualificada ou de contas regulamentadas. A Atlas fecha essa lacuna ao atuar como gestor de garantias, permitindo que as instituições acedam a mercados de crédito nativos de cripto enquanto os ativos permanecem dentro de um quadro de custódia regulamentado que cumpre os seus requisitos de conformidade.
Qual é o âmbito da parceria entre a Anchorage Digital e a Ethena Labs?
A parceria abrange três pilares centrais de infraestrutura: a Anchorage Digital Bank N.A. serve como emissor nos EUA do USDtb (o stablecoin de nível institucional da Ethena Labs), a Anchorage Digital disponibiliza serviços de custódia e a nova estrutura Atlas cobre a gestão de garantias para lending institucional.
