Os grupos bancários argentinos estão a desenvolver stablecoins em grande quantidade para as instituições

O BIND Group e o Petersen Group estão a desenvolver stablecoins indexadas ao peso para o mercado institucional da Argentina, através de empresas subsidiárias. As iniciativas pretendem disponibilizar serviços de dinheiro programável para operações de gestão de tesouraria e crédito garantido, contornando uma proibição do Banco Central argentino, de maio de 2022, que impede os bancos privados de oferecerem serviços de criptomoedas. O projeto do BIND Group opera através da BEN, a sua subsidiária fornecedora de serviços de ativos virtuais, enquanto a oferta do Petersen Group, denominada DIPE, está a ser desenvolvida com o apoio do fornecedor de crypto-as-a-service Lirium. Os projetos surgem num contexto em que o enquadramento regulatório da Argentina continua restritivo, embora seja noticiado que o banco central está a considerar levantar a sua proibição de serviços de cripto para bancos privados.

BIND Group Desenvolve Stablecoin Indexada ao Peso via Subsidiária BEN

O BIND Group, uma sociedade holding com mais de 2 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, que detém o BIND Banco Industrial, está a desenvolver uma stablecoin indexada ao peso através da BEN, o seu fornecedor interno de serviços de ativos virtuais. O conglomerado anunciou uma parceria com a Circle para disponibilizar acesso institucional aos clientes da BEN, apoiando casos de uso de pagamentos e de tesouraria em conformidade com os regulamentos locais. A iniciativa incide em disponibilizar serviços de dinheiro programável a clientes institucionais, e não a clientes de retalho.

Petersen Group Avança Stablecoin DIPE com Parceria com Lirium

O Petersen Group, que detém vários bancos regionais, está a desenvolver a sua iniciativa de stablecoin indexada ao peso através de uma subsidiária com apoio da Lirium, uma empresa que fornece soluções de crypto-as-a-service para o Banco Galicia e a Brubank. A oferta, denominada DIPE, já evoluiu para incluir o seu próprio whitepaper. De acordo com um relatório da Iproup, o projeto representa a segunda grande iniciativa de stablecoin indexada ao peso apoiada por bancos no mercado institucional da Argentina.

Grupos Bancários Usam Subsidiárias para Contornar a Proibição do Banco Central de 2022

As duas iniciativas estão a ser impulsionadas por empresas apoiadas por conglomerados bancários, e não pelos próprios grupos bancários. O Banco Central argentino proibiu os bancos privados de oferecer serviços relacionados com cripto aos clientes em maio de 2022. Ao estruturar estes projetos através de subsidiárias não bancárias, os grupos BIND e Petersen operam fora do âmbito da proibição do banco central, mantendo ligações ao setor bancário institucional.

Gestão de Tesouraria Institucional e Operações de Crédito Alvo

As stablecoins indexadas ao peso visam casos de uso do setor institucional que beneficiam de propriedades de contratos inteligentes para pagamentos. As aplicações específicas incluem operações de gestão de tesouraria, pagamentos condicionados a eventos onchain e gestão de crédito garantido. As ofertas diferenciam-se das alternativas descentralizadas de peso existentes por terem apoio de grupos bancários, com potencial para expansão futura para bancos privados caso as restrições regulatórias sejam alteradas.

Regulador de Valores Mobiliários Impediu Stablecoin argt indexada ao Peso em Março

Em março, a stablecoin argt indexada ao peso foi alvo do regulador nacional de valores mobiliários da Argentina. A instituição informou que a argt, uma stablecoin indexada ao peso, constitui um valor mobiliário sujeito a requisitos regulatórios de mercados de capitais e estava a ser oferecida sem conformidade devidamente assegurada. A ação regulatória evidencia a fiscalização contínua de ativos digitais indexados ao peso, apesar do interesse institucional em soluções de dinheiro programável.

FAQ

Porque é que os grupos bancários argentinos estão a desenvolver stablecoins indexadas ao peso através de subsidiárias?

Os grupos bancários usam empresas subsidiárias para desenvolver stablecoins indexadas ao peso porque o Banco Central argentino proibiu os bancos privados de oferecer serviços relacionados com cripto aos clientes em maio de 2022. Ao operar através de subsidiárias não bancárias como a BEN (BIND Group) e uma subsidiária do Petersen Group apoiada pela Lirium, estas iniciativas podem avançar fora da proibição do banco central, mantendo ligações à infraestrutura bancária institucional.

Que casos de uso institucionais é que estas stablecoins indexadas ao peso visam?

As stablecoins indexadas ao peso visam operações de gestão de tesouraria institucional, pagamentos condicionados a eventos onchain e gestão de crédito garantido. Estes casos de uso beneficiam das propriedades de contratos inteligentes das moedas digitais indexadas ao peso, permitindo serviços de dinheiro programável que simplificam operações financeiras institucionais para além da infraestrutura bancária tradicional.