O Bank of America alerta para o risco de um choque no mercado de ações à medida que o VIXEQ atinge 50, com divergência do índice a níveis da bolha dotcom

De acordo com o Bank of America, na terça-feira (16 de julho), o mercado de ações está a apresentar sinais de alerta semelhantes aos que antecederam a bolha dotcom. O banco identificou uma divergência significativa: a volatilidade das ações individuais está a aumentar, enquanto a volatilidade global do mercado permanece contida.

Os dados da Chicago Board Options Exchange (CBOE) mostram que a diferença entre o índice de volatilidade das ações componentes do S&P 500 (VIXEQ) e o VIX atingiu máximos históricos. O VIXEQ, que mede a volatilidade das ações individuais, situou-se em cerca de 50 pontos, acima 46% no ano, enquanto o VIX (o “medidor de medo” do mercado) estava em 16 pontos, apenas acima 13% no ano. A equipa de investigação em derivados de capital do Bank of America disse que a volatilidade das ações individuais regressou a níveis anteriores à bolha, afirmando: “A diferença entre a volatilidade individual e a do índice está a aproximar-se de níveis extremos da era dotcom. O risco de um choque de mercado é real.”