O Banco da Coreia do Sul aumenta a taxa de referência para 2,75%, o primeiro aumento em 3,5 anos

O Banco da Coreia aumentou a sua taxa de juro de referência de 2,50% para 2,75% no dia 16, assinalando a primeira subida em 3 anos e 6 meses, segundo relatórios de 19 divulgados por fontes financeiras. Prevê-se que o aumento de 25 pontos-base faça subir as taxas de crédito à habitação em todo o setor bancário. O governador Shin Hyun-song afirmou que a taxa de inflação é projetada para permanecer acima do nível-alvo durante um período considerável, exigindo uma postura de novas subidas de taxas. Esta medida surge num momento em que os custos de financiamento dos bancos já aumentaram: o COFIX de junho (Cost of Funds Index) subiu 0,15 pontos percentuais para 3,05%, a primeira vez acima de 3% em 1 ano e 5 meses desde janeiro do ano passado. A subida da taxa reflete a mudança do banco central para um ciclo de aperto com vista a controlar pressões inflacionárias persistentes na economia sul-coreana.

5 Maiores Bancos Registam Taxas de Crédito à Habitação entre 4,13% e 6,58% a 16

A partir do dia 16, os cinco principais bancos—KB Kookmin, Shinhan, Hana, Woori e NH Nonghyup—reportaram taxas variáveis de crédito à habitação de 6 meses entre 4,13% e 6,58%, de acordo com dados do setor financeiro divulgados no dia 19. O aumento reflete o ajustamento do COFIX do dia anterior, que serve de referência para o cálculo das taxas de crédito à habitação em toda a indústria bancária. As taxas de crédito à habitação fixas de 5 anos (híbridas) nos mesmos cinco bancos situaram-se entre 4,77% e 7,49%, acima em 0,84 a 1,26 pontos percentuais face aos níveis do fim do ano, de 3,93% a 6,23%. Analistas apontaram que, se a tendência atual continuar, é altamente provável que a banda superior das taxas de crédito à habitação exceda 8% ao longo do ano.

Índice COFIX de Junho Sobe 0,15 Pontos Percentuais para 3,05%

O COFIX de junho, calculado com base em novas concessões de empréstimos, subiu para 3,05%, um aumento de 0,15 pontos percentuais face ao mês anterior. Esta é a primeira vez que o índice ultrapassa 3% desde janeiro do ano passado. O COFIX reflete os custos de financiamento suportados por oito bancos—incluindo Kookmin, Shinhan, Hana, Woori e Nonghyup—ao angariar capital via depósitos, contas de poupança e obrigações bancárias. Quando os custos de financiamento dos bancos aumentam, o COFIX sobe, e as taxas de crédito à habitação associadas ao índice seguem-se. Observadores do mercado notaram que o aumento do COFIX antecipou a subida esperada da taxa de referência, já que o Banco da Coreia, efetivamente, tinha sinalizado a medida antes da reunião do comité de política monetária no dia 16. Além disso, a taxa dos títulos do Tesouro a 5 anos, que serve como referência para taxas de mercado, incluindo obrigações bancárias, subiu de cerca de 3,2% no início do ano para 4,0770% a 16, um aumento superior a 0,8 pontos percentuais.

Mercado Prevê Mais Três Subidas de Taxa para 3,5%

O governador Shin Hyun-song indicou que são necessárias novas subidas de taxas, afirmando que a taxa de inflação deverá permanecer acima do nível-alvo durante um período considerável. Na reunião do comité de política monetária no dia 16, o Banco da Coreia aumentou a taxa de referência em 25 pontos-base e deixou a porta aberta para mais aumentos. Os participantes do mercado discutem amplamente um cenário em que o banco central implementa mais três aumentos de 25 pontos-base—em outubro e duas vezes no primeiro semestre do próximo ano—levando a taxa de referência a 3,5%. A confirmação de que a economia sul-coreana entrou num ciclo formal de subidas de taxas veio diretamente das declarações oficiais do banco central no dia 16.

A Subida das Taxas Aumenta o Encargo Anual de Juros dos Empréstimos à Habitação em 1,8 Biliões de KRW

De acordo com dados apresentados ao deputado da Assembleia Nacional Lee Jong-wook pelo Banco da Coreia, um aumento de 0,25 pontos percentuais na taxa de referência resulta num acréscimo anual de 1,8 biliões de KRW no encargo de juros para mutuários de crédito à habitação, com base em números do primeiro trimestre. O encargo médio de juros por mutuário sobe de 5,843 milhões de KRW para 6,139 milhões de KRW, um aumento de 296 mil KRW. Se a taxa de referência subir em 0,50 pontos percentuais de 2,50%, o encargo anual adicional de juros atinge 3,7 biliões de KRW; um aumento de 0,75 pontos percentuais resulta num aumento adicional de 5,5 biliões de KRW em custos anuais de juros. A subida da taxa de referência e os correspondentes aumentos nas taxas de crédito à habitação deverão, com grande probabilidade, conduzir a um encargo de juros mais pesado para os mutuários.

FAQ

O que fez o Banco da Coreia no dia 16, no que diz respeito à taxa de referência?

O Banco da Coreia aumentou a taxa de referência de 2,50% para 2,75% no dia 16, assinalando um aumento de 25 pontos-base e a primeira subida de taxa em 3 anos e 6 meses. O governador Shin Hyun-song afirmou que a taxa de inflação é esperada para permanecer acima do nível-alvo durante um período considerável, exigindo uma postura de continuação nas subidas de taxas.

Como mudou o índice COFIX de junho e o que significa para as taxas de crédito à habitação?

O COFIX de junho subiu 0,15 pontos percentuais para 3,05%, a primeira vez acima de 3% em 1 ano e 5 meses desde janeiro do ano passado. O COFIX reflete os custos de financiamento de oito bancos principais e serve como referência para o cálculo das taxas de crédito à habitação. Quando o COFIX aumenta, as taxas de crédito à habitação associadas ao índice sobem em conformidade, levando a que os cinco maiores bancos reportem, a 16, taxas variáveis de crédito à habitação de 6 meses de 4,13% a 6,58%.

Quanto é que um aumento de 0,25 pontos percentuais na taxa de referência acrescenta ao encargo anual de juros dos mutuários de crédito à habitação?

De acordo com dados do Banco da Coreia apresentados à Assembleia Nacional, um aumento de 0,25 pontos percentuais na taxa de referência resulta num aumento anual de 1,8 biliões de KRW no encargo total de juros para mutuários de crédito à habitação, com base em dados do primeiro trimestre. O encargo médio de juros por mutuário aumenta em 296 mil KRW, de 5,843 milhões de KRW para 6,139 milhões de KRW.