Pesquisa da Binance: acções tokenizadas podem levar $2T aos mercados globais até 2031

A Binance Research divulgou um relatório que mostra que 93% dos volumes de negociação de ações tokenizadas na sua plataforma têm origem em mercados emergentes, refletindo os padrões globais de adoção de stablecoins. O relatório destaca que as ações tokenizadas e os ETFs permitem que utilizadores nativos de cripto acedam aos mercados acionistas dos EUA via infraestrutura de blockchain, colmatando uma falha de participação em que 82% da população mundial não tem acesso ao mercado acionista dos EUA, no valor de 80 biliões de dólares. Esta tendência posiciona as plataformas de cripto como potenciais vias para levar 300 milhões de novos utilizadores e 2 biliões de dólares de capital aos mercados de ações globais até 2031, de acordo com a projeção do cenário-base da plataforma.

Ações tokenizadas colmatam a falha de acesso global ao capital

O mercado acionista dos EUA representa cerca de 80 biliões de dólares, correspondendo a metade da capitalização bolsista global total. Ainda assim, 82% da população mundial não tem acesso a este mercado. A China e a Índia, que em conjunto reúnem um terço da população global, apresentam taxas de participação abaixo de 20%.

As ações tokenizadas e os ETFs permitem que utilizadores nativos de cripto negociem os mercados acionistas dos EUA através da infraestrutura de blockchain. Embora os direitos dos investidores variem consoante o emitente de cada oferta de ações tokenizadas, estes produtos reduzem barreiras de corretagem que antes limitavam a participação em mercados emergentes.

O padrão de adoção é semelhante ao crescimento das stablecoins em mercados emergentes, onde a procura de exposição ao dólar norte-americano impulsionou a utilização como cobertura contra a desvalorização da moeda local e a volatilidade. As plataformas de cripto oferecem agora serviços consolidados que combinam cripto, ações e gestão de tesouraria em interfaces únicas. Coinbase, Binance, Gemini e Hyperliquid estão entre as plataformas que procuram este modelo de “super-app” financeiro.

Binance Research projeta $2T entrada de capital até 2031

A Binance Research prevê que, até 2031, as bolsas de cripto possam, em conjunto, canalizar 2 biliões de dólares de capital incremental e quase 300 milhões de novos utilizadores para os mercados de ações globais no cenário-base. O cenário otimista antecipa uma procura que atinja 5 biliões de dólares, ou aproximadamente 300 milhões de novos participantes no mercado acionista, vindos de mercados emergentes.

A projeção identifica 300 milhões de potenciais novos utilizadores e 2 biliões de dólares de entradas de capital como metas alcançáveis, caso as atuais trajetórias de adoção se mantenham.

A adoção enfrenta riscos regulatórios e de estrutura do produto

Os contratos perpétuos de ativos tokenizados (RWA perps) demonstraram uma procura mais explosiva do que os produtos à vista. Os utilizadores que assumem posições perpétuas em RWA enfrentam risco de liquidação e devem gerir a volatilidade inerente a produtos alavancados.

As ofertas de ações tokenizadas variam na estrutura. Alguns produtos não concedem aos detentores dividendos que os investidores tradicionais em ações recebem, criando discrepâncias nos direitos dos investidores entre diferentes emitentes.

As restrições governamentais às transferências de capital das bolsas de cripto colocam obstáculos adicionais, sobretudo em África. Alguns utilizadores podem enfrentar limitações a investimentos em ações e a fluxos de caixa impostas por autoridades reguladoras.

FAQ

Que percentagem da negociação de ações tokenizadas da Binance provém de mercados emergentes?

De acordo com a Binance Research, 93% dos volumes de negociação de ações tokenizadas na plataforma têm origem em mercados emergentes, mostrando um padrão semelhante à adoção global de stablecoins.

Quanto capital poderão as plataformas de cripto levar aos mercados acionistas até 2031?

A Binance Research projeta que as bolsas de cripto, em conjunto, possam canalizar 2 biliões de dólares de capital incremental e quase 300 milhões de novos utilizadores para os mercados de ações globais até 2031 no cenário-base, com um cenário otimista a atingir 5 biliões de dólares.

Que riscos apresentam os produtos de ações tokenizadas?

Os produtos de ações tokenizadas enfrentam vários riscos: as posições perpétuas em RWA podem ser liquidadas rapidamente devido à volatilidade, algumas ofertas não concedem dividendos que os investidores tradicionais recebem, e ações de repressão governamental aos fluxos das bolsas de cripto em algumas regiões podem limitar o acesso dos utilizadores aos investimentos.