A volatilidade implícita do Bitcoin desce para 35% face a 60%, mas as posições defensivas dominam

De acordo com a Glassnode, a volatilidade implícita do Bitcoin diminuiu significativamente nos últimos dias após ter voltado a testar os mínimos de fevereiro. A volatilidade implícita de uma semana caiu de aproximadamente 60% para 35%, com a curva de volatilidade global a deslocar-se em conformidade para baixo, indicando uma menor incerteza precificada pelo mercado.

Apesar da queda, a posição defensiva continua a dominar. As relações put-call para opções com vencimento curto mostram proteção baixista a 28%, acima da compra de opções bullish a 24,1%. O skew de 25-delta normalizou-se a partir de níveis de pânico extremo. Além disso, existe uma zona de concentração de short Gamma significativa perto de $62.000 (aproximadamente $1,8 mil milhões de notional), que poderá acelerar a expansão da volatilidade se os preços descerem, enquanto existe um amortecedor de long Gamma protetor perto de $60.000.