O Bank of America (BofA) recomenda uma estratégia defensiva para as ações norte-americanas, num contexto de fraqueza histórica entre agosto e outubro

O Bank of America divulgou um relatório no dia 27 (hora local), aconselhando os investidores a adoptarem estratégias defensivas à medida que as bolsas dos EUA entram no historicamente fraco período de Agosto-Outubro. Segundo o Business Insider, a análise do BofA mostra que o S&P 500 teve uma média de queda de 0,02% durante Agosto-Outubro desde 1928, com uma correcção média de 7,35% nos anos em que o mercado recuou. A recomendação surge num contexto de maior volatilidade, impulsionada pela incerteza geopolítica no Médio Oriente e por alterações nos fluxos de investimento em IA, com as acções relacionadas com memória — que lideraram os ganhos este ano — a enfrentarem agora pressão para realização de lucros.

BofA Analisa Desempenho Histórico do S&P 500 no Período de Agosto-Outubro desde 1928

O relatório do Bank of America analisou dados de desempenho do S&P 500, abrangendo o período de 1928 até ao presente. A análise revelou que o período de Agosto-Outubro é historicamente uma fase fraca para as acções dos EUA, com o índice a registar uma queda média de 0,02% ao longo destes três meses. Nos anos em que as acções caíram, a correcção média atingiu 7,35%. O BofA explicou que, tipicamente, este período leva os investidores a assumirem tendências defensivas mais fortes.

Volatilidade Actual do Mercado Impulsionada por Riscos Geopolíticos e Mudanças nos Investimentos em IA

Os mercados accionistas recentes têm evidenciado elevada volatilidade num contexto de incerteza geopolítica na região do Médio Oriente e de alterações nos fluxos de investimento ligados à inteligência artificial. As acções relacionadas com memória, que impulsionaram os ganhos do mercado este ano, estão agora a mostrar um abrandamento do impulso ascendente, à medida que enfrentam pressão para realização de lucros.

Dados Históricos Indicam Desempenho Forte das Acções de Outubro-Dezembro

A análise do BofA concluiu que, frequentemente, após períodos de fraqueza sazonal surgem períodos de forte recuperação. O período de Outubro-Dezembro tem sido uma fase representativa do forte desempenho do mercado bolsista desde 1928, com o S&P 500 a subir aproximadamente 74% das vezes durante este intervalo.

Estrategistas do BofA Recomendam Posicionamento Defensivo para Julho-Agosto

Os estrategistas do BofA afirmaram que “o ajustamento sazonal de Agosto-Outubro pode tornar-se uma oportunidade de compra se for suportado por indicadores técnicos”. Acrescentaram que “o fraco fluxo de Agosto-Outubro pode servir como uma oportunidade para reduzir o risco ou construir posições de cobertura em Julho-Agosto, para depois se preparar para o forte período de Novembro-Janeiro”.

Taxas de Juros e Preços da Energia Identificados como Variáveis-Chave do Mercado

O BofA explicou que as taxas de juros, os preços da energia e o calendário eleitoral podem funcionar como variáveis relevantes para os futuros mercados de acções. Surgiram preocupações no mercado de que a subida dos preços da energia possa reactivar a pressão inflacionista, enfraquecendo as expectativas de cortes da Reserva Federal e levando a aumentos de longo prazo nas taxas de juros. A Ned Davis Research analisou num relatório recente que um cenário em que os preços da energia e as yields das obrigações sobem em simultâneo foi uma característica que apareceu antes de grandes mercados urso no passado. O Goldman Sachs também analisou que, em todos os anos de eleição de meio de mandato desde 1974, o retorno mediano do S&P 500 desde o início de Agosto até ao dia de votação em Novembro foi 0%.

FAQ

O que disse o relatório do Bank of America sobre o desempenho das acções dos EUA em Agosto-Outubro?

O relatório do Bank of America, divulgado no dia 27 (hora local), analisou que o S&P 500 teve uma média de queda de 0,02% durante o período de Agosto-Outubro desde 1928, com uma correcção média de 7,35% nos anos em que as acções caíram.

Porque é que o actual mercado bolsista dos EUA está a apresentar elevada volatilidade?

O mercado bolsista recente está a evidenciar elevada volatilidade num contexto de incerteza geopolítica na região do Médio Oriente e de mudanças nos fluxos de investimento em IA, com as acções relacionadas com memória a enfrentarem pressão para realização de lucros após terem liderado os ganhos do mercado este ano.

Que padrão histórico segue o período de fraqueza de Agosto-Outubro?

De acordo com a análise do BofA, o período de Outubro-Dezembro tem historicamente apresentado um forte desempenho do mercado bolsista desde 1928, com o S&P 500 a subir aproximadamente 74% das vezes durante este intervalo, muitas vezes após a fraqueza sazonal de Agosto-Outubro.