Queda súbita de 0,69% no BTC em 15 minutos: a escalada do conflito entre os EUA e o Irão desencadeia um salto explosivo do preço do petróleo, com a conjugação entre saídas líquidas de ETFs e liquidações forçadas com alavancagem

De 4 de junho de 2026, 05:00 a 05:15 (UTC), o BTC caiu 0,69% em 15 minutos, com uma faixa de preços de 63.715,5-64.399,9 USDT, amplitude de 1,06%. O Bitcoin manteve a fraqueza do cenário asiático: chegou a romper em baixa o patamar dos 62.000 dólares durante a sessão, com a confiança do mercado a deteriorar-se rapidamente e a volatilidade a aumentar de forma significativa.

O principal motor desta variação foi o impacto macro despoletado pela escalada do conflito geopolítico. Depois do ataque aéreo dos EUA ao porto de Abas (Irão) em 3 de junho, as forças de Guardas da Revolução Islâmica retaliaram as bases militares americanas; a situação no Médio Oriente piorou drasticamente e o WTI ultrapassou os 90 dólares por barril. A escalada acentuada do preço do petróleo reforçou as expectativas de inflação, as expectativas de cortes das taxas na Reserva Federal foram ainda mais enfraquecidas e os ativos de risco ficaram no conjunto sob pressão, aumentando a correlação do Bitcoin com os ativos tradicionais de risco.

Em simultâneo, houve um alinhamento entre as pressões vendedoras do mercado e a estrutura dos fluxos de capital. Os ETFs spot de Bitcoin têm registado saídas líquidas contínuas desde 15 de maio; a 3 de junho, a saída diária chegou a 733 milhões de dólares, excedendo o total da semana anterior, deixando um “vazio” na força de compra do mercado à vista. Dados on-chain mostram que a proporção de negociações nas corretoras de “baleias” subiu para 0,64, o nível mais alto desde outubro de 2015; a 2 de junho houve 10.095 transações de grande dimensão acima de 100.000 dólares, o máximo de seis semanas, com mudanças claras na alocação por detentores de grande escala. No mercado de derivados, o Bitcoin acumulou excesso de alavancagem em posições long acima de 75.000 dólares; após cair abaixo de um suporte-chave, foram acionadas liquidações fortes em cadeia por algoritmos. Nas últimas 24 horas, mais de 160.000 pessoas foram liquidadas, num valor de 963 milhões de dólares, com os longs a representarem 93%, enquanto as liquidações em contratos de BTC ascenderam a 363 milhões de dólares.

No curto prazo, é importante observar a força do suporte ao nível psicológico dos 60.000 dólares; caso seja perdido, o suporte deverá deslocar-se para a faixa dos 55.000-57.000 dólares. Neste momento, o risco geopolítico ainda está a ganhar tração; as saídas líquidas contínuas dos ETFs indicam um sentimento institucional fraco. Como a alavancagem elevada ainda não foi totalmente “limpa”, o risco de volatilidade no curto prazo é elevado. Recomenda-se acompanhar a evolução dos fluxos de fundos on-chain e as mudanças no panorama macro noticioso.