CFTC Concede Isenção nas Regras de Swaps Nomeia Responsável por Denúncias

• A CFTC concede isenção de não-acção (no-action) para a comunicação de swaps e para o registo de documentação referentes à Gemini Titan, à Olympus e aos respetivos participantes, sob condições específicas.

• A medida evidencia a flexibilidade regulatória em curso, enquanto a agência aborda lacunas de conformidade com orientação temporária e isenções.

• Raagnee Beri nomeada diretora do Whistleblower Office, reforçando a aplicação com experiência em litígios e investigações.

A CFTC publicou uma posição de no-action sobre as regras de comunicação de swaps e de registo de documentação, ao mesmo tempo que nomeou Raagnee Beri como diretora do Whistleblower Office. A isenção aplica-se à Gemini Titan e à Gemini Olympus e aos seus participantes. Segundo a agência, a medida visa colmatar lacunas de conformidade, enquanto as mudanças na liderança procuram apoiar os esforços de aplicação sob a presidência de Mike Selig.

Isenção de Não-Acção Foca Lacunas na Comunicação de Swaps

De acordo com a Divisão de Supervisão de Mercados e a Divisão de Compensação e Risco da CFTC, os serviços não vão recomendar ações de execução em casos específicos. A posição abrange falhas associadas aos requisitos de comunicação de dados de swaps e de registo de documentação.

Em particular, a isenção aplica-se à Gemini Titan, um contract market designado, e à Gemini Olympus, uma organização de compensação de derivados. Estende-se igualmente aos seus participantes.

A carta de no-action inclui contratos com estruturas de pagamento binário e de pagamento variável executados através da Titan e compensados pela Olympus. Esta atualização complementa a orientação anterior ao abrigo da Letter 25-44.

No entanto, a isenção mantém-se condicionada. As empresas têm de cumprir os termos definidos na carta emitida para se qualificarem para a proteção.

Padrão Mais Abrangente de Flexibilidade Regulatória

Entretanto, a agência continua a usar cartas de no-action para lidar com desafios técnicos de conformidade. Estas cartas permitem alívio temporário enquanto as regras evoluem ou os sistemas são ajustados.

Em março de 2026, a Market Participants Division concedeu a Phantom Technologies uma isenção relacionada com requisitos de registo de corretor. A empresa pode operar sem registo se evitar a solicitação de ordens.

Além disso, uma orientação de fevereiro permitiu que certos operadores de fundos de commodities contornassem o registo sob condições específicas. Entre elas, estão consultores registados na SEC que gerem fundos de investidores qualificados.

A agência também alargou o alívio na comunicação de dados de titularidade e requisitos para large trader. Estas medidas refletem ajustes contínuos a enquadramentos regulatórios complexos.

Mudança na Liderança do Whistleblower Office Anunciada

Ao mesmo tempo, a CFTC nomeou Raagnee Beri como diretora do Whistleblower Office. Segundo a presidente Mike Selig, o escritório apoia a aplicação através de incentivos de reporte e proteções.

Beri foi anteriormente advogada de julgamento na Divisão de Execução. Mais tarde, trabalhou como senior assistant general counsel no ramo de contencioso.

O General Counsel Tyler Badgley disse que a experiência dela em aplicação e em litígios de whistleblower sustenta o papel do escritório.

Antes de se juntar à CFTC, Beri trabalhou na Department of Justice Tax Division. Também fez clerkship em tribunais federais e locais após a faculdade de direito.