A União Europeia está a preparar propostas para remover barreiras que impedem os bancos de mover fundos com mais liberdade dentro do bloco, segundo um projecto de relatório da Comissão Europeia sobre a competitividade bancária. A iniciativa visa reforçar a competitividade dos credores europeus face a rivais maiores dos EUA, abordando uma fragilidade de longa data: o capital e a liquidez ficam frequentemente retidos em subsidiárias nacionais, apesar de os bancos operarem num único mercado. Esta estrutura limita a capacidade dos grupos bancários de alocar recursos onde a procura é mais forte e obriga os credores a manter excedentes de reservas em países individuais. Os credores europeus afirmam que o quadro actual restringe a oferta de crédito num momento em que o bloco procura financiar a transição energética, a defesa, a infra-estrutura digital e o investimento industrial. A Federação Bancária Europeia estimou que a UE enfrenta um défice anual de investimento de 1,4 biliões de euros, um número que se tornou central no debate sobre se as regras bancárias da região estão demasiado fragmentadas para apoiar as suas ambições políticas.
A Comissão Europeia Propõe Alívio de Capital em Hipotecas e Empréstimos a Empresas Não Avaliadas
As propostas em projecto incluem um possível alívio de capital em hipotecas e empréstimos a empresas não avaliadas. As exigências de capital influenciam directamente a quantidade de crédito que os bancos conseguem conceder e a rentabilidade de determinadas carteiras de empréstimos que é necessário manter. O crédito hipotecário é uma linha de negócio central para os bancos europeus, enquanto os empréstimos a empresas não avaliadas são especialmente importantes para empresas mais pequenas e médias, que dependem fortemente de financiamento bancário. O abrandamento do tratamento de capital nestas áreas poderia apoiar o crescimento do crédito, particularmente em economias onde os mercados de capitais permanecem menos desenvolvidos do que nos Estados Unidos.
Menores encargos de capital podem melhorar a capacidade de empréstimo e os retornos, mas também levantam questões sobre a resiliência caso as condições de crédito se deteriorem. Os decisores políticos têm de equilibrar competitividade com as salvaguardas pós-crise que foram desenhadas para impedir que sistemas bancários subcapitalizados amplificassem as quedas. O relatório propõe igualmente reformar a estrutura dos esquemas de garantia de depósitos e rever os requisitos de capital para empresas de investimento, apontando para um esforço mais amplo para resolver as partes ainda inacabadas da união bancária europeia.
Chefe da Defesa da Concorrência da UE Apela a Apoio para Fusão Bancária Transfronteiriça
A revisão da competitividade bancária surge num momento em que responsáveis da UE estão a defender a consolidação transfronteiriça. A responsável máxima pela concorrência na UE, Teresa Ribera, instou os Estados-membros a apoiarem fusões bancárias transfronteiriças, argumentando que é necessária uma integração mais profunda para concluir o mercado único. A mobilidade de capital e de liquidez é central nesse debate. As fusões transfronteiriças tornam-se menos atractivas quando regras nacionais exigem que os bancos mantenham reservas separadas em cada país, reduzindo o benefício financeiro de combinar balanços.
Uma maior flexibilidade para mover recursos através das fronteiras poderia tornar os grandes grupos bancários mais eficientes e dar-lhes escala superior face aos concorrentes dos EUA. Também poderia reforçar o argumento de investimento para a consolidação, em particular entre bancos com operações regionais sobrepostas. Os reguladores nacionais poderão hesitar em abdicar do controlo sobre o capital e a liquidez detidos dentro dos seus sistemas bancários domésticos. Durante períodos de stress, os países querem garantias de que as subsidiárias locais conseguem apoiar depositantes e mutuários no país. Esta tensão tem travado reformas da união bancária há anos.
Avaliação da Comissão Prevista para Julho, Propostas Legislativas em 2027
A avaliação da Comissão Europeia sobre a competitividade do sector bancário deverá ser apresentada em Julho, com propostas legislativas provavelmente a seguir em 2027. Para os grandes bancos transfronteiriços, a questão afecta a capacidade de concessão de empréstimos, a rentabilidade, a lógica das fusões e a capacidade de financiar os objectivos económicos mais amplos da Europa. As propostas seriam positivas para os grandes bancos da UE transfronteiriços se reduzirem o capital retido e melhorarem a eficiência ao nível do grupo do balanço.
O desafio é político. A garantia de depósitos, o alívio de capital e a movimentação transfronteiriça de liquidez tocam todos a soberania nacional sobre os sistemas bancários. Os Estados-membros podem concordar que a Europa precisa de credores mais fortes, mas nem sempre concordam sobre quanto controlo deve passar das autoridades nacionais para o nível da UE. Se as propostas avançarem de forma material, os grandes bancos diversificados poderão beneficiar de uma maior eficiência de capital, melhores fundamentos económicos para fusões e maior capacidade de concessão de crédito.
FAQ
Que propostas está a UE a preparar para financiamento bancário transfronteiriço?
A União Europeia está a preparar propostas para remover barreiras que impedem os bancos de mover fundos com mais liberdade dentro do bloco. O projecto de relatório da Comissão Europeia sobre a competitividade bancária centra-se em permitir que os bancos alocem capital e liquidez entre subsidiárias nacionais, que actualmente estão frequentemente retidas dentro de países individuais. As propostas incluem também um possível alívio de capital em hipotecas e empréstimos a empresas não avaliadas.
Porque está a UE a visar barreiras ao financiamento bancário transfronteiriço?
A iniciativa visa reforçar a competitividade dos credores europeus face a rivais maiores dos EUA. A estrutura actual limita a capacidade dos grupos bancários de alocar recursos onde a procura é mais forte e obriga os credores a manter excedentes de reservas em países individuais. Os credores europeus afirmam que o quadro restringe a oferta de crédito num momento em que o bloco procura financiar a transição energética, a defesa, a infra-estrutura digital e o investimento industrial. A Federação Bancária Europeia estimou que a UE enfrenta um défice anual de investimento de 1,4 biliões de euros.
Quando é que a Comissão Europeia vai finalizar estas propostas bancárias?
A avaliação da Comissão Europeia sobre a competitividade do sector bancário deverá ser apresentada em Julho, com propostas legislativas provavelmente a seguir em 2027.
