A Federated Hermes lança o fundo OFFXX para reservas de stablecoins ao abrigo da GENIUS Act

A Federated Hermes lançou um fundo de mercado monetário concebido para a gestão de reservas de stablecoins ao abrigo do GENIUS Act, que entrou em vigor em julho de 2025. O fundo, negociado sob o símbolo OFFXX, investe em dinheiro em dólares dos EUA, títulos do Tesouro de curto prazo e acordos de recompra overnight respaldados por obrigações do Tesouro. O GENIUS Act exige que os emissores de stablecoins mantenham uma cobertura 1:1 com ativos líquidos de elevada qualidade, criando procura por produtos de reservas em conformidade. Em 31 de março de 2026, a Federated Hermes geria 684,7 mil milhões de dólares em ativos de mercado monetário e 907,1 mil milhões de dólares em ativos totais sob gestão, posicionando a sua plataforma de gestão de liquidez de cinco décadas para servir emissores de stablecoins regulados.

Federated Hermes estrutura o fundo OFFXX para conformidade com o GENIUS Act

O Fundo Digital do Tesouro do Money Market Management da Federated Hermes foi estruturado para qualificar como ativo de reserva ao abrigo da Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act. O fundo limita a sua carteira a títulos do Tesouro dos EUA com maturidades de 93 dias ou menos e repos overnight totalmente colateralizados por Tesouros. O OFFXX opera ao abrigo da Rule 2a-7 do Investment Company Act of 1940, o mesmo quadro regulamentar que rege os fundos tradicionais de mercado monetário. Susan Hill, responsável pelo grupo de liquidez governamental da Federated Hermes, e o gestor de carteira sénior John Wyda supervisionam o fundo, segundo o comunicado da empresa.

O CEO Paul A. Uhlman enquadra o lançamento como expansão estratégica

"A gestão de liquidez é um negócio central da Federated Hermes, e oferecemos um dos maiores menus de soluções direcionadas", afirmou Paul A. Uhlman, presidente e diretor-executivo da Federated Advisory Companies, no comunicado. Acrescentou que a empresa continua a avaliar oportunidades ligadas à tecnologia blockchain à medida que aumenta o interesse em ativos digitais e em produtos de mercado monetário tokenizados. O historial de cinco décadas da empresa em gestão de liquidez proporciona escala operacional para servir o mercado de reservas de stablecoins.

FinCEN e OFAC propõem regras de AML e sanções ao abrigo do GENIUS Act

As regras propostas pela FinCEN e pela OFAC ao abrigo do GENIUS Act sujeitariam os emissores de stablecoins autorizados a obrigações de anti-money laundering e de sanções, incluindo verificação de clientes, monitorização de transações e reporte de atividades suspeitas. Os prazos de implementação continuam até 2026. O requisito de reserva 1:1 do GENIUS Act implica que cada dólar de emissão de stablecoin deva ser colocado em instrumentos elegíveis, criando uma procura recorrente por fundos de mercado monetário apoiados por Tesouros que cumpram padrões regulamentares.

FAQ

O que é que a Federated Hermes lançou ao abrigo do GENIUS Act?

A Federated Hermes lançou o Money Market Management Digital Treasury Fund (ticker OFFXX), um fundo de mercado monetário concebido para qualificar como ativo de reserva ao abrigo do GENIUS Act, que entrou em vigor em julho de 2025. O fundo investe em dinheiro em dólares dos EUA, títulos do Tesouro de curto prazo com maturidades de 93 dias ou menos e acordos de recompra overnight respaldados por Tesouros.

Porque é que o GENIUS Act exige que os emissores de stablecoins usem fundos como o OFFXX?

O GENIUS Act exige que os emissores de payment stablecoins mantenham uma cobertura 1:1 com ativos líquidos de elevada qualidade. O OFFXX cumpre este requisito ao limitar a sua carteira a títulos do Tesouro dos EUA e a repos overnight colateralizados por Tesouros, e opera ao abrigo da Rule 2a-7 do Investment Company Act of 1940.

Que obrigações regulamentares enfrentam os emissores de stablecoins nas regras propostas da FinCEN e da OFAC?

As regras propostas pela FinCEN e pela OFAC ao abrigo do GENIUS Act sujeitariam os emissores de stablecoins autorizados a obrigações de anti-money laundering e de sanções, incluindo verificação de clientes, monitorização de transações e reporte de atividades suspeitas. Os prazos de implementação continuam até 2026.