Goldman Sachs: a corrida nas semicondutoras deverá prolongar-se, à medida que os fundos recompram ações de armazenamento e equipamento

De acordo com a Goldman Sachs, a 23 de julho, a mesa de negociação do banco acredita que a retoma dos semicondutores tem probabilidades de continuar. O relatório refere que os fundos de cobertura liquidaram cerca de 80% das suas posições líquidas acumuladas compradas em semicondutores globais e em ações de equipamentos desde meados de junho, mas, nos últimos um a dois dias, os fundos voltaram a comprar. A compra mais concentrada está nos setores de armazenamento e de equipamentos de semicondutores que tinham sofrido mais dificuldades anteriormente.

A Goldman Sachs destacou a atividade recente de compra nas ações de armazenamento STX, WDC, MU e SNDK, bem como nas ações de equipamentos AMAT, ASML e LRCX. O posicionamento líquido global em semicondutores abrandou face ao pico de 24% em junho, para cerca de 19% do Prime Book global, embora continue no percentil 84 ao longo de um ano e no percentil 97 ao longo de cinco anos. O banco considerou que, embora o posicionamento em semicondutores permaneça elevado, a concentração extrema diminuiu e, salvo uma deterioração contínua dos resultados ou do capex em IA, alguns fundos poderão adicionar seletivamente novamente posições nas áreas mais afetadas, mas com fundamentos sólidos.