Jim Cramer: O negócio da IA passa a recompensar fornecedores em vez de Hyperscalers

Jim Cramer, da CNBC, delineou na terça-feira um quadro para a abordagem atual de Wall Street ao negócio da inteligência artificial, afirmando que o mercado agora recompensa as empresas tecnológicas com produtos de elevada procura enquanto pune os seus clientes. A mudança segue-se ao facto de as Magnificent Seven terem perdido coletivamente cerca de 2,3 biliões de dólares em valor de mercado durante o mês de junho, enquanto os investidores questionavam se os gastos do grupo em IA gerarão lucros e fluxo de caixa livre suficientes. Cramer atribuiu a inversão a um desequilíbrio entre oferta e procura na infraestrutura de IA, onde a procura por componentes de computação superou a oferta, aumentando os custos de hardware crítico, como chips de memória e equipamento de rede.

Magnificent Seven Perderam 2,3 Biliões de Dólares em Valor de Mercado Durante Junho

As Magnificent Seven — compostas por Apple, Alphabet (empresa-mãe da Google), Amazon, Microsoft, Meta, Nvidia e Tesla — perderam coletivamente cerca de 2,3 biliões de dólares em valor de mercado durante o mês de junho. Os investidores questionaram se os enormes gastos do grupo em IA gerarão eventualmente lucros e fluxo de caixa livre suficientes para justificar as suas decisões. Os maiores gastadores em centros de dados de IA no grupo são Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta.

Hiperescaladores Enfrentam Custos Crescentes à Medida que a Procura por Componentes de IA Excede a Oferta

Cramer disse que os hiperescaladores se tornaram vítimas das suas próprias ambições em IA. As empresas têm recursos financeiros para continuar a injetar mil milhões em IA, mas a procura por infraestrutura de computação superou a oferta, aumentando o custo de componentes críticos como chips de memória e equipamento de rede. Essa dinâmica recompensou as empresas que vendem as 'pás e picaretas' do boom da IA, em vez das empresas que pagam a conta. 'Os maiores ganhadores são exatamente o oposto das Magnificent Seven', disse Cramer. 'Eles fabricam produtos que estão em falta, com uma procura fora do comum.'

A Nvidia encaixa-se como fornecedora chave de computação de IA, mas Cramer disse que a ação caiu no grupo dos retardatários devido, em grande parte, a preocupações com a concorrência de chips personalizados.

Fabricantes de Chips de Memória e Fornecedores Emergiram como Maiores Vencedores do Segundo Trimestre

Cramer apontou os fabricantes de chips de memória Micron e Sandisk, juntamente com a Intel, Marvell Technology e AMD, como alguns dos maiores vencedores do segundo trimestre. Disse que o desequilíbrio entre oferta e procura alimentou um forte crescimento dos lucros e um fluxo constante de atualizações de analistas e aumentos de preços-alvo em todo o grupo.

Cramer Nomeia Intel como Nova Ação Favorita, Atribui Mérito ao CEO Lip-Bu Tan

Entre o grupo, Cramer destacou a Intel como a sua nova ação favorita. Atribuiu ao CEO Lip-Bu Tan o mérito de ter revitalizado o fabricante de chips, e disse que a Intel está bem posicionada para beneficiar do aumento da procura por CPUs, embalagem avançada de chips e fabrico doméstico de semicondutores. O Charitable Trust de Cramer, a carteira gerida pelo Investing Club da CNBC, detém ações da Intel. 'É um tesouro nacional', disse ele.

Embora Cramer tenha dito que o Clube continua a deter seis dos constituintes do Mag 7 — a Tesla é a exceção — ele pensa que os fornecedores continuarão a beneficiar enquanto a procura por infraestrutura de IA superar a oferta. 'Alguns de vocês podem achar que isso é injusto... mas o mercado falou e não sei se aprenderá outra língua no próximo trimestre, quanto mais no resto do ano', disse ele.

FAQ

O que disse Jim Cramer sobre o negócio da IA na terça-feira?

Jim Cramer afirmou na terça-feira que Wall Street agora recompensa as empresas tecnológicas com produtos de elevada procura e pune os seus clientes, marcando uma mudança no negócio da inteligência artificial. Atribuiu isto a um desequilíbrio entre oferta e procura, onde a procura por infraestrutura de computação de IA superou a oferta, aumentando os custos de componentes críticos.

Porque é que as Magnificent Seven perderam 2,3 biliões de dólares em valor de mercado durante junho?

As Magnificent Seven perderam coletivamente cerca de 2,3 biliões de dólares em valor de mercado durante o mês de junho, enquanto os investidores questionavam se os enormes gastos do grupo em IA gerarão eventualmente lucros e fluxo de caixa livre suficientes para justificar as suas decisões. Os maiores gastadores em centros de dados de IA — Amazon, Alphabet, Microsoft e Meta — enfrentaram custos crescentes à medida que a procura por infraestrutura de computação excedeu a oferta.

Que ações identificou Jim Cramer como os maiores vencedores do segundo trimestre?

Cramer apontou os fabricantes de chips de memória Micron e Sandisk, juntamente com a Intel, Marvell Technology e AMD, como alguns dos maiores vencedores do segundo trimestre. Disse que o desequilíbrio entre oferta e procura alimentou um forte crescimento dos lucros e um fluxo constante de atualizações de analistas e aumentos de preços-alvo em todo o grupo, com a Intel nomeada como a sua nova ação favorita.