As ações da Micron, SanDisk e CoreWeave sobem após perdas na semana do setor de semicondutores

As ações da Micron, SanDisk, Western Digital, CoreWeave, Nebius e IREN subiram na negociação de fim de semana, na noite de domingo, após uma semana brutal para as empresas cotadas ligadas à IA. A ação da Micron ganhou 2,5%, enquanto as da SanDisk e da Western Digital subiram cerca de 1% cada, e a CoreWeave, a Nebius e a IREN avançaram entre 1% e 1,2%. Os ganhos ofereceram algum alívio a uma tendência baixista persistente desde o início de julho. O setor dos semicondutores entrou em território de mercado em baixa, com o iShares Semiconductor ETF (SOXX) a cair 22% face ao pico de 22 de junho, enquanto a SanDisk surgiu como o maior perdedor do índice S&P 500 depois de ter recuado mais de 29% durante a semana — a sua pior queda semanal em mais de um ano.

Rendimentos dos Treasuries e preocupações com a valorização da IA impulsionam a venda de ações de chips

As ações de semicondutores dos EUA caíram rapidamente à medida que os investidores realizavam lucros após uma recuperação prolongada impulsionada pela IA e migravam para ações de software e internet de grande capitalização. O aumento dos rendimentos dos Treasuries, a retoma das preocupações com a inflação devido a preços mais altos do petróleo num contexto de tensões crescentes entre os EUA e o Irão, e o receio de que as valorizações ligadas à IA tivessem ficado esticadas pesaram no setor. A desmobilização intensificou-se devido à incerteza crescente sobre se os hiperescaladores continuariam a investir as enormes somas no desenvolvimento de IA que tinham assumido no início do ano. Os investidores aguardam resultados de empresas como a Alphabet e a Intel para obterem novas evidências de que a procura por IA se mantém forte. Os analistas tendem a ver este movimento como uma correção e rotação setorial, em vez de uma deterioração do ciclo de investimento em IA a longo prazo.

Negociadores de retalho mostram sentimento otimista em ações de memória e neocloud

O sentimento de retalho para o SOXX manteve-se «neutro», inalterado face à semana anterior. Os negociadores mantiveram-se otimistas na componente de memória, com uma leitura «bullish» para a MU e a SNDK. Um negociador publicou no Stocktwits: «$SNDK Acabei de comprar mais. Está a crescer 150% por ano. Está down 40% este mês desde a correção da IA. Uma evidência para acumular. Fecharam um acordo multibilionário com a Facebook para fornecer chips de memória nos próximos [years]», projetando que a ação possa aumentar cerca de três vezes nos próximos cinco anos. O sentimento no Stocktwits foi «bullish» para CRWV e IREN e «extremamente bullish» para NBIS. Um negociador referiu que a CoreWeave é o fornecedor de computação para a Moonshot AI da China, cujo mais recente modelo de IA Kimi K3 é dito estar ao nível dos modelos líderes da OpenAI e da Anthropic. Outro negociador publicou na sequência do SOXX: «As ações de semicondutores do SOXX estão agora a viver o maior recuo no último ano... A questão-chave agora é saber se isto é apenas uma correção saudável dentro do ciclo dos semicondutores ou o início de um movimento mais profundo para baixo.»

FAQ

O que fez com que as ações de semicondutores caíssem durante a semana?
As ações de semicondutores dos EUA caíram porque os investidores realizaram lucros após uma recuperação prolongada impulsionada pela IA e rodaram para ações de software e internet de grande capitalização. O aumento dos rendimentos dos Treasuries, as preocupações renovadas com a inflação devido a preços mais altos do petróleo num contexto de tensões crescentes entre os EUA e o Irão, e o receio de que as valorizações ligadas à IA tivessem ficado esticadas pesaram no setor. A incerteza crescente sobre se os hiperescaladores continuariam a investir as enormes somas no desenvolvimento de IA que tinham assumido no início do ano intensificou a desmobilização.

Como é que os negociadores de retalho encararam as ações de memória e neocloud?
O sentimento de retalho para o iShares Semiconductor ETF (SOXX) manteve-se «neutro», inalterado face à semana anterior. Os negociadores apresentaram uma leitura «bullish» para a Micron (MU), a SanDisk (SNDK), a CoreWeave (CRWV) e a IREN, e uma leitura «extremamente bullish» para a Nebius (NBIS). Um negociador destacou o crescimento anual de 150% da SanDisk e o seu acordo multibilionário com a Facebook para fornecer chips de memória, enquanto outro referiu que a CoreWeave fornece computação à Moonshot AI da China, cujo modelo de IA Kimi K3 é dito estar ao nível dos modelos líderes da OpenAI e da Anthropic.