As ações da Micron, da SanDisk, da SK Hynix e da Western Digital caem durante a noite após a subida da IBM

Micron (MU), SanDisk (SNDK), SK hynix (SKHY) e Western Digital (WDC) recuaram durante a noite de quarta-feira, depois de uma queda de 8% a 9% mais cedo no dia. A inversão seguiu-se a uma subida de terça-feira despoletada pelo comentário do CEO da IBM, Arvind Krishna, de que os clientes tinham redirecionado o investimento (capex) trimestral para servidores, armazenamento e memória nas últimas semanas de junho, para garantir infraestruturas de IA com oferta limitada antes de esperados aumentos de preços. Os analistas atribuíram a queda de quarta-feira a realização de lucros e não a um enfraquecimento da procura por IA, com a oferta de memória de alta largura de banda esperada para se manter apertada até 2027, apoiando os fundamentos de longo prazo do setor.

As ações da Micron, SanDisk, SK hynix e Western Digital desceram entre 0,6% e 4% durante a noite de quarta-feira, prolongando as perdas do início da sessão, apesar de os mercados mais alargados ganharem terreno. A queda surgiu quando os investidores reduziram a exposição às ações de semicondutores, com a AMD e a Intel também a recuarem, apesar de os dados favoráveis de inflação terem impulsionado o mercado mais amplo.

Declaração da IBM despoleta subida de terça-feira antes da reversão de quarta-feira

Os fabricantes de memória dispararam na terça-feira depois de a IBM ter destacado uma procura crescente por parte de clientes empresariais por infraestruturas físicas para apoiar cargas de trabalho de IA. O CEO da IBM, Arvind Krishna, afirmou: "Nas últimas semanas de junho, vimos os clientes desviar o seu investimento trimestral (capex) para compras de servidores, armazenamento e memória, para garantir infraestruturas com oferta limitada antes de aumentos de preços esperados."

A declaração levou a uma subida das ações de memória na terça-feira. A mais recente queda parece ter sido impulsionada pela atividade de negociação e não por uma procura mais fraca de hardware de IA. As preocupações com avaliações elevadas deixaram as ações mais vulneráveis a realização de lucros e a uma deslocação mais ampla de dinheiro para outros setores.

KeyBanc eleva target da Micron para 1.750 dólares

A KeyBanc aumentou na terça-feira o seu preço-alvo para a Micron para 1.750 dólares, acima dos 1.600 dólares, mantendo uma classificação de 'Overweight' para a ação, citando o otimismo em relação à procura associada à IA ao longo da cadeia de abastecimento de semicondutores. A KeyBanc disse que as ofertas limitadas de DRAM e memória NAND estão a manter os preços elevados. A empresa acrescentou que a oferta apertada está a ajudar as empresas de memória a manter uma fixação de preços forte, à medida que os clientes competem pelos chips disponíveis.

Barclays inicia cobertura da SK Hynix com target de 330 dólares

A Barclays iniciou a cobertura da SK Hynix com uma classificação de 'Overweight' e um preço-alvo de 330 dólares, citando uma oferta mais apertada até 2027 e apenas uma melhoria limitada em 2028.

UBS eleva target da Western Digital para 560 dólares

Na segunda-feira, a UBS aumentou o seu preço-alvo para a Western Digital para 560 dólares, face aos 375 dólares, mas manteve uma classificação de 'Neutral' para a ação. A empresa espera que a Western Digital apresente resultados acima das estimativas de Wall Street e que fiquem no topo do intervalo de orientação da companhia.

Argus inicia cobertura da SanDisk com classificação Hold

A Argus iniciou a cobertura da SanDisk com uma classificação de 'Hold', notando que continua a ser um fornecedor líder da tecnologia de flash NAND e está bem posicionada para beneficiar da procura contínua por produtos de memória não volátil. Embora o panorama de longo prazo para a procura de memória continue favorável, a Argus alertou que as ações da SanDisk já refletiram grande parte desse otimismo.

Restrições de oferta esperadas até 2027

A procura por chips de memória relacionados com IA mantém-se forte. A oferta limitada de tecnologias mais recentes, como HBM3e e HBM4, deverá continuar até 2027, apoiando o crescimento de longo prazo do setor.

Sentimento do retalho e desempenho no acumulado do ano

No Stocktwits, o sentimento do retalho em torno da SanDisk e SK hynix manteve-se em terreno 'bullish', enquanto o sentimento em torno da Micron passou de 'bearish' para 'neutral' no dia anterior. O sentimento em torno da Western Digital manteve-se em terreno 'extremamente bearish'.

Até agora este ano, as ações da MU, SNDK e WDC ganharam entre 198% e 580%, enquanto a ação da SKHY ganhou 5% desde a estreia da semana passada.

FAQ

O que fez as ações de memória caírem durante a noite de quarta-feira?
As ações da Micron, SanDisk, SK hynix e Western Digital desceram entre 0,6% e 4% durante a noite de quarta-feira, prolongando uma queda de 8% a 9% face ao início do dia. Os analistas atribuíram a queda a realização de lucros e não a um enfraquecimento da procura por IA, na sequência de uma subida de terça-feira despoletada pela declaração do CEO da IBM, Arvind Krishna, sobre alterações do capex dos clientes para infraestruturas de IA.

O que disse o CEO da IBM, Arvind Krishna, sobre a procura de infraestruturas de IA?
O CEO da IBM, Arvind Krishna, afirmou que, nas últimas semanas de junho, os clientes desviaram o investimento (capex) trimestral para compras de servidores, armazenamento e memória, para garantir infraestruturas com oferta limitada antes de aumentos de preços esperados. Esta declaração despoletou uma subida das ações de memória na terça-feira.

Que preços-alvo definiram os analistas para as ações de memória?
A KeyBanc aumentou na terça-feira o preço-alvo da Micron para 1.750 dólares, acima dos 1.600 dólares, com uma classificação de 'Overweight'. A Barclays iniciou a cobertura da SK Hynix com um preço-alvo de 330 dólares e uma classificação de 'Overweight'. A UBS elevou na segunda-feira o preço-alvo da Western Digital para 560 dólares, acima dos 375 dólares, com uma classificação de 'Neutral'. A Argus iniciou a cobertura da SanDisk com uma classificação de 'Hold'.