Morgan Stanley: Acesso à rede elétrica torna-se o próximo teste de stress da indústria de IA

Morgan Stanley identificou a infraestrutura energética como o próximo teste de esforço crítico para a indústria de IA num podcast recente divulgado no dia 7 (hora local). O banco de investimento afirmou que 75 projetos de centros de dados no valor de 130 mil milhões de dólares foram interrompidos ou atrasados nos Estados Unidos no primeiro trimestre, igualando o volume total de atrasos do ano anterior. Esta análise decorre de desafios regulamentares e recusas de licenças ambientais relacionadas com a poluição atmosférica e o uso de água de arrefecimento em vários estados. A avaliação da Morgan Stanley reflete uma mudança estratégica na competitividade da IA, do fornecimento de semicondutores para a construção de centros de dados e agora para o acesso à rede elétrica.

Após a sua recente preferência por centros de dados de hiperescala em detrimento de semicondutores de memória, a Morgan Stanley identifica agora as redes elétricas como o principal estrangulamento no desenvolvimento da infraestrutura de IA. A empresa prevê que projetos independentes de centros de dados fora da rede se tornarão um tema importante no mercado de IA, à medida que as empresas procuram contornar as limitações da rede elétrica. Os sistemas fora da rede produzem e consomem eletricidade de forma independente, sem se ligarem às redes elétricas existentes.

Atrasos em centros de dados no primeiro trimestre atingem 130 mil milhões de dólares em estados dos EUA

De acordo com a divisão de Investigação de Políticas Públicas da Morgan Stanley, 75 projetos de centros de dados no valor de 130 mil milhões de dólares foram suspensos ou atrasados nos Estados Unidos no primeiro trimestre. Este valor equivale ao volume total de atrasos do ano anterior. Os projetos enfrentaram suspensão temporária em regiões de tendência democrata, incluindo Nova Iorque, Michigan e Illinois. Em áreas de tendência republicana, como Pensilvânia e Texas, expandiram-se os movimentos para restringir os benefícios fiscais para centros de dados. As recusas de licenças ambientais por parte dos governos locais devido a emissões de poluentes atmosféricos e uso de água de arrefecimento surgiram como importantes fatores de atraso.

Cautela regulamentar bipartidária afeta regiões democratas e republicanas

Apesar de abordagens regulamentares diferentes, ambos os partidos demonstram posições cautelosas em relação à expansão dos centros de dados. A Morgan Stanley avaliou que, embora uma proibição federal abrangente de centros de dados permaneça improvável no contexto da competição EUA-China em IA, a futura expansão da infraestrutura assumirá formas condicionais que exigem contribuições das comunidades locais e partilha de custos para a modernização da rede elétrica.

Centros de dados fora da rede emergem como resposta estratégica às restrições da rede elétrica

Os promotores globais de centros de dados estão a abandonar as ligações à rede elétrica em favor da aquisição independente de energia fora da rede, segundo a Morgan Stanley. Esta estratégia minimiza o impacto regulamentar, evitando simultaneamente conflitos com as comunidades locais. Stephen Byrd, Chefe de Investigação Temática Global e de Sustentabilidade, afirmou que surgirão projetos de centros de dados fora da rede de grande escala que utilizam turbinas a gás natural e células de combustível. Diagnosticou que a necessidade de sistemas de armazenamento de energia em grande escala (ESS) para garantir a estabilidade energética aumentará rapidamente durante este processo.

Morgan Stanley muda preferência de semicondutores de memória para hiperescaladores

A Morgan Stanley atraiu anteriormente a atenção do mercado com o seu relatório de 2021 "Memory, Winter is Coming", que alertou preventivamente para uma recessão na indústria da memória. Recentemente, a empresa reduziu as ponderações em empresas de semicondutores de memória, incluindo a Samsung Electronics e a SK Hynix, enquanto expressava preferência por hiperescaladores que realizam negócios de cloud de IA, como a Alphabet (Google) e a Amazon. Este posicionamento está alinhado com a análise da Morgan Stanley de que a competitividade da indústria de IA está a passar do fornecimento de semicondutores para a construção de centros de dados e para o acesso à rede elétrica.

FAQ

O que é que a Morgan Stanley identificou como o próximo teste de esforço para a indústria de IA? A Morgan Stanley identificou o acesso à infraestrutura energética como o próximo teste de esforço crítico para a indústria de IA num podcast divulgado no dia 7 (hora local). A empresa afirmou que as restrições da rede elétrica se tornaram o principal estrangulamento no desenvolvimento da infraestrutura de IA, ultrapassando o fornecimento de semicondutores e os desafios de construção de centros de dados.

Quantos projetos de centros de dados foram atrasados no primeiro trimestre de acordo com a Morgan Stanley? De acordo com a divisão de Investigação de Políticas Públicas da Morgan Stanley, 75 projetos de centros de dados no valor total de 130 mil milhões de dólares foram interrompidos ou atrasados nos Estados Unidos no primeiro trimestre. Este volume de atrasos equivale ao total do ano anterior e afeta tanto estados de tendência democrata, como Nova Iorque e Michigan, como regiões de tendência republicana, incluindo a Pensilvânia e o Texas.

Porque é que os promotores de centros de dados estão a recorrer a soluções fora da rede? Os promotores globais de centros de dados estão a adotar sistemas de energia fora da rede para contornar as ligações existentes à rede elétrica e minimizar o impacto regulamentar, evitando simultaneamente conflitos com as comunidades locais. A Morgan Stanley afirmou que estes sistemas independentes, que utilizam grandes turbinas a gás natural e células de combustível, exigirão sistemas de armazenamento de energia (ESS) significativos para manter a estabilidade energética.