ETF de semicondutores cai 18,6% em julho; o Bank of America chama-lhe uma correcção temporária no meio da vaga de IA

De acordo com o analista de semicondutores do Bank of America, Vivek Arya, o iShares Semiconductor ETF (SOXX-US) caiu 18,6% em julho, registando a sua pior performance mensal desde novembro de 2008 (mínimo de 17 anos). Arya descreveu a queda como uma “correcção de Verão” no âmbito do bull market de IA mais amplo, e não como uma inversão fundamental da indústria, referindo que os grandes fornecedores de cloud continuam a expandir os investimentos em infra-estruturas de IA.

O Bank of America subiu a previsão de capex global para centros de dados de IA em 2026 para 851 mil milhões de dólares, +78% em termos homólogos, com 2027 projetado em 1,15 biliões de dólares (+35%), superando estimativas anteriores de crescimento de 68% e 25%. O uso semanal de Tokens de IA tem registado uma média de +9% desde junho, enquanto as obrigações de desempenho remanescentes combinadas das quatro principais plataformas cloud ultrapassam 2 biliões de dólares, indicando procura sustentada e visibilidade de receitas ao longo de vários anos.