AxelAdlerJr

O Brent subiu para uma nova máxima de seis semanas, atingindo $98 por barril, prolongando a sua subida pelo quinto dia consecutivo num contexto de intensificação das tensões no Médio Oriente e de crescentes riscos de perturbações no abastecimento.
Donald Trump alertou que os EUA atacariam infraestruturas iranianas se Teerão atacasse navios na Estrita de Ormuz. O Irão, por sua vez, ameaçou ataques de retaliação contra instalações energéticas ligadas aos EUA em toda a região.
Ao mesmo tempo, os Houthis, apoiados pelo Irão, atacaram dois petroleiros sauditas no Mar Vermelho com mísseis e drones.

Espera-se que o Banco Central Europeu mantenha as taxas de juro inalteradas na quinta-feira, depois de as ter aumentado em 25 pontos-base em junho - o seu primeiro aumento em quase três anos. A decisão foi tomada num contexto de crescente pressão inflacionista, impulsionada sobretudo por preços mais elevados da energia.

Os investidores dos EUA estão a comprar Bitcoin novamente: os ETFs atraíram $439M até agora esta semana.
O desconto da Coinbase tem persistido durante 78 dias, mas está a estreitar. A pressão está a aliviar mais rapidamente do que o retorno da procura.
bitcoin:native Morning Brief #219 - o que irá confirmar a inversão 👇

O fundamento do Bitcoin foi negativo durante 71,5% da sua história, por isso o sinal, por si só, diz-lhe muito pouco.
Na nova SQL of the Week, mostro como o 1Y Percentile e a 30D SMA separam a normalização da procura de alavancagem do sobreaquecimento genuíno.

O Brent subiu em direção a US$ 94 por barril.

A rendibilidade do Tesouro dos EUA a 10 anos permanece em torno de 4,6%, perto das máximas de dois meses. A ação militar em curso entre os EUA e o Irão tem feito subir os preços do petróleo, intensificando as preocupações com a inflação e com a perspetiva para as taxas de juro.

O preço do BTC subiu 11,4% face ao mínimo de junho, enquanto a volatilidade realizada caiu de 41 para 28. Ao mesmo tempo, o Open Interest como percentagem da capitalização de mercado tem estado em queda há 21 dias consecutivos.
A principal questão é — o que está a acontecer dentro desta compressão de volatilidade?
Análise completa no Morning Brief #218 👇

O foco dos ganhos de hoje está na Charles Schwab, Chubb, Danaher, General Motors e 3M.
Mais tarde esta semana, o mercado aguarda os resultados da Alphabet, Tesla e Intel. A Big Tech pode definir a direção para os mercados e para os ativos de risco.

O Brent subiu acima dos $88 por barril, estendendo os ganhos da semana passada num contexto de escalada do conflito militar entre os Estados Unidos e o Irão e de crescente preocupação com novas perturbações no abastecimento de petróleo a partir do Médio Oriente.
O Irão afirmou que o seu cessar-fogo com os Estados Unidos tinha efetivamente colapsado e informou, ao longo do fim de semana, que intercetou quatro embarcações que atravessavam a Estreita de Ormuz.

Os detentores de curto prazo têm estado a vender com prejuízo em 27 dos últimos 30 dias. As novas entradas de capital estão perto das mínimas anuais.
Mas ambos os indicadores começaram a virar para cima.
Capitulação ou uma reversão precoce?
Desagregação completa no Morning Brief 216 👇

O BIP 110 levanta questões sobre os limites da neutralidade do Bitcoin. Brent subiu para $88, acrescentando riscos de inflação. Os LTHs acumularam 371K BTC, mas o Coinbase Premium continua negativo.
O que o Weekly Engine diz sobre o mercado neste momento - na nova edição 👇

A presidente da Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, apelou a um aumento modesto das taxas de juro, afirmando que a inflação continua demasiado elevada, que o mercado de trabalho continua resiliente e que os riscos de uma nova aceleração dos preços superam os riscos de um emprego mais fraco.
Ela também alertou que a subida dos preços do petróleo e o boom de investimento impulsionado pela IA podem aumentar a pressão inflacionista.

As ações globais estão a cair num contexto de forte venda no sector da tecnologia e de renovadas preocupações com as valorizações excessivas entre as empresas ligadas à IA. Na Ásia, o Nikkei 225 desceu mais de 4%, o Shanghai Composite perdeu cerca de 3%, enquanto o Euro Stoxx 50 da Europa desce 0,6%. Os futuros das ações dos EUA também apontam para uma abertura mais fraca.

O Brent está a ser negociado a $84 por barril e está no bom caminho para ganhar mais de 10% na semana, à medida que a escalada dos ataques entre os Estados Unidos e o Irão intensificou as preocupações com interrupções no abastecimento no Médio Oriente. Esta semana, os Estados Unidos realizaram vários ataques ao Irão, atingindo um petroleiro próximo do principal terminal de exportação do país pela primeira vez desde que o bloqueio aos portos iranianos foi restabelecido.
O presidente Donald Trump também alertou que os Estados Unidos poderão atingir infraestruturas iranianas já na próxima semana

Os detentores de longo prazo acumularam 371.000 BTC em 30 dias.
A oferta dos LTH atingiu um máximo histórico de 16,34 milhões de BTC.
A oferta é escassa. A procura continua ausente.
O que é que isto significa para o mercado?
Análise completa no Morning Brief #215 👇

Neste momento, apenas 13,5% do supply de STH está em lucro. Cerca de 86,5% do supply de STH permanece com prejuízo.
Isto aponta para três coisas:
1) O mercado ainda está numa zona de dor não realizada grave.
2) A recuperação do preço ainda não chegou a uma parte alargada do supply de STH.
3) As condições são consistentes com a fase tardia de um mercado bear, mas ainda não confirmam uma inversão, uma vez que o indicador pode permanecer abaixo de 20% durante meses.
O principal sinal de melhoria aparecerá quando o gráfico voltar de forma sustentável acima de 20% e, em seguida, começar a mover-se