Tindorr🚢

O preço do AAVE voltou à faixa de 2022-23.
Isto é uma boa compra? Depende da sua perspetiva:
Otimismo:
- Maior protocolo DeFi por TVL (~$25B) com uma capitalização de mercado de apenas $1,37B
- 95% desbloqueado, pressão de venda mínima devido ao vesting
- Alta expectativa na V4 (principal catalisador)
Pessimismo:
- Principais contribuintes saíram (ACI, parceiros)
- Risco operacional crescente
- A V4 é um produto totalmente novo com a marca Aave
- O TVL da V3 diminuirá à medida que a liquidez migra para a V4
- A adoção/sucesso da V4 não está garantido
- Morpho está a gan

Farming RWA yield através de PT em @pendle_fi continua a ser a minha favorita.
É de um clique e sem preocupações + incentivos de ordens limitadas (LO) tornam o preço do PT mais atrativo.
Aqui estão 4 PTs de RWA em que rotacionei:
1 - PT thBILL (7,1% APR) por @Theo_Network
thBILL é um produto institucional de T-Bills dos EUA de curto prazo tokenizado (via parceiros como Libeara e Wellington). Captura rendimentos de T-bills quase livres de risco com alguns spreads.
Tenho estado a farmar o thBILL da Theo há meses. Até agora tem sido ótimo, e o rendimento do PT voltou recentemente ao nível interes

Passei 10 dias na Coreia🇰🇷, e foi incrível.
O que eu diria a quem planeja uma viagem:
- Misture cidades. Seul é ótima, mas Jeju e Busan têm um charme diferente.
- Também experimente uma road trip de Seul a Gangneung, vale muito a pena.
- Faça uma caminhada no Bukhansan. 50 minutos de metro do centro de Seul e as vistas são incríveis.
- Coma de tudo.
- Os frutos do mar em Busan e Gangneung são incrivelmente frescos e baratos.
- O churrasco coreano também não é tudo igual. Experimente Ggupdang em Seongsu (Michelin Bib Gourmand)
- Fique em Hongdae se quiser a vibe. Área agitada, com lugares par

O exploit do Drift lembra-nos de sempre diversificar a sua carteira
Esta era a minha carteira antes da limpeza
Coisas a corrigir:
• Cada alocação deve ficar abaixo de 5%
• O risco concentrado relacionado com Pendle ainda é demasiado alto na minha opinião
• Alguns têm riscos de segunda ordem conectados
Evitei a bala novamente desta vez. Sempre há espaço para melhorar.

O rendimento DeFi está a evoluir para além das taxas de financiamento onchain.
A próxima fronteira é o rendimento dos mercados de futuros de ouro do CME.
Ouro? Sim. O contango do ouro (preço futuro > preço à vista) é estrutural, impulsionado por taxas de juro e custos de carry. A diferença entre o preço à vista e os futuros é um rendimento delta-neutro à espera de ser capturado.
@Theo_Network é um dos primeiros protocolos a trazer isto onchain com o thUSD:
- Token de ouro tokenizado longo (thGOLD)
- Futuros de ouro short no CME
- Aproveitar a diferença de basis.
Além disso, o próprio thGOLD ga

Muitos posts dizem que DeFi na Solana > DeFi na Ethereum/EVM
Mas:
• TVL da Ethereum é 8x maior ( mais de 10x se incluir L2s)
• A maior parte do DeFi de grau institucional está na EVM
• Os efeitos de rede como Morpho/Euler/Aave + Curve + Pendle atraem novos protocolos DeFi para construir na EVM
• Novos conceitos provavelmente nascem primeiro na EVM, antes de serem replicados na Solana ( por exemplo, protocolos ao estilo Pendle ou semelhantes ao Ethena)
Acho que o mais interessante na Solana neste momento é RWA/ações como garantia no mercado monetário.
O que mais?

Algumas baleias estão a fazer loop de PT srUSDe no Aave. 🚨
O Aave acabou de aumentar o seu limite de fornecimento para $200m. E atingiu $136M em poucas horas (+36%).
Por que é que estão a fazer farming? Porque é rentável:
- 29.71% APY com loop máximo
- Cada loop tem +4.49% APY do rendimento de PT srUSDe
- Emprestar USDe no Aave (2.31% APY, taxa mais barata)
- Liquidez profunda, fácil de desfazer
Vi isto a vir há alguns dias, por isso decidi criar este modelo de estratégia de loop 5x para todos no @Infinit_Labs.
Assim não precisa de calcular a quantidade em cada passo mas ainda consegue obter

Agora é a altura de testar novas estratégias de negociação.
Tenho vindo a dizer que a negociação em grelha em commodities funciona
O bot de grelha (short-biased) funciona bem agora que o WTI está a recuar da crise de pânico.
Vou voltar a ativar esta estratégia se o petróleo voltar a atingir os $110.