CME Group опубликовала статистику за весь 2025 год и четвертый квартал, при этом ряд показателей достигли исторических максимумов.
Крупнейшая мировая биржа деривативов CME Group зафиксировала рост среднего суточного объема торгов криптовалютными инструментами на 139% по сравнению с прошлым годом — до рекордных 278 000 контрактов с номинальной стоимостью $1,2 млрд.
В четвертом квартале результаты оказались еще выше: среднесуточный объем торгов составил 379 000 контрактов (номинальная стоимость $1,33 млрд), что стало новым квартальным рекордом.
01 Основные итоги года
В 2025 году CME Group добилась значительного прогресса: средний суточный объем торгов по всем инструментам достиг 28,1 млн контрактов, что на 6% больше, чем в 2024 году, и стало новым рекордом.
Деривативы на криптовалюты стали одним из самых быстрорастущих классов активов: среднесуточный объем торгов вырос на 139% с относительно низкой базы 2024 года.
Рост позволил увеличить ежедневный объем торгов криптовалютными контрактами до 278 000 контрактов с номинальной стоимостью $1,2 млрд, что свидетельствует о стабильном интересе институциональных инвесторов к цифровым активам.
Традиционные классы активов также показали хорошие результаты: по инструментам с процентными ставками среднесуточный объем вырос на 4% и составил 14,2 млн контрактов, по энергетическим продуктам — на 8% до 2,7 млн контрактов, а по металлам — на впечатляющие 34% до 988 000 контрактов.
02 Микроконтракты стимулируют институциональное участие
Микроконтракты на криптовалюты CME выделились в 2025 году, став важной точкой входа для институциональных инвесторов на крипторынке.
Фьючерсы на Micro Ether установили годовой рекорд — среднесуточный объем торгов достиг 144 000 контрактов. Фьючерсы на Micro Bitcoin заняли второе место с новым максимумом — 75 000 контрактов в день.
Эти микроконтракты предоставляют институтам более низкий порог входа и позволяют точнее управлять рисками. Каждый контракт Micro Bitcoin фьючерсов соответствует всего 0,1 биткоина, а Micro Ether — 0,1 эфира.
Стандартные фьючерсы на эфир также показали высокие результаты: среднесуточный объем торгов достиг 19 000 контрактов — рекорд за год. Это говорит о том, что как крупные институты, так и частные инвесторы активно используют криптовалютные деривативы CME для управления рисками и инвестирования.
03 Рост ускоряется в четвертом квартале
В четвертом квартале 2025 года торговля криптовалютными деривативами CME ускорилась: среднесуточный объем достиг 379 000 контрактов (номинальная стоимость $1,33 млрд) — новый квартальный рекорд.
Фьючерсы на Micro Bitcoin показали рекорд: среднесуточный объем составил 89 000 контрактов. Фьючерсы на Micro Ether выросли еще сильнее — на 164% по сравнению с прошлым годом, до 201 000 контрактов в день.
Стандартные фьючерсы на эфир также сохранили уверенный рост в четвертом квартале: среднесуточный объем увеличился на 137% год к году и составил 22 000 контрактов. Эта динамика отражает продолжающийся рост институционального интереса к экосистеме Ethereum.
Даже в периоды высокой волатильности на традиционных финансовых рынках криптовалютные деривативы сохраняли сильный импульс, что подтверждает растущую роль этого класса активов в институциональных портфелях.
04 Сравнение с другими классами активов
Несмотря на быстрый рост, криптовалютные деривативы пока занимают небольшую долю в общем бизнесе CME. В 2025 году среднесуточный объем торгов по всем классам активов CME составил 28,1 млн контрактов.
Инструменты с процентными ставками остаются крупнейшим сегментом CME: среднесуточный объем — 14,2 млн контрактов, что превышает половину всех торговых операций. По индексам акций средний объем — 7,4 млн контрактов в день, рост на 8% по сравнению с прошлым годом.
Сравнение ключевых показателей CME за 2025 год
| Класс активов | Средний суточный объем | Рост за год | Доля от общего объема |
|---|---|---|---|
| Процентные ставки | 14,2 млн контрактов | +4% | ~50,5% |
| Индекс акций | 7,4 млн контрактов | +8% | ~26,3% |
| Криптовалюта | 278 000 контрактов | +139% | ~1,0% |
| Энергия | 2,7 млн контрактов | +8% | ~9,6% |
| Металлы | 988 000 контрактов | +34% | ~3,5% |
Стоит отметить, что несмотря на долю всего около 1% от общего объема торгов, темпы роста криптовалютных деривативов — 139% — значительно опережают другие классы активов. Такой стремительный рост подчеркивает возрастающее признание и внедрение криптовалют со стороны традиционных финансовых институтов.
05 Влияние на рынок и возможности для Gate
Рекордный рост торгов криптовалютными деривативами CME отражает растущее признание криптовалют как полноценного класса активов среди институциональных инвесторов. Эта тенденция оказывает существенное влияние на весь крипторынок.
Как регулируемая традиционная биржа, CME предоставляет рынку важные инструменты для формирования цен и управления рисками. Все больше институтов используют эти инструменты для выхода на крипторынок, что способствует росту ликвидности и зрелости рынка.
Для пользователей Gate эта тенденция открывает новые рыночные возможности. По мере притока институционального капитала волатильность и ликвидность на крипторынке могут меняться, создавая новые перспективы для трейдеров.
Успех CME подчеркивает огромный потенциал рынка криптовалютных деривативов. Gate, как ведущая мировая криптобиржа, предлагает пользователям широкий выбор спотовых и деривативных инструментов, помогая им использовать возможности на быстро меняющемся рынке.
Поскольку традиционные финансовые институты продолжают выходить на крипторынок через регулируемые площадки, профессиональные торговые платформы, такие как Gate, будут играть все более важную роль в объединении миров традиционных финансов и цифровых активов.
