Gate недавно расширил свои возможности в сфере традиционных финансов (TradFi), предоставив пользователям доступ к торговле такими традиционными финансовыми активами, как золото, валютные пары, фондовые индексы и сырьевые товары через контракты на разницу цен (CFD). В существующем приложении Gate пользователям уже доступна торговля более чем 4 300 криптовалютами.
Этот шаг стал важной вехой для Gate — платформы с 12-летним опытом работы в отрасли и аудиторией свыше 48 миллионов пользователей. Компания начинает формировать мультиактивную торговую инфраструктуру, выходя за рамки криптовалютного рынка.
01 Тренды отрасли: от разрозненных к интегрированным финансовым системам
Интерес традиционного финансового рынка к криптовалютам обусловлен простой экономической логикой. За последние годы крипторынок сформировал параллельную финансовую экосистему с собственной ликвидностью, производными инструментами и инфраструктурой расчетов.
Для традиционных бирж игнорировать этот сектор — значит упускать торговые объемы и комиссионный доход. Более того, это ведет к потере контроля над каналами, через которые инвесторы получают доступ к финансовым инструментам.
02 Gate TradFi: техническая архитектура и ключевые механизмы
Техническая реализация функций TradFi на Gate наглядно демонстрирует, как платформа внедряет зрелые правила традиционного финансового рынка в среду криптотрейдинга.
Эта функциональность построена на базе надежной торговой системы MT5 (MetaTrader 5), при этом данные пользовательских аккаунтов и история сделок синхронизируются между приложением Gate и клиентом MT5.
В отличие от традиционных криптовалютных контрактов, продукты TradFi обладают рядом особенностей. Все контракты используют USDx как единицу маржи и отображения счета. USDx не является ни фиатной валютой, ни криптовалютой; это внутренний расчетный инструмент для активов TradFi, привязанный к USDT в соотношении 1:1.
С точки зрения торговых механизмов продукты TradFi следуют стандартам традиционных финансовых рынков: фиксированные торговые сессии и периоды закрытия рынка. Размер кредитного плеча устанавливается на фиксированном уровне и не может быть изменен пользователем.
Благодаря преимуществам платформы Gate может предлагать этот сервис на крайне конкурентных условиях. Введена комиссия от $0,018 за сделку, предоставляется кредитное плечо до 500x для основных валютных пар и индексов, а также до 5x для акций CFD.
03 Стратегическая ценность для экосистемы Gate
Запуск функций TradFi имеет стратегическое значение для Gate по нескольким направлениям. В первую очередь, это расширяет продуктовую линейку платформы и предоставляет пользователям больше возможностей для диверсификации активов.
Gate — одна из ведущих бирж, основанная в 2013 году. Сегодня на платформе доступна торговля более чем 4 300 криптовалютами. Число пользователей превышает 48 миллионов, резервы покрывают более 200 цифровых активов, а общий объем избыточных резервов составляет свыше 947,8 миллиона долларов.
Интеграция традиционных финансовых активов позволяет Gate формировать более комплексную мультиактивную торговую инфраструктуру. Пользователи могут управлять позициями как по криптовалютам, так и по традиционным финансовым активам на одной платформе, что упрощает принятие решений и управление рисками при торговле между различными классами активов.
С точки зрения привлечения и удержания аудитории функции TradFi способны заинтересовать трейдеров, работающих сразу на криптовалютных и традиционных финансовых рынках. К ним могут относиться профессиональные трейдеры, институциональные инвесторы и частные инвесторы, стремящиеся к диверсификации портфеля.
04 Долгосрочное влияние на криптоиндустрию
Внедрение возможностей TradFi на Gate может стать переломным моментом для всей криптоиндустрии, поскольку свидетельствует о том, что криптоплатформы начинают использовать более зрелые рыночные правила в продуктовой линейке и управлении рисками.
Связь между крипторынками и традиционными финансовыми рынками будет становиться все теснее. По мере того как все больше криптобирж интегрируют традиционные финансовые инструменты, механизмы передачи ликвидности между двумя рынками будут укрепляться, а процесс ценообразования станет эффективнее.
С точки зрения регулирования инициатива Gate соответствует ожиданиям мировых регуляторов по более глубокой интеграции крипторынка с традиционными финансовыми секторами. Преобразование части криптоактивности в формы, привычные для традиционных бирж, может упростить применение существующих инструментов регулирования.
Что касается рыночной структуры, по мере того как все больше платформ, подобных Gate, будут внедрять аналогичные функции, структура крипторынка может претерпеть фундаментальные изменения. Границы между традиционными криптобиржами и новыми мультиактивными платформами будут размываться, что приведет к изменению конкурентной среды отрасли.
05 Практическое руководство и возможности для трейдеров
Функции TradFi на Gate открывают новые возможности для криптотрейдеров по выходу на традиционные финансовые рынки. Перед началом работы важно учитывать несколько ключевых аспектов.
Во-первых, с точки зрения управления рисками, на Gate применяется механизм ликвидации на основе маржинального коэффициента. Если маржинальный коэффициент по счету опускается до 50 % или ниже, система инициирует принудительную ликвидацию.
Gate недавно запустил акцию по продуктам TradFi. Подходящие пользователи могут получить пробный бонус до 110 USDT при регистрации, а также открыть дополнительные поэтапные вознаграждения до 3 000 USDT после выполнения квалификационных сделок.
Финансовые издержки, такие как ставки финансирования и комиссии за перенос позиций на следующий день, играют важную роль в торговле продуктами TradFi. В отличие от бессрочных криптовалютных контрактов, по продуктам TradFi начисляются комиссии за овернайт в процессе торговли.
Это подчеркивает различия в механизмах ценообразования между традиционными финансовыми рынками и крипторынком. На стоимость традиционных финансовых активов сильнее влияют макроэкономические факторы, тогда как цены на криптовалюты чаще формируются под воздействием отраслевых новостей и рыночных настроений.
06 Перспективы: вызовы и возможности на пути интеграции
В перспективе запуск функций TradFi на Gate может стать началом новой тенденции. По мере того как границы между криптовалютными и традиционными финансовыми рынками будут размываться, спрос на мультиактивную и межрыночную торговлю продолжит расти.
В этих условиях криптобиржи столкнутся с новыми вызовами и возможностями. Платформам предстоит найти баланс между инновациями и управлением рисками, разрабатывать продукты, отвечающие потребностям пользователей, не увеличивая при этом уровень риска.
Техническая интеграция также станет ключевым вызовом. Для обеспечения бесшовного торгового опыта между разными классами активов, единого управления счетом и единых стандартов управления рисками необходима мощная технологическая инфраструктура.
Требования к соблюдению нормативных требований также будут усложняться. По мере выхода платформ на новые сегменты традиционных финансовых рынков им придется учитывать разнообразные регуляторные требования и адаптировать продукты и сервисы к разным юрисдикциям.
Взгляд в будущее
С официальным запуском функций TradFi Gate, эта биржа с 12-летней историей сделала важный шаг за пределы экосистемы криптотрейдинга. Теперь в приложении пользователи могут легко переключаться между более чем 4 300 криптовалютами и основными традиционными финансовыми активами.
Когда на экране аккаунта пользователя рядом отображаются и цена биткоина, и позиции по CFD на золото, граница между криптовалютным и традиционным финансовым миром действительно исчезает.
