В мире криптовалюты децентрализованные протоколы торговли деривативами dYdX Он выделяется своими инновационными решениями Layer2 и моделью ордеров. На 25 сентября 2025 года, DYDX стабильно торговался на Gate, с ценами, колеблющимися в диапазоне $0.59 - $0.61.
В настоящее время dYdX находится на критическом этапе обновления с v3 на v4, планируя перейти с Starkware на собственную разработанную нативную блокчейн dYdX Chain на основе Cosmos, с целью создания полностью децентрализованной биржи деривативов.
01 Обзор протокола dYdX
dYdX является децентрализованным протоколом торговли деривативами, развернутым на Эфириум сеть, созданная Антонием Джулиано в августе 2017 года. Основная команда протокола состоит из известных криптовалютных компаний, таких как Coinbase, и обладает сильным техническим опытом.
Протокол выполняет сделки, используя модель книги заказов, знакомую традиционным маркет-мейкерам, предоставляя трейдерам различные торговые продукты и ликвидность. В отличие от других децентрализованных бирж, торговый и матчинг-движок dYdX размещен на Amazon Web Services (AWS).
Версия v3 dYdX использует решение L2 Rollup, поддерживаемое технологией ZK StarkEx, что значительно увеличивает пропускную способность торговли и снижает транзакционные издержки. В настоящее время dYdX в основном предлагает услуги торговли бессрочными контрактами.
02 Функции и приложения токена DYDX
DYDX является родным токеном управления протокола dYdX, который начал выпуск в августе 2021 года. Общий объем этого токена составляет 1 миллиард, с текущим обращением примерно 179 миллионов.
Держатели DYDX имеют право голоса в управлении протоколом и могут получать скидки на торговые сборы в зависимости от размера своего холдинга. Кроме того, держатели могут ставить DYDX в пул безопасности, чтобы зарабатывать вознаграждения.
dYdX применяет модель ценообразования Maker-Taker для определения торговых сборов. В зависимости от объема торговли за последние 30 дней, сбор Maker составляет 0-2 базисных пункта, а сбор Taker - 2-5 базисных пункта. Торговые сборы не взимаются, если объем торговли пользователя за последние 30 дней составляет менее $100,000.
Стоит отметить, что все сборы, взимаемые dYdX, принадлежат Фонду dYdX и не будут распределены между держателями токенов.
03 DYDX Последний анализ рыночной производительности
На 25 сентября 2025 года цена торговли DYDX на Gate составляет примерно $0.612207, увеличившись на 2.16% за последние 24 часа. Самая низкая цена дня составляет $0.592126, а самая высокая цена — $0.614316.
С точки зрения более длительного временного измерения, DYDX упал на 58,26% с начала года и на 33,26% за последний год. Текущая рыночная капитализация составляет примерно 110 миллионов долларов, что ставит его на 246-е место среди криптовалют.
24-часовой объем спотовой торговли DYDX составляет примерно 9.72 миллиона USD, с коэффициентом оборачиваемости более 50%. На бирже Gate торговые пары DYDX активны, с долей рынка 27.09% по всей платформе.
Технические индикаторы показывают, что индекс относительной силы (RSI) DYDX находится в нейтральном положении, с краткосрочной поддержкой на уровне $0.5267 и сопротивлением на уровне $0.6261.
04 DYDX сервис на бирже Gate
Gate предоставляет комплексную поддержку сервисов для инвесторов DYDX. В дополнение к базовой спотовой торговле, Gate также запустил сервис заработка на основе DYDX, позволяя пользователям получать годовую доходность примерно 9.48% за счет стекинга токенов DYDX.
С помощью функции заработка на блокчейне Gate пользователи могут ставить DYDX и делегировать его валидаторам в сети dYdX, чтобы легко зарабатывать вознаграждения в USDC. Эта услуга значительно снижает порог для обычных пользователей, чтобы участвовать в управлении экосистемой dYdX.
Gate активно поддерживает развитие экосистемы dYdX. В феврале 2025 года Gate объявила о завершении стратегических инвестиций в децентрализованную торговую платформу DEXX, подчеркивая свою приверженность децентрализованной торговой экосистеме.
Для пользователей, которые хотят торговать DYDX на Gate, они могут легко пополнять счет и выполнять сделки через функции «Активы» и «Торговля» в приложении.
05 Ключевые факторы, влияющие на цену DYDX
прогресс обновления dYdX v4 влияет на Цена DYDX важные переменные. Этот план обновления переместит протокол с Starkware на независимую блокчейн на основе Cosmos, что, как ожидается, значительно улучшит децентрализацию и производительность протокола.
В июне 2025 года мост dYdX v3 официально закрылся, в результате чего 41,7 миллиона ethDYDX стали неэффективными. Такие события обычно приводят к изменениям в ликвидности токенов, что, в свою очередь, влияет на Тенденция цен.
Общее настроение криптовалютный рынок может также повлиять на цену DYDX. Текущий индекс страха и жадности на рынке составляет 39, что находится в состоянии "страха". Тренд институциональных средств, поступающих в Биткойн ETF могут также создавать эффект диверсии капитала на токены, такие как DYDX.
Уровень поддержки со стороны крупных бирж, таких как Gate, нельзя игнорировать. Услуги стекинга, ликвидный майнинг и другие мероприятия, запущенные биржами, увеличат случаи использования и спрос на DYDX.
06 DYDX Будущие перспективы и инвестиционные соображения
С точки зрения технического анализа некоторые прогнозы предполагают, что DYDX может вырасти на 180,17% в течение следующих шести месяцев, достигнув $0.98875. К концу 2025 года ожидается, что DYDX будет торговаться в диапазоне от $1.245154 до $2.86.
Фундаментальные основы протокола dYdX продолжают укрепляться. С растущим спросом на децентрализованную торговлю деривативами ожидается, что dYdX захватит большую долю рынка благодаря своей усовершенствованной модели ордеров и решениям второго уровня.
Для долгосрочных инвесторов ценность управления DYDX может увеличиться по мере улучшения степени децентрализации протокола. Участие в управлении не только позволяет получать скидки на комиссии, но и влияет на направление развития протокола.
Инвесторы также должны быть осведомлены о связанных рисках. dYdX в настоящее время все еще полагается на централизованную книгу заказов и движок сопоставления сделок, что создает определенное противоречие с его децентрализованным видением. Кроме того, высокая волатильность рынка криптовалют означает, что инвестиции в DYDX несут значительные риски.
Будущее
С развитием обновления dYdX v4 ожидается, что протокол достигнет более высокого уровня децентрализации, что в корне повысит долгосрочную ценность DYDX. Для долгосрочных инвесторов текущий уровень цен на DYDX может предоставить хорошую возможность для входа.
Инвестирование в цифровые активы связано с высоким риском, и содержание этой статьи не является инвестиционным советом. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обязательно проводите тщательное исследование и принимайте осторожные решения, основываясь на своей собственной толерантности к риску.
