В июле 2025 года ведущая в мире платформа для торговли криптовалютами Gate официально запустила зону торговли акциями xStocks, позволяя пользователям напрямую торговать токенизированными акциями таких техногигантов, как Apple, Tesla и Nvidia, используя криптоактивы, такие как USDT.
Эта инновационная услуга преодолевает временные и региональные ограничения традиционной торговли акциями США, открывая дверь к традиционным финансовым активам для пользователей криптовалют.
На рынках, где традиционные брокеры не могут работать из-за региональных ограничений, область xStocks за первую неделю увидела объем торгов в цепочке, превышающий 6,64 миллиона USD, с более чем 6,500 новыми пользователями, среди которых токен Nvidia NVDAx занял третье место по объему торгов.
Что такое xStocks? Ончейн-революция традиционных финансов
xStocks представляет собой по сути токенизированный продукт акций, выпущенный швейцарской финтех-компанией Backed Finance, который преобразует акции компаний, котирующихся на Nasdaq, в цифровые активы с помощью технологии блокчейн.
Его основным механизмом работы является 1:1 физическое обеспечение активами: Backed Finance покупает реальные акции (такие как NVIDIA NVDA) на фондовом рынке США через Interactive Brokers и депонирует их на сегрегированные счета у соответствующих распорядителей, таких как InCore Bank в Швейцарии.
После того как активы будут храниться, смарт-контракты на Солана цепочка автоматически генерирует соответствующее количество токенов (например, 1000 акций Nvidia → 1000 NVDAx токенов), распределяемых по всему миру через дочернюю компанию Kraken PDSL в соответствии с её лицензией на Бермудах.
Ключевые особенности xStocks по сравнению с традиционными акциями:
- Нет прав акционера: Владение NVDAx дает вам право на получение выгоды от колебаний цены акций NVIDIA, но не включает права голоса. Дивиденды распределяются в виде токенов, которые выдаются воздухом.
- 24⁄7 Торговля: Преодолейте временные ограничения NYSE с 9:30 до 16:00, поддерживайте 24⁄7 Торговлю (цена привязана к цене закрытия во время закрытия рынка)
- Фрагментированные инвестиции: держите частичные права на высокоценные акции, такие как Tesla и Apple, всего за 10 USD.
В настоящий момент xStocks строго соблюдает границы соответствия и открыт только для пользователей за пределами Соединенных Штатов, в первую очередь обслуживая крипто-сообщество, которое не может инвестировать в акции США через традиционных брокеров.
Практическое руководство: Четырехступенчатый процесс покупки NVDAx на платформе Gate
Шаг 1: Завершите подготовку аккаунта
Войдите на официальный сайт Gate или в приложение (не с IP-адреса США) и пройдите проверку личности. Пополните USDT на странице "Активы", рекомендуется использовать цепочку TRC-20 или BEP-20, чтобы сэкономить на транзакционных комиссиях.
Шаг 2: Войдите в торговую зону
Выберите «Торговля» → «xStocks Zone» в верхней навигационной панели или введите NVDAx/USDT (идентификатор торговой пары токенов NVIDIA) непосредственно в строку поиска.
Шаг 3: Анализ рыночных данных
Проверьте график цен NVDAx в реальном времени (синхронизированный с ценой акций Nasdaq NVDA), глубину ордеров и объем торгов. Обратите внимание, что цены заморожены во время закрытия рынка, и колебания происходят в основном в часы открытия американского фондового рынка.
Шаг 4: Разместить заказ на покупку
- Рыночный ордер: Мгновенное исполнение, подходит для быстрых позиций (обратите внимание на риск проскальзывания)
- Лимитный ордер: Установите желаемую цену покупки (например, 1,200 USD), автоматически исполняется, когда цена достигает целевого уровня.
- После транзакции токены NVDAx будут зачислены на ваш спотовый счет и могут быть проданы или выведены на кошелек в блокчейне в любое время.
Масштабирование в цепочке: Продвинутые сценарии применения NVDAx
Покупка NVDAx не только предоставляет доступ к цене акций Nvidia, но и открывает возможности получения дохода в экосистеме DeFi:
- Кросс-платформенный арбитраж: Когда NVDAx на Gate Цена USDT Когда существует разница в цене с Bybit, вы можете получить прибыль, арбитражируя между биржами.
- Залоговое кредитование: Создайте пул LP с NVDAx и SOL на Kamino Finance, чтобы зарабатывать доход от торговых сборов.
- Операция с кредитным плечом: Откройте длинную/короткую позицию по NVDAx через контрактный рынок Gate, поддерживающий кредитное плечо до 50x (учтите риск ликвидации).
Эти функции не могут быть реализованы в традиционных брокерских системах, что отражает преимущества межцепочечной совместимости токенизированных активов.
Предупреждение о рисках: Три ключевых аспекта для торговли xStocks
Риск ликвидности
Хотя NVDAx является активом с высокой ликвидностью, большинство токенов xStocks имеют ограниченную торговую глубину. Некоторые менее популярные токены имеют менее 20 сделок за один день, что может привести к высокой проскальзыванию (>1%) или проблемам с немедленным исполнением.
Различия в структуре затрат
xStocks устанавливает спред покупки-продажи в 1% (затраты на хеджирование маркет-мейкера), плюс комиссию платформы в 0,3% - 0,5%, что приводит к общим торговым расходам, превышающим расходы традиционных брокеров.
Зависимость безопасности активов
Стоимость токенов полностью привязана к базовому хранению акций Backed Finance. Если кастодиальный банк обанкротится или произойдет присвоение активов, это может вызвать риск декуплинга. Хотя в настоящее время используется сегрегированный счет швейцарского банка, пользователям все равно следует обращать внимание на изменения в институциональном кредите.
Будущее
С учетом того, что такие платформы, как Gate, интегрируют xStocks, токенизированный фондовый рынок перекраивает правила глобальных капиталовложений. Когда аргентинские инвесторы покупают AAPLx за USDT, они эффективно завершают проникновение суверенной валюты в блокчейн; токийские программисты торгуют TSLAx в три часа утра, достигая кросс-часового планирования капитала.
Когда акции в швейцарском банковском хранилище Солана Умные контракты на блокчейне создают связи, и высокие стены между зашифрованным миром и традиционными финансами разбиваются технологией. Будущее уже наступило, оно просто еще неравномерно распределено.
