XRP завершил пятилетнюю серию падений, 2 февраля вырос на 1.90%, закрывшись на уровне 1.6192 доллара. Индекс производственной деятельности ISM в США превзошел ожидания, что повысило риск-аппетит и компенсировало неопределенность вокруг криптовалютной встречи в Белом доме. Встреча подчеркнула застрявшую ситуацию между банками и криптоиндустрией по поводу законодательства о доходности стейблкоинов. Технический анализ показывает, что XRP нашел поддержку около 1.5 доллара, пробой уровня 2.0 доллара подтвердил разворот тренда, среднесрочная цель — 2.5 доллара, долгосрочная — 3.0 доллара.
Данные ISM в США повысили риск-аппетит, XRP остановил падение и начал восстановление
В понедельник, 2 февраля, индекс производственной деятельности ISM в США показал полное восстановление и расширение производства, что повысило спрос на акции, связанные с ИИ, и рискованные активы. Ранее опасения по поводу расходов и инвестиций в ИИ и их доходности оказывали давление на рыночное настроение перед выходными. Укрепление американской экономики улучшило риск-аппетит, что помогло XRP стабилизироваться, несмотря на регуляторные препятствия, выявленные в ходе политических переговоров.
Индекс ISM — важный индикатор состояния американского производства, значение выше 50 указывает на расширение, ниже — на сокращение. Опубликованные данные превзошли ожидания рынка, демонстрируя большую устойчивость экономики США. Такой сильный сигнал обычно повышает доверие инвесторов, способствует перераспределению капитала с безопасных активов в рисковые, что положительно сказывается на рынке криптовалют.
Анализируя взаимосвязь, можно сказать, что цены на криптовалюты показывают сложную корреляцию с экономическими данными США. Когда экономические показатели сильны и не вызывают у ФРС опасений о возможной жесткой монетарной политике, это благоприятно для криптовалют, так как свидетельствует о достаточной ликвидности и доверии инвесторов. Если же данные оказываются слишком сильными и вызывают опасения по поводу инфляции, ФРС может отложить снижение ставок, что создает давление на рискованные активы. Текущие данные ISM находятся в диапазоне «умеренно сильных», что свидетельствует о здоровье экономики и не вызывает ожиданий ужесточения политики, создавая благоприятный макроэкономический фон для восстановления XRP.
Несмотря на пятилетнее падение, указывающее на краткосрочный медвежий тренд, среднесрочные перспективы остаются бычьими. Поддержка со стороны спроса на ETF и ожидания по структурному закону о рынке позволяют сохранять осторожный оптимизм по поводу среднесрочных и долгосрочных перспектив XRP. В понедельник, 2 февраля, XRP вырос на 1.90%, частично восстановив 3.47% падения предыдущего дня, закрывшись на уровне 1.6192 доллара. Производительность этого токена уступает всему рынку криптовалют, который вырос на 2.28%, но способность остановить падение сама по себе является позитивным сигналом.
Встреча в Белом доме по криптовалютам выявила регуляторные препятствия
2 февраля представители банковского сектора и криптосообщества встретились с правительством США, чтобы согласовать законодательные правила по доходности стейблкоинов. Ведущий программы и журналист Eleanor Terrett поделилась последними новостями с встречи: «Каждый имел возможность высказаться, соотношение участников из криптоиндустрии и банков — примерно 3:1. Встречу не посетили крипто-гигант David Sacks и AI-гуру. Модератором выступил исполнительный директор Совета по криптовалютам Patrick Witte.»
Тем не менее, заявления банковского сектора подчеркнули, что достижение консенсуса по законодательству о доходности стейблкоинов остается сложной задачей. В пресс-релизе ассоциации банковских торговых групп говорится: «Как мы сообщили на встрече, мы должны обеспечить, чтобы любое законодательство поддерживало предоставление кредитов домашним хозяйствам и малым предприятиям, стимулируя экономический рост и обеспечивая безопасность финансовой системы.»
Ветеран журналист Brendan Pedersen прокомментировал встречу в Белом доме: «Люди, участвовавшие в встрече по криптовалютам и банкам, сказали мне, что изначально стороны подходили к переговорам очень по-разному. Представители криптоиндустрии хотели обсуждать конкретные решения по доходности, а представители банков — избегали деталей и не хотели обсуждать конкретные решения.»
Pedersen добавил: «Я не утверждаю, что сторонники банков играют нечестно. Такой ранний разрыв — стандартная тактика в политических переговорах. Но интересно, что это резко контрастирует с подходом отрасли, которая в США едва ли считается «законной» и легальной.»
Три основных разногласия между банковским сектором и криптоиндустрией
Распределение доходности стейблкоинов: криптоиндустрия настаивает на том, что пользователи должны получать доход, банки требуют запрета или ограничения
Регуляторная рамка: криптоиндустрия требует инновационно-дружественных правил, банки требуют соблюдения тех же стандартов, что и традиционные банки
Доступ к рынкам: криптокомпании сталкиваются с лоббистским сопротивлением при получении банковских лицензий
Если не удастся достичь компромисса по доходности стейблкоинов, это может разрушить надежды на полноценное регулирование криптовалют, которое одновременно стимулирует инновации и защищает потребителей. В качестве фона, Сенат США отложил голосование по законопроекту «Структура рынка». Coinbase отозвала поддержку этого законопроекта, заявив, что он отменяет стимулы для стейблкоинов и позволяет американским банкам «запретить конкурентов».
В 2023 году сенатор Roger Marshall признал, что вместе с сенатором Elizabeth Warren он подготовил законопроект о противодействии отмыванию денег в сфере цифровых активов при содействии Американской ассоциации банкиров (ABA). Законопроект предлагает создать аналогичные банковским правилам рамки по борьбе с отмыванием денег и финансированию терроризма (CFT), что может поставить крест на конкуренции DeFi с традиционными финансовыми рынками. Также, в 2025 году, ABA потребовала от Управления по контролю за валютой (OCC) отложить одобрение получения Ripple и Circle банковских лицензий.
Технический анализ и краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные цели
(Источник: Trading View)
Недавний разворот на прошлой неделе указывает на формирование медвежьего тренда, что делает краткосрочный (1-4 недели) прогноз негативным. XRP пробой уровня 1.75 доллара сигнализирует о развороте медвежьего тренда и отвергает ранее бычий краткосрочный сценарий. Однако XRP нашел важную поддержку около 1.5 доллара и отскочил до 1.60 доллара. Если цена опустится ниже 1.5 доллара, возможен тест уровня 1.0 доллара как психологической отметки.
Недавний массовый распродажный импульс привел к тому, что цена XRP значительно опустилась ниже своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, что указывает на медвежий настрой. Однако некоторые позитивные фундаментальные факторы продолжают компенсировать технические слабости, поддерживая среднесрочный бычий сценарий. На дневном графике после пробоя уровня 1.75 доллара внимание сосредоточено на 50-дневной скользящей средней (1.9436 доллара) и уровне 2.0 доллара. Постоянный пробой 50-дневной скользящей средней укажет на разворот краткосрочного тренда вверх и откроет путь к 2.2 доллара. Пробой уровня 2.2 доллара даст импульс быкам к тесту 200-дневной скользящей средней (2.2440 доллара).
Обратное — если цена пробьет уровень 2.0 доллара, восходящая тенденция будет поддерживаться линией тренда. Постоянный пробой линии тренда вверх укажет на разворот бычьего тренда, что отвергнет медвежью структуру и подтвердит среднесрочный бычий настрой.
Ключевые уровни
Поддержка: 1.50 доллара (ключевая защита), пробой — тест уровня 1.0 доллара
Сопротивление: 1.75 доллара (краткосрочно), 2.0 доллара (пробой среднесрочной точки), 2.5 доллара (среднесрочная цель), 3.0 доллара (долгосрочная цель)
50-дневная EMA: 1.9436 доллара (подтверждение разворота тренда)
200-дневная EMA: 2.2440 доллара (граница долгосрочного тренда)
Тем не менее, сильный спрос на XRP-спотовый ETF, ожидания снижения ставок ФРС, надежды на прогресс в законопроекте о структуре рынка и повышение практической ценности XRP продолжают поддерживать бычий настрой на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Среднесрочные (4-8 недель) цели — 2.5 доллара, долгосрочные (8-12 недель) — 3.0 доллара. Принятие Сенатом США закона о структуре рынка подтвердит долгосрочные цели, а через 12 недель цена XRP может достигнуть исторического максимума 3.66 доллара, а после пробоя — целевых уровней 5.0 долларов в ближайшие 6-12 месяцев.
Пять ключевых факторов, движущих ценой XRP
В будущем развитие законодательства, связанного с криптовалютами, будет иметь решающее значение для ценовых перспектив XRP. Продвижение законопроекта «Структура рынка» в Сенате США может стимулировать спрос на XRP. Однако геополитические риски, экономические данные США, заявления центробанков и тенденции потоков средств в спотовый ETF XRP также будут влиять на краткосрочную динамику.
Более мягкая политика ФРС по ставкам и снижение нейтральных ставок Банка Японии (возможно, в диапазоне 1%-1.25%) улучшат рыночное настроение. Сильный спрос на XRP-спотовый ETF в США и прогресс по закону о структуре рынка дополнительно укрепят оптимизм на среднесрочную перспективу. В целом, эти события поддерживают рост цены до 2.5 доллара в среднесрочной перспективе.
Основные риски снижения — жесткая позиция Банка Японии, возможное повышение нейтральных ставок до 1.5%-2.5%, серия повышений ставок, сокращающих разницу ставок между США и Японией, что может привести к закрытию арбитражных позиций в йене; укрепление экономических данных США и снижение ожиданий снижения ставок ФРС в первой половине 2026 года; задержки или партийные разногласия по закону о структуре рынка; а также долгосрочный отток средств из XRP-спотового ETF. Эти ситуации могут снизить спрос на XRP, привести к пробою уровня 1.5 доллара и повторному подтверждению медвежьего тренда.
