Статья: Ангус Беррик и Элиот Браун, The Wall Street Journal
Перевод: Янз, Techub News
В период после ухода Трампа из Белого дома его двое старших сыновей и их детский друг Зах Виткофф собрались в одной из конференц-залов на Мар-а-Лаго, чтобы тайно замышлять создание новой прибыльной машины. Среди присутствующих были еще двое друзей, стремящихся стать криптовалютными предпринимателями, один из которых был в спортивных шортах.
Это тайное совещание перед выборами посеяло семена для будущего криптовалютного предприятия под названием World Liberty Financial. С возвращением Трампа к власти, скорость денежного потока этой компании превзошла десятилетний доход их недвижимости.
Стив Виткофф выступает в роли всеведущего посланника Трампа, а его сын, 32-летний Зах Виткофф, руководит World Liberty. Согласно анализу, основанному на публичных данных и внутренних документах, с момента повторного избрания Трампа компания выплатила этим двум семьям не менее 1,4 миллиарда долларов. В том числе — секретная сделка на 500 миллионов долларов, в рамках которой почти половина акций компании была продана одному из членов королевской семьи Абу-Даби и его совместным инвесторам.
Зах Виткофф — член окружения детей чиновников администрации Трампа. С тех пор как их родители вошли в центр власти в Вашингтоне, они превратились в новых богатых и финансовых знаменитостей.
Криптовалюта стала ключом к их трансформации. Несколько лет назад, будучи новичками в отрасли, они уже управляют предприятиями, привлекшими десятки миллиардов долларов до того, как рынок охладел. Благодаря возможности быстро извлекать реальные деньги из проектов, они менее подвержены нынешнему спаду криптовалютного рынка по сравнению с обычными инвесторами, которые держат крупные позиции в криптовалюте.
Теперь Зах Виткофф путешествует по миру в сопровождении команды помощников, на лацканах пиджака у него развевается американский флаг, он знакомится с влиятельными фигурами криптоиндустрии, включая основателя Binance Чанпэна Чжао, которого Трамп недавно помиловал в октябре. Его наряд стоит недешево: сегодня он может носить часы Richard Mille стоимостью 500 тысяч долларов, а завтра — розовое золото Patek Philippe за 250 тысяч.
Эрик Трамп — публичный представитель World Liberty, владеет акциями на сумму 90 миллионов долларов, а его братья Дон Джуниор и 19-летний Баррон также являются соучредителями. Кроме того, сын министра торговли Ховарда Лутника, 28-летний Брандон Лутник, управляет семейным инвестиционным банком Cantor Fitzgerald, который стал предпочтительной платформой для криптовалютных сделок.
За 16 месяцев после основания, World Liberty принесла семье Трампа как минимум 1,2 миллиарда долларов наличными, не считая прироста стоимости криптоактивов на сумму не менее 2,25 миллиарда долларов. В то время как недвижимость, гольф-клубы и брендовая империя Трампа за тот же период принесли примерно столько же наличных доходов, семья Виткофф также получила не менее 200 миллионов долларов прибыли от этой компании.
На прошлой неделе The Wall Street Journal раскрыл сделку в Абу-Даби, которая стала первым случаем, когда иностранные государственные чиновники получили значительную долю в компании нового президента США. В статье также отмечается, что крупнейшая криптовалютная биржа Binance оказала ключевую поддержку при запуске новых продуктов World Liberty, а ее основатель Чанпэн Чжао в то время был признан виновным в недостаточной борьбе с отмыванием денег и добивался помилования у президента.
На фоне общественного внимания представители сторон дали комментарии.
Представители администрации Трампа, семьи Трампа, семьи Виткофф и семьи Лутник заявили, что эти предприятия, управляемые детьми, полностью независимы от их родителей. Представитель Белого дома заявил, что «никаких конфликтов интересов нет», подчеркнув, что президент Трамп «действует исключительно в интересах американского народа».
Юридический советник Белого дома Дэвид Воррингтон добавил, что президент «не участвовал в коммерческих сделках, которые могут затрагивать его конституционные обязанности». Что касается Стива Виткоффа, то он «продал свои доли в World Liberty и не участвовал в каких-либо официальных делах, которые могли бы повлиять на его финансовое положение».
Пресс-секретарь Trump Organization назвал «политические спекуляции» о связи с криптовалютой «смешными», отметив, что эти криптопроекты были созданы задолго до возвращения Трампа в Белый дом и «будут существовать долго после его ухода».
Представитель World Liberty, Дэвид Ваксман, описал компанию как «частное предприятие, сосредоточенное на внедрении передовых продуктов и услуг, выгодных для доллара и экономики США», и подчеркнул: «На данный момент у компании нет и никогда не было никаких конфликтов интересов». Он также отметил, что Зах Виткофф «уже имел успешный бизнес-опыт до совместного основания World Liberty».
Ранее World Liberty заявила, что сделка в Абу-Даби не предоставила никаким сторонам полномочий вмешиваться в государственные решения или влиять на политику. Компания также заявила, что не участвовала в помиловании Чжао и что их взаимодействие с Binance — обычная деловая практика. В Binance заявили, что ни компания, ни Чанпэн Чжао лично не предоставляли средств или помощи World Liberty.
«Братская связь»
После окончания учебы в Университете Майами в бизнес-школе Герберта Зах начал работу проектным менеджером в семейной недвижимости Witkoff Group, а затем совместно руководил частным инвестиционным фондом Witkoff Capital. По словам Ваксмана, он управлял более чем 1 миллиарда долларов капитала и недвижимостью на десятки миллиардов.
«Я начал с нуля,» — так Зах рассказывал о своем отце на Конгрессе Республиканской партии 2024 года. Он добавил: «Папа научил меня, что успех приходит через усердие и труд, а не через чужие дары.»
Зах с детства знаком с сыновьями Трампа. В 2022 году Трамп и его жена были почетными гостями на его свадьбе в Мар-а-Лаго. Жена Зах — модель, и пара назвала своего первого ребенка именем Трампа.
В прошлом году Зах рассказал The Wall Street Journal, что, общаясь с Эриком и Дональдом-младшим, заметил у них «подавленное настроение». Братья объяснили, что из-за серии судебных исков против их отца и его компаний они ищут банки, готовые принять их клиентов.
Тогда Зах познакомился с двумя специалистами по криптовалютному маркетингу, которые работали в сфере криптовалют, и познакомил их с братьями Трампа. Это были Зак Фолкман (создатель сайта «Date Hotter Girls») и Чейз Херро (который называл себя «интернет-бандитом»), которые в то время управляли небольшим криптопроектом, закрытым после хакерской атаки.
Эти люди собрались в конференц-зале Мар-а-Лаго, чтобы совместно разработать план криптовалютного бизнеса. «Мы словно сформировали братство,» — сказал Зах The Wall Street Journal.
Херро и Фолкман рассказали братьям Трампа о своих идеях: внедрить «децентрализованные финансы» (DeFi) и криптовалютные продукты для обычных людей, не умеющих торговать. Эта идея вызвала у Трампа и его братьев недоумение, они шутили, что, возможно, им придется учиться в Массачусетском технологическом институте, чтобы понять. Но позже Эрик заявил, что их постепенно заинтересовала концепция — это позволило бы людям, утратившим доверие к банкам, переводить деньги и брать кредиты вне традиционной системы.
Позже братья Трампа убедили в этом своего скептически настроенного отца. Баррон подробно объяснил отцу, как работают цифровые кошельки для хранения криптовалют. «У него, наверное, было четыре или пять кошельков,» — сказал Трамп в прямом эфире запуска World Liberty.
Участие Трампа в World Liberty означало окончательный поворот его позиции по биткоину, который он ранее называл «мошенничеством». На протяжении десятилетий его основная бизнес-стратегия заключалась в лицензировании имени на различные продукты — от элитных апартаментов и гольф-клубов до водки и стейков — чтобы получать лицензионные отчисления. Однако оказалось, что использование семейной репутации для криптовалютного бизнеса гораздо прибыльнее, чем продажа стейков. В июле 2024 года на криптовалютной конференции в Нэшвилле, после получения значительных пожертвований от криптоиндустрии, Трамп объявил, что станет «президентом, поддерживающим биткоин», завершив этот поворот.
В октябре того же года, когда World Liberty официально запустилась, Трамп был назначен «главным крипто-адвокатом» (сейчас его титул изменен на почетного соучредителя), и началась эмиссия криптовалюты WLFI. Это «государственный токен», дающий право голосовать за некоторые операции компании. В рекламных материалах World Liberty утверждалось, что компания откроет «новую эру децентрализованных финансов» и «демократизирует финансовые возможности».
Практически все средства от продажи WLFI шли прямо в семьи Трампа, Виткофф и их соучастников Фолкмана и Херро — а не в саму компанию. Согласно раскрытой информации, после вычета операционных расходов 75% доходов от продажи токенов поступали в связанные с Трампом структуры, 12,5% — в структуры Виткофф, и еще 12,5% — в Фолкмана и Херро. В финансовой декларации Трампа указано, что он владеет 70% этой структуры, а неуказанные члены семьи — 30%, в то время как доли Виткоффа не разглашаются.
После выборов Зах Виткофф был назначен генеральным директором WLFI и встречал потенциальных инвесторов на яхте у побережья Майами, устраивая новогодние фейерверки. Источники сообщили, что он часто хвастался своими связями и семейными связями в приватных беседах. Некоторые криптокомпании позже приобрели токены на сумму миллионов долларов.
Между тем, близкие к компании источники сообщили, что Баррон, учась в Нью-Йоркском университете в школе бизнеса Стерна, также участвовал по телефону в стратегических совещаниях World Liberty.
«Поросята на убой»
Перед инаугурацией семьи Трампа и Виткофф началась их распродажа активов.
16 января представители двух представителей шейха Тахнона бин Зайеда Аль Нахаяна из ОАЭ подписали соглашение о покупке 49% акций World Liberty за 500 миллионов долларов — для компании, которая еще не запустила ни одного продукта, это была огромная сумма. В рамках первоначального платежа 187 миллионов долларов пошли в структуры, связанные с семьей Трампа, а 31 миллион — в структуры, связанные с семьей Виткофф. Сделка не давала Тахнону права на будущие доходы от продаж токенов WLFI, что обеспечивало сохранение доходов для Трампа и Виткофф.
Через два дня Трамп и его жена запустили мемкоин под названиями TRUMP и MELANIA. Цена TRUMP достигла десятков миллиардов долларов в балансовой стоимости, но быстро рухнула. Сейчас оба токена потеряли соответственно 95% и 99% стоимости. Неясно, получал ли Трамп реальные деньги от продажи мемкоинов.
В марте World Liberty прекратила публичные продажи WLFI. По данным компании, к тому моменту она собрала 550 миллионов долларов, кроме инвестиций из ОАЭ.
План по созданию «децентрализованного кредитования» от Фолкмана и Херро был отложен, а компания переключилась на более прибыльную сферу — разработку стейблкоина USD1, привязанного к доллару. В отличие от волатильных мемкоинов и биткоина, стейблкоины предназначены для привязки к реальной валюте, что делает их привлекательными для трейдеров, желающих избегать рыночных колебаний, и для пользователей, нуждающихся в мгновенных международных переводах. Как и в банковских депозитах, эмитенты стейблкоинов вкладывают деньги в государственные облигации США и получают проценты, а держатели обычно ничего не получают. В прошлом году крупнейший эмитент стейблкоинов Tether сообщил о прибыли в 10 миллиардов долларов, инвестируя в такие активы.
Источники сообщили, что небольшая команда разработчиков, привлеченная Фолкманом и Херро из предыдущих криптопроектов, не участвовала в создании USD1. Согласно предыдущим сообщениям The Wall Street Journal, Binance направила инженеров для разработки блокчейн-технологии, поддерживающей этот стейблкоин.
В апреле Зах Виткофф и Эрик прилетели в Дубай, чтобы на криптовалютной конференции продвигать USD1. После того как американские службы безопасности очистили зал, они объявили, что инвестиционная компания с государственным участием из ОАЭ собирается купить у Binance акции на 2 миллиарда долларов. Это принесет World Liberty около 80 миллионов долларов ежегодных доходов от поддержки этого стейблкоина за счет государственных облигаций.
На сцене они заявили, что их новая инициатива в конечном итоге должна заменить крупные банки, разорвавшие связи с семьей Трампа. «В World Liberty Financial мы говорим: «Поросята на убой»,» — сказал Зах, носивший часы Richard Mille.
История создания American Bitcoin
Тем временем, 42-летний Эрик и 48-летний Дон Джуниор работали над созданием еще одной независимой криптовалютной компании — позднее названной American Bitcoin. С февраля прошлого года братья инвестировали по миллиону долларов в Dominari Holdings, которая ранее занималась биотехнологиями, а теперь перешла в финансы, и имела офис в здании Трампа. Компания стала своего рода внутренним банком семьи Трампа.
Изначально братья планировали зарабатывать на серверах AI и создали совместное предприятие American Data Centers. Но через несколько недель они объявили о слиянии с другой компанией и переключении на майнинг биткоинов. Новая компания получила название American Bitcoin, а Эрик стал ее публичным лицом и назначен был соучредителем и стратегическим директором.
Когда конкуренты еще боролись за место под солнцем, American Bitcoin воспользовалась связью с Трампом. В мае компания объединилась с небольшим публичным предприятием, занимающимся каннабисом, и стала публичной. В презентации для инвесторов было фото Эрика на фоне американского флага с надписью «Криптовалюта — будущее» и «American Bitcoin задаст стандарт».
В июне сделка прошла успешно. Через четыре месяца после основания, компания оценивалась более чем в 1 миллиард долларов, а привлеченные средства — 220 миллионов долларов.
В сентябре, после слияния и выхода на биржу, инвесторы активно покупали акции, и рыночная капитализация превысила 5 миллиардов долларов.
American Bitcoin запустила еще один раунд продаж акций, собрав к середине ноября 134 миллиона долларов по цене свыше 7 долларов за акцию, что примерно соответствует оценке в 5 миллиардов долларов. Главным андеррайтером выступила Cantor Fitzgerald.
Это одна из сделок, которая помогла Cantor добиться рекордных результатов в инвестиционном бизнесе. Компания также консультировала Trump Media по планам покупки биткоинов на десятки миллиардов долларов. В апреле 2024 года, после приобретения 5% акций Tether, она стала одним из ключевых партнеров этого стейблкоина.
Однако для акционеров American Bitcoin ситуация оказалась не столь благополучной. Через два месяца после выхода на биржу цена биткоина упала, и акции компании также пошли вниз. В начале декабря, когда истек срок блокировки акций, началась распродажа, и цена упала более чем на 80%. В настоящее время цена акций American Bitcoin составляет около 1,30 доллара, что на 80% ниже цены при IPO. Согласно отчетам о ценных бумагах, акции Эрика Трампа все еще оцениваются примерно в 90 миллионов долларов, а его доля — не разглашается.
Гигантские выплаты
В то же время Зах Виткофф приступает к следующей крупной сделке.
Источники сообщили, что World Liberty планирует приобрести публичную компанию, привлечь средства через продажу акций и затем использовать эти деньги для покупки собственных токенов WLFI. Этот способ похож на стратегию инвестирования в биткоин через акции, популярную у криптоэнтузиастов, — покупая биткоины, они повышают их цену и одновременно цену своих акций, создавая положительный цикл.
В качестве цели выбрана небольшая компания Alt5 Sigma, торгующая на NASDAQ и занимающаяся криптоплатежами. В августе было объявлено, что World Liberty собирается купить контрольный пакет акций Alt5 за 7,5 миллиарда долларов, а также инвестировать 750 миллионов долларов по цене 7,50 доллара за акцию. Виткофф назначен председателем совета директоров Alt5, и обе компании планируют интегрировать USD1 — стабильную монету, привязанную к доллару, — в платежные системы.
«Alt5 — удивительная компания с невероятными технологиями,» — заявил Виткофф CNBC в тот день.
Крупнейшими инвесторами стали крупные хедж-фонды США, например, Point72 Asset Management Стива Коэна, вложившее 37 миллионов долларов, а также несколько финансовых институтов, ориентированных на китайский рынок. Гонконгский семейный офис Soul Ventures инвестировал 85 миллионов долларов, рассматривая это как еще один способ поставить на Трампа. «Они выходят на рынок в правильное время с правильной командой,» — сказал соучредитель Soul Ventures Уоррен Хуи «The Wall Street Journal», добавив, что политические связи World Liberty обеспечат рост Alt5.
На следующий день после объявления о сделке Виткофф, Эрик, Дон Джуниор и команда World Liberty вместе с другими участниками торжественно открыли торги на NASDAQ и сфотографировались на Таймс-сквер.
Объем инвестиций в Alt5 — 750 миллионов долларов — почти полностью пойдет на покупку токенов WLFI по цене 20 центов за штуку, что на 60% выше недавней цены, заплаченной частным инвестором. Однако, согласно отчетам, в отличие от покупки биткоинов на открытом рынке, Alt5 покупает токены напрямую у World Liberty, что по сути похоже на эмиссию новых акций с целью разбавления доли существующих акционеров, но с целью получения прибыли: по условиям, раскрытым компанией, эти деньги пойдут владельцам компании, то есть более чем 500 миллионов долларов — семье Трампа, и 90 миллионов — семье Виткофф.
На тот момент держатели токенов WLFI были заблокированы и не могли их продавать. Но сделка с Alt5 позволила Трампу и его соучредителям реализовать часть активов другим способом.
Менее чем за три недели цена Alt5 начала снижаться. Источники, знакомые с ситуацией, сообщили, что руководители компании предупредили, что инвесторы начали распродавать акции. Согласно раскрытым данным, с момента привлечения средств крупные инвесторы, такие как Soul Ventures, Point72 и другие, включая торговую фирму Jane Street, сократили свои доли.
Представитель Point72 отказался комментировать, а Jane Street — не ответила на запрос.
Как отметил Виткофф, новые владельцы Alt5 также испытывают трудности с интеграцией USD1. На сайте компании показывается, что за последний год платформа не обрабатывала ни одной транзакции с этим стейблкоином.
За последние три месяца компания объявила о уходе генерального директора, заместителя, финансового директора, операционного директора и председателя аудиторского комитета.
На сегодняшний день, с момента привлечения инвестиций в августе, большинство инвесторов понесли убытки более 75%, а цена акций Alt5 колеблется около 1,70 доллара. Цена WLFI упала до 10 центов. Множество держателей токенов жаловались на форумах, что компания не разрешает им продавать, поскольку большая часть токенов все еще заблокирована.
Генеральный директор Alt5 Тони Айзек заявил в комментарии, что компания сосредоточена на развитии своих казначейских счетов и платежных сервисов. «Мы считаем, что эти направления создают хорошие условия для долгосрочной стоимости для акционеров,» — сказал он, добавив: «Мы с нетерпением ждем будущего и продолжения сотрудничества с World Liberty.»
Раннее рождество
В конце ноября, когда отец, Стив Виткофф, обсуждал с делегацией Украины условия мирного соглашения в гольф-клубе в Майами, Зах устраивал день рождения сына в роскошном особняке на острове Sunset Island в Майами-Бич.
Через несколько дней он отправился в Дубай на Blockchain Week Binance, где заявил, что World Liberty скоро запустит новые криптопродукты, поддерживаемые недвижимостью и нефтегазовой отраслью. Через несколько дней основатель Binance Чжанпэн Чжао вышел на сцену другого мероприятия — он был в ярких оранжевых кроссовках с надписью «Trump. Crypto President» (Трамп. Президент криптовалют).
В конце января Binance запустила «Программу ускорения USD1», предлагая щедрые награды за держание этого стейблкоина на платформе, включая призовой фонд в 40 миллионов долларов. Заместитель Виткоффа, Зак Фолкман, написал в Твиттере: «Рождество наступило раньше срока.»
Эта новая инициатива Binance привела к тому, что трейдеры вложили дополнительно 3 миллиарда долларов в USD1, что обеспечивает примерно 200 миллионов долларов ежегодных доходов для World Liberty. Представитель Binance заявил, что платформа поддерживает более 15 видов стейблкоинов, и «фокус только на одной акции может ввести в заблуждение».
Зах Виткофф, Эрик и Дон Джуниор готовятся провести первый «Форум World Liberty» 18 февраля, на котором выступят такие гости, как генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон, высокопоставленные американские чиновники и сенаторы-республиканцы. Мероприятие пройдет в том же месте — Мар-а-Лаго.
