Как влияет иранская война на цену Bitcoin?

Биткойн частично воспринял влияние нового обострения ситуации на Ближнем Востоке после того, как рынок фьючерсов в США зафиксировал сильные колебания в воскресенье. Трейдеры по-прежнему оценивают степень воздействия этого напряжения на глобальный энергетический рынок.

Американские и израильские авиаудары по целям в Иране вызвали ответные ракетные и беспилотные атаки, что вызвало опасения расширения конфликта в регионе, особенно после сообщений о гибели верховного лидера Али Хаменеи.

Иран предупредил о продолжении ответных мер, в то время как перебои в морских и воздушных перевозках в Персидском заливе усиливают опасения, что конфликт может выйти за рамки ограниченного столкновения.

Биткойн сегодня снизился на 0,4% и составляет 66 600 долларов после частичного восстановления после недельного падения — когда цена опустилась до 63 000 долларов. За неделю актив снизился примерно на 2,8%, согласно данным CoinGecko.

Падение биткойна относительно невелико по сравнению с фьючерсами на американские индексы, которые одновременно потеряли более 1% по индексам Nasdaq, Dow Jones и S&P 500. Это свидетельствует о том, что инвесторы массово корректируют свою риск-аппетит в условиях макроэкономической и геополитической нестабильности вне основных торговых часов в США.

Райан МакМиллин, директор по инвестициям Merkle Tree Capital, отметил, что первоначальный распродажный импульс биткойна был почти «по учебнику»: рынки обычно боятся неопределенности больше, чем плохих новостей, и когда конфликт в Иране воспринимается как контролируемый, покупатели начали активно скупать пониженные цены.

Он указал, что индекс страха и жадности сейчас на уровне 11, а ставка финансирования по фьючерсам на биткойн снизилась до -6%, что показывает, что шортисты вынуждены платить высокие комиссии за удержание коротких позиций — ситуация, не наблюдавшаяся с тех пор, как биткойн торговался около 16 000 долларов в 2022 году.

«Механически рынок платит вам за удержание длинных позиций; сейчас самое время входить в лонг», — подчеркнул МакМиллин.

В том же ключе, Пратик Кала, руководитель исследовательского отдела Apollo Crypto, считает, что ценовые движения показывают, что большинство первоначального шока уже отражено в рынке.

«Если бы нужно было сильно снизиться, это уже произошло. Ценовые движения за выходные были достаточно позитивными. Фьючерсы на CME тоже открыты; если бы биткойн хотел резко упасть или следовать за падением акций, это уже случилось бы», — отметил он.

В более широком контексте рынок особенно следит за возможными перебоями в Ормузском проливе — стратегическом маршруте, по которому проходит около 20% мировых поставок нефти.

Цены на нефть резко выросли после напряженности с Ираном: Brent подорожала примерно на 8–10%, приблизившись к 80 долларам за баррель, а WTI — на 7–8%.

«Если цены на нефть останутся на высоком уровне, риск инфляции снова возрастет, что негативно скажется на рисковых активах, включая биткойн», — отметил Кала. «Однако я не считаю, что это базовый сценарий».

Он полагает, что крупные поставки от стран ОПЕК могут компенсировать дефицит, а также подчеркнул, что Дональд Трамп может предпринять меры для удержания цен на энергоносители на низком уровне, поскольку он хорошо понимает влияние цен на топливо на настроение американских избирателей.

Тем временем золото — традиционный актив-убежище — выросло более чем на 2%, достигнув 5388 долларов за унцию.

Руководитель аналитического отдела Bybit Learn Хан Тан считает, что конфликт на Ближнем Востоке продолжает поддерживать рост цен на золото, вероятно, вызывая краткосрочный ценовой рост из-за увеличения спроса на безопасные активы.

Однако он также отметил, что опытные инвесторы понимают, что геополитическая премия обычно быстро исчезает, когда рынок полностью оценивает экономические риски и считает ситуацию под контролем.