TECHUB NEWS AI — подготовлено и систематизировано
Исполнительное резюме
Мировая индустрия криптовалют переживает глубокие преобразования: требования к борьбе с отмыванием денег (AML) и соблюдению санкций переходят из разряда внешних вопросов в стратегические приоритеты. По мере того как цифровые активы становятся частью основного финансового сектора, регуляторы по всему миру усиливают контроль и правоприменительные меры, рекордные штрафы подчеркивают растущие ожидания в области регулирования. Несмотря на продолжающиеся дебаты по вопросам регулирования, в статье делается акцент на борьбу с отмыванием денег и соблюдение санкций, поскольку компании сталкиваются с расширяющимися глобальными стандартами, новыми рисками в сфере децентрализованных финансов (DeFi) и увеличением юридической ответственности. Эпоха терпимости к нарушениям, скорее всего, завершилась.
НОВЫЕ стандарты криптовалютного соответствия: наступает эпоха ответственности
Мировая криптоиндустрия переживает значительные изменения, вызванные быстрым развитием требований к AML и санкционному соответствию, а также более широкими преобразованиями в регуляторной среде цифровых активов. Ранее цифровые активы рассматривались как нишевая альтернатива традиционным финансам, сегодня они стали неотъемлемой частью глобальной финансовой системы, что вынуждает регуляторов усиливать контроль, надзор и правоприменение.
В США инициативы, такие как Закон о ясности рынка цифровых активов 2025 года (CLARITY Act), направлены на повышение регуляторной определенности в обращении с цифровыми активами. В то же время деятельность Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC) продолжает формировать оценку токенизированных и децентрализованных продуктов в рамках существующих нормативных систем.
Эти события меняют более широкую регуляторную среду, включая продолжающиеся дебаты о статусе некоторых токенизированных активов как ценных бумаг. Хотя эти вопросы крайне важны, обязательства компаний в сфере AML и соблюдения санкций также приобретают все большее значение.
Преобразование отрасли ускоряется за счет внутренних рисков цифровых активов, таких как скорость транзакций, глобальный охват и использование технологий повышения анонимности. Эти характеристики, являющиеся ядром инноваций, одновременно создают лазейки для отмывания денег, обхода санкций и других незаконных действий. В ответ регуляторы ясно заявили о намерениях усилить правоприменение, предприняли масштабные меры против ведущих бирж и платформ, налагая рекордные штрафы. Поэтому соблюдение нормативных требований перешло от процедурных формальностей к стратегической необходимости.
К 2026 году регуляторная картина, по прогнозам, станет еще более сложной. Юрисдикции расширяют рамки AML и санкционных требований, координируют глобальные стандарты и усиливают контроль за DeFi, технологиями повышения приватности и трансграничными операциями. В такой среде криптокомпании должны инвестировать в надежное управление, активный мониторинг и масштабируемые риск-ориентированные процедуры соответствия. Решительные компании не только снизят регуляторные и репутационные риски, но и позиционируют себя как надежных участников все более регулируемой цифровой экономики.
Эволюция глобальной регуляторной среды
Международные стандарты FATF
Финансовая группа по борьбе с отмыванием денег (FATF) продолжает устанавливать глобальные стандарты для AML и борьбы с финансированием терроризма (CFT) в криптопространстве. В своем обновлении от июня 2025 года FATF подчеркнула существующие пробелы в реализации рекомендаций, особенно в отношении "правила путешествия" (Travel Rule), требующего передачи информации о инициаторе и получателе вместе с транзакциями.
FATF призвала юрисдикции усилить правоприменение, улучшить международное сотрудничество и решить проблему технологий повышения анонимности, увеличивающих риски отмывания денег и финансирования терроризма. Этот глобальный импульс подчеркивает ожидания, что криптокомпании внедрят надежные системы соответствия, соответствующие стандартам FATF, независимо от уровня зрелости местного регулирования.
США: исторический прорыв в федеральной регуляции
До 2025 года США значительно отставали от других ведущих экономик в создании единой федеральной системы регулирования криптовалют. В июле 2025 года ситуация изменилась: Конгресс принял Закон о GENIUS, который впервые официально включил стабильные платежные токены в сферу регулирования по Закону о банковской тайне (BSA).
Закон о GENIUS требует внедрения комплексных мер AML и санкционного соответствия, включая:
- Процедуры клиентской идентификации (CDD)
- Системы мониторинга транзакций
- Механизмы подачи отчетов о подозрительной деятельности (SAR)
- Скрининг по санкциям Управления по контролю за иностранными активами (OFAC)
Полномочия по правоприменению закона охватывают несколько федеральных агентств, включая Министерство финансов США, Федеральную резервную систему и Управление по контролю за валютой (OCC), при этом ключевую роль играют FinCEN и OFAC.
На сегодняшний день большинство криптокомпаний в США классифицируются как денежные службы (MSB) под регулированием FinCEN, требуя регистрации и соблюдения требований Закона о банковской тайне. Однако отсутствие специализированных федеральных регуляторов с постоянным надзором создает пробелы в AML и санкционном контроле. Регуляции штатов, такие как лицензия BitLicense в Нью-Йорке, усложняют ситуацию, не обеспечивая единого национального стандарта.
Значительный прогресс в получении условных доверительных лицензий
В декабре 2025 года произошло важное событие: Управление по контролю за валютой (OCC) выдало пятью криптокомпаниям условные доверительные лицензии, что стало развитием после прецедента 2021 года, когда четыре компании получили такие лицензии. В то время только Anchorage Digital Bank успешно выполнила все требования OCC и превратила свою условную лицензию в полноценный национальный трастовый банк. Другие компании — Protego Trust Bank, Paxos Trust и BitGo Trust — не завершили этот процесс.
Эти лицензии свидетельствуют о глубокой интеграции компаний в федеральную банковскую систему, что влечет за собой более строгие требования по AML и санкциям, сопоставимые с традиционными банками. Такой шаг подтверждает, что федеральное регулирование и его ожидания сохранятся и будут усиливаться.
Partner по рискам Grant Thornton, руководитель практики AML и санкций Кайл Даддио, отметил: «FATF установила глобальные стандарты: криптокомпании должны соблюдать требования AML и санкций независимо от юрисдикции. Расширение федерального надзора означает, что криптовалюты, интегрированные в финансовую систему, теперь несут полную ответственность за AML и санкции.»
Объединенные Арабские Эмираты: активные регуляторные лидеры
В ОАЭ регулирование AML в криптоотрасли основано на Федеральном законе № (20) от 2018 года о борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. В октябре 2025 года этот закон был дополнен Федеральным законом № (10), который вводит меры по борьбе с финансированием распространения оружия и обеспечивает соответствие стандартам FATF.
Центральный банк ОАЭ руководит правоприменением, при поддержке регуляторов свободных зон, таких как Управление по финансовым услугам Абу-Даби Global Market (ADGM). В 2023 году ADGM принял правила FATF о правилах путешествия, а в 2025 году выпустил руководящие документы, требующие от компаний избегать работы с анонимными контрагентами.
Регуляторная политика ОАЭ отражает их амбиции стать мировым лидером в области криптологического соответствия.
Европейский союз: полное внедрение регламента MiCA
В рамках ЕС с 2023 года действует Регламент рынка криптоактивов (MiCA), вводящий обязательные требования для поставщиков услуг с криптоактивами (CASP). Эти требования направлены на усиление AML и CFT, включая:
- Расширенные процедуры KYC и due diligence
- Усиленные требования к мониторингу транзакций
- Обязанности по отчетности о подозрительных операциях
- Обязательные лицензии для деятельности
CASP должны получить действующие лицензии для легальной работы на рынке ЕС, что обеспечивает участие только соответствующих и регулируемых субъектов.
Кроме того, создание единого регламента по AML и CFT в ЕС направлено на координацию регулирования и укрепление сотрудничества между финансовыми разведывательными органами (FIU). В июле 2025 года вступила в силу новая структура AMLA, которая четко обозначила, что компании, ведущие деятельность с криптоактивами в ЕС, должны внедрять эффективные меры по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма.
Великобритания: новая система лицензирования
В Великобритании с января 2020 года криптокомпании обязаны регистрироваться в Управлении по финансовому поведению (FCA) в соответствии с Мерами по борьбе с отмыванием денег 2017 года (MLR). Эта система претерпит существенные изменения с внедрением нового портала лицензирования криптоактивов FCA.
Заявки на деятельность, подпадающую под новую регуляцию, будут приниматься с сентября 2026 года по февраль 2027 года. Компании, желающие заниматься указанной деятельностью, должны получить лицензию FCA по Закону о финансовых услугах и рынках 2000 года (FSMA) к октябрю 2027 года и иметь соответствующие полномочия.
В июле 2025 года Офис по реализации финансовых санкций (OFSI) опубликовал оценку угроз, подчеркнув, что с августа 2022 года, после включения в список санкционных субъектов, криптокомпании Великобритании недостаточно сообщают о возможных нарушениях санкционных требований.
Руководитель национальной практики блокчейн и цифровых активов Grant Thornton, Маркус Вейт, отметил: «По мере сближения правил и усиления правоприменения, сильное управление и технологические системы соответствия уже не являются конкурентным преимуществом — они становятся необходимостью для международного участия.»
Глобальное согласование и вызовы
Несмотря на общие цели — такие как процедуры KYC, мониторинг транзакций и санкционный скрининг — различия в скорости и глубине внедрения регулирования между юрисдикциями остаются значительными.
В преддверии 2026 года криптоотрасль должна ожидать более жесткого правоприменения, расширения требований к соблюдению правил путешествия и дальнейшего сближения глобальных стандартов. В этой динамике надежное управление и технологические системы соответствия станут ключевыми для успешной работы и эффективного управления трансграничными обязательствами.
Недавние тенденции правоприменения: от предупреждений к постоянному давлению
Процесс соблюдения нормативных требований в криптоиндустрии с 2023 года — это история предупреждений, усиливающегося давления регуляторов, рекордных штрафов и меняющихся стратегий правоприменения, что свидетельствует о переходе отрасли в новую фазу. В условиях ужесточения правил AML и санкций регуляторы ясно дали понять, что соблюдение — вопрос без компромиссов.
2023 год: момент пробуждения отрасли
Binance: крупнейшее в истории криптовалютное урегулирование
Ноябрь 2023 года стал поворотным моментом: Министерство финансов США объявило о крупнейшем в истории криптовалютном урегулировании. Глобальный лидер по объему торгов Binance был оштрафован на рекордные 4,3 миллиарда долларов за недостаточную систему AML, операции с санкционными субъектами и непредставление отчетов о подозрительной деятельности.
Помимо финансовых санкций, дело включало:
- Уголовные обвинения
- Обязательное назначение compliance-менеджера
- Уход с поста CEO Чанпена Zhao
Это явный сигнал, что регуляторы готовы решительно действовать против нарушений, независимо от размера или рыночной позиции компании.
Bitzlato: пример международного сотрудничества правоохранительных органов
В начале 2023 года менее известная криптобиржа Bitzlato стала целью совместных операций США и международных правоохранительных органов. Ее обвиняли в отмывании средств, связанных с программами вымогательства и рынками на даркнете. В рамках координированных глобальных действий были:
- Конфискованы активы Bitzlato
- Арестован его основатель
- Закрыт платформой
Этот случай широко цитируется как важный пример международного сотрудничества в области криптоправоохранения и подчеркивает растущий контроль за платформами, способствующими незаконной деятельности.
2025 год: смешанные сигналы и продолжающееся давление
Перестройка регуляторной деятельности SEC
В январе 2025 года SEC отвергла гражданский иск против Coinbase, объяснив, что новая группа по криптовалютам сосредоточена на разработке правил, а не на наказаниях. Это стало сигналом о переоценке регуляторной политики, и были отменены ряд других дел, в том числе:
- Гражданский иск против Kraken
- Уголовное преследование Binance
Продолжается активное правоприменение AML
Несмотря на то, что SEC в 2025 году приостановила или отозвала несколько громких дел против криптокомпаний, борьба с отмыванием денег и санкциями продолжается в полном объеме. Другие ведомства, такие как Министерство юстиции (DOJ) и FinCEN, активно проводят операции против криптоиндустрии.
Дело OKX: штраф свыше 500 миллионов долларов
К концу 2025 года Министерство юстиции США оштрафовало OKX на более чем 500 миллионов долларов за нарушения AML, включая:
- Недостаточную проверку KYC
- Необнаруженные транзакции на миллиарды долларов
- Отсутствие эффективных систем мониторинга
Штраф Paxful: умышленное нарушение закона о банковской тайне
FinCEN наложило штраф в 3,5 миллиона долларов на Paxful за умышленное нарушение закона о банковской тайне, после того как платформа упростила проведение нелегальных операций на сумму свыше 500 миллионов долларов без должных мер.
Первое крупное взыскание в Европе — Coinbase
Между тем, несмотря на возможное избегание штрафов в США, в Европе Центральный банк Ирландии в ноябре 2025 года впервые применил санкции к криптокомпании. Coinbase Europe Limited оштрафована на 21,5 миллиона евро (около 25 миллионов долларов) за нарушение требований AML и CFT в период с 2021 по 2025 год.
В своем заявлении регулятор подчеркнул, что особенности криптовалют, такие как технологии повышения анонимности и трансграничный характер, делают их особенно привлекательными для преступников, стремящихся перевести нелегальные средства. Это подчеркивает необходимость внедрения надежных систем контроля для своевременного выявления и сообщения о подозрительных операциях.
2026 и далее: перспективы и ключевые вызовы
Криптоиндустрия находится на важном этапе: от децентрализованных альтернатив традиционным финансам до глобальной системы с жестким регулированием.
Partner по рискам Grant Thornton, Кайл Даддио, отметил: «По мере того как криптовалюты входят в следующую фазу зрелости, соответствие требованиям становится неотъемлемой частью конкурентоспособности. Надежные системы AML и санкций — это не просто опции, а основа доверия, доступа к рынкам и устойчивого роста.»
Основные тенденции развития регулирования
Недавние тенденции правоприменения подтверждают этот факт. рекордные штрафы для ведущих участников — такие как Binance (43 млрд долларов), OKX (более 500 млн долларов) и Coinbase Europe (21,5 млн евро) — демонстрируют нулевую терпимость регуляторов к слабым системам AML и санкций. Эти меры подчеркивают, что компании, не внедряющие надежное управление, активный мониторинг и культуру соблюдения, рискуют серьезными финансовыми и репутационными потерями.
В перспективе 2026 года и далее регуляторная среда продолжит быстро развиваться. Глобальные регуляторы сигнализируют о более тщательном контроле в таких областях, как:
- DeFi-платформы
- Технологии повышения приватности (например, миксеры, приватные монеты)
- Трансграничные криптовалютные операции
- Услуги некастомных кошельков
Расширение внедрения правил FATF, усиление санкционного скрининга и новые обязательства в рамках законодательства США и ЕС повысят стандарты глобальных процедур соответствия. Различия в правилах юрисдикций усложняют ситуацию и требуют значительных инвестиций в управление, технологии и профессиональные знания для эффективного выполнения трансграничных обязательств.
Ключевые направления построения и укрепления системы соответствия
Чтобы сохранить устойчивость и конкурентоспособность в условиях усиленного регулирования, криптокомпании должны сосредоточиться на создании и совершенствовании своих процедур AML и санкций.
Надежное управление и высшее руководство
Руководство должно активно участвовать в разработке и реализации AML и санкционных программ, обеспечивая значимый вызов, контроль и стратегическое руководство. Такой подход должен задавать тон сверху, демонстрируя приверженность культуре строгого соблюдения требований.
Обязательства компаний:
- Обеспечить достаточные ресурсы и поддержку функций соответствия
- Создать четкую систему ответственности и отчетности
- Обеспечить строгий контроль за сторонними поставщиками услуг
- Регулярно отчитываться перед советом директоров о статусе соблюдения
Динамическая и адаптивная оценка рисков
Оценка рисков должна быть индивидуальной, отражая уникальные продукты, услуги, клиентскую базу и географическую экспозицию компании. Эффективная оценка включает:
- Документирование выявленных inherent risks
- Оценку эффективности контрольных мер
- Определение общего остаточного риска
- Мониторинг выполнения планов по устранению выявленных недостатков
Передовые системы мониторинга транзакций и блокчейна
Компании должны использовать современные инструменты анализа блокчейна для получения в реальном времени информации о транзакциях. Эти системы позволяют:
- Выявлять кошельки с высоким риском
- Отслеживать сложные цепочки движения средств
- Обогащать тревожные сигналы оперативной информацией
- Обеспечивать более быстрые и точные расследования
- Повышать качество отчетов о подозрительной деятельности (SAR)
При сочетании с традиционными системами AML такие инструменты делают возможным масштабируемое технологически обоснованное соответствие.
Контроль геолокации и санкционный скрининг
Компании должны внедрять строгие меры для обнаружения и предотвращения доступа запрещенных пользователей, включая:
- Скрининг пользователей, использующих VPN или другие средства маскировки местоположения
- Многоуровневую проверку геолокации
- Мониторинг IP-адресов и устройств в реальном времени
- Внедрение надежных процедур санкционного скрининга
Компании с международным присутствием также стоит рассматривать создание отдельных, полностью лицензированных американских дочерних предприятий для поддержки регулируемых операций в США и соблюдения местных требований.
Возможности и перспективы
Усиленное регулирование создает и важные возможности. Более четкие глобальные стандарты и значительные законодательные инициативы делают требования к соблюдению более предсказуемыми, что способствует укреплению доверия между регуляторами и клиентами.
Условные доверительные лицензии и системы лицензирования сигнализируют о более глубокой интеграции криптовалют в традиционные финансы, открывая двери для:
- Расширенного институционального инвестирования
- Стратегического партнерства с традиционными финансовыми институтами
- Повышения рыночной репутации и бренда
- Получения доступа к более широкому финансовому экосистему
Компании, ориентированные на управление, прозрачность и внедрение современных технологий, не только снизят риски, но и позиционируют себя как надежных лидеров в все более регулируемой цифровой экономике. Решительные действия сегодня формируют будущее криптовалют завтра.
Ключевые выводы
- Кардинальные изменения регуляторной среды: AML и санкционное соответствие перешли из разряда внешних вопросов в стратегические приоритеты, эпоха терпимости завершилась.
- Глобальное сближение стандартов: стандарты FATF, закон GENIUS в США, регламент MiCA в ЕС и новая британская система лицензирования создают более унифицированные ожидания.
- Неуклонное усиление правоприменения: рекордные штрафы 2023–2025 годов (Binance — 4,3 млрд долларов, OKX — свыше 500 млн долларов, Coinbase Europe — 21,5 млн евро) свидетельствуют о нулевой терпимости регуляторов.
- Соблюдение — конкурентное преимущество: надежные системы AML и санкций — это не опция, а основа доверия, доступа к рынкам и устойчивого роста.
- Технологии — ключ к эффективности: современные инструменты анализа блокчейна, мониторинг в реальном времени и многоуровневые системы верификации — важнейшие средства управления рисками.
- Трансграничные сложности: различия в правилах требуют значительных инвестиций в управление, технологии и профессиональные знания.
- Высшее руководство — критически важно: топ-менеджеры должны активно участвовать в программах соответствия, задавая тон и культуру соблюдения.
- Возможности и вызовы: ясные регуляторные рамки создают условия для институционального принятия и интеграции в мейнстрим.
Отказ от ответственности
Риск инвестиций
Настоящий материал предназначен только для ознакомления и не является инвестиционной рекомендацией. Перед принятием любых инвестиционных решений необходимо провести самостоятельное исследование и проконсультироваться с профессиональными финансовыми, юридическими и налоговыми консультантами. TECHUB NEWS не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие вследствие использования информации из этого материала.
Инвестиции в криптовалюты и цифровые активы связаны с высоким риском, ценовые колебания могут быть значительными, а быстро меняющаяся регуляторная среда — привести к существенным финансовым потерям. Прошлые результаты не гарантируют будущие. Внимательно оценивайте свои риски и финансовое положение.
Соответствие требованиям
Обсуждаемые в статье регуляторные требования и стандарты могут изменяться в любой момент. Компании и частные лица должны консультироваться с юристами для соблюдения актуальных нормативных требований в своей юрисдикции. Настоящий материал не является юридической консультацией.
Авторские права
Данный перевод подготовлен и систематизирован компанией TECHUB NEWS AI на основе оригинального текста.
Источник: Grant Thornton LLP
Заголовок: Crypto compliance in 2026: AML, sanctions and what's ahead
Дата публикации: 22 февраля 2026 г.
Ссылка на оригинал:
Данный перевод выполнен строго по содержанию оригинала, без изменений и сокращений, предназначен только для учебных и информационных целей. Авторские права принадлежат Grant Thornton. Для коммерческого использования или цитирования необходимо получить разрешение у правообладателя. При нарушениях — просьба связаться для удаления.
О TECHUB NEWS
Techub News — технологическое медиа из Гонконга, стремящаяся стать «ведущим в Гонконге и мировым» медиа и группой новых медиа. Используя новейшие LLM и блокчейн-технологии, создает новые парадигмы производства и потребления контента, способствует популяризации науки и развитию технологических инноваций. Believing is Seeing — инновационное технологическое медиа, основанное в Гонконге и охватывающее весь мир. Techub News получила инвестиции на уровне pre-seed в миллионы долларов.
Основные направления деятельности:
- Новости Web3 и блокчейн
- Аналитика рынка криптовалют
- Разбор регуляторных политик
- Глубокие отраслевые интервью
- Переводы международных новостей
Перевод и подготовка: TECHUB NEWS AI
Дата публикации: 3 марта 2026 г.
Контакты: Следите за TECHUB NEWS для получения новых отраслевых инсайтов
Статистика статьи:
Источник: Grant Thornton (один из крупнейших международных аудиторских и консалтинговых компаний)
Тип статьи: отраслевой исследовательский отчет
Тема: борьба с отмыванием денег и соблюдение санкций в криптоиндустрии
Дата перевода: 3 марта 2026 г.
