Компания Babylon Labs по исследованию и разработке блокчейна подала Temperature Check в Aave DAO в понедельник, добиваясь одобрения для интеграции Trustless Bitcoin Vaults с Aave V4 и для размещения нативного BTC в качестве обеспечения без мостов, обёрток или кастодианов.
- Основные выводы:
-
- Babylon Labs подала Temp Check от 25 мая с просьбой к Aave DAO принять нативный BTC в качестве обеспечения через Trustless Bitcoin Vaults на Aave V4.
-
- BTC Vault Swap Spoke нацелен на обеспечение Aave — $5B WBTC supply — которое сейчас недостаточно используется со стороны заимствований, чтобы стимулировать новый спрос.
-
- Если Temperature Check пройдёт, Babylon Labs перейдёт к обзору ARFC, при этом аудит от Coinspect, Sherlock и Zellic продолжается.
Владельцы BTC смогут брать займы на Aave V4 без мостов, если голос Babylon Labs пройдёт
Предложение предусматривает развёртывание двух новых Aave V4 Spokes в Ethereum Mainnet. Первый — Babylon Core Lending Spoke — позволяет владельцам BTC заимствовать поддерживаемые активы, включая стейблкоины и обёрнутый BTC, под обеспечение в виде их нативного биткоина. Второй — BTC Vault Swap Spoke — занимается урегулированием после ликвидации, конвертируя изъятое обеспечение BTC в WBTC для permissionless-лиquidators.
Aave сообщение о Temp Check в X.
Механизм работает через скрипты Taproot в Bitcoin. Депозитор блокирует BTC ончейн внутри Taproot unspent transaction output (UTXO). Этот замок создаёт соответствующую запись vault в Ethereum.
Поскольку Aave V4 принимает в качестве обеспечения только токены ERC-20, адаптерные контракты представляют каждую запись vault один к одному как transfer-restricted токен под названием vaultBTC. Токен может перемещаться только между Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke и адаптерным контрактом интеграции. Другие переводы не разрешены.
Babylon Labs стала соучредителем проекта в 2022 году вместе с профессором Дэвидом Тсе из Stanford и доктором Фишером Ю. С момента запуска протокола стейкинга биткоина (BTC) в августе 2024 года она активировала в совокупности более 100 000 BTC и сейчас держит примерно 51 000 BTC — это оценивается почти в 4 миллиарда долларов — в активных стейках.
Инвесторы, поддерживающие проект, включают A16z, Paradigm и Polychain; общий объём финансирования превышает 100 миллионов долларов. Базовую криптографию, лежащую в основе Trustless Bitcoin Vaults, обеспечивает BaBe — peer-reviewed работа, соразработанная Babylon Labs и UC Berkeley, которая должна выйти на CCS 2026, согласно Temp Check.
Исследование снижает стоимость верификации SNARK proof на Bitcoin примерно в 1 000 раз по сравнению с прежними подходами, делая окно fraud-proof challenge экономически жизнеспособным в масштабе. Когда BTC-позиция пользователя ликвидируется, permissionless-ликеидатор обменивает изъятый vault на WBTC с небольшим премиумом. Затем отдельная группа permissioned арбитражёров выкупает эти эскроу- vault’ы, погашает долг в WBTC и редимит нативный BTC на Bitcoin.
Такая структура развязывает сроки ликвидации с редемпцией BTC: ликвидаторы могут урегулировать сделку сразу, пока процесс на стороне BTC идёт по собственному графику. Предложение также нацелено на использование WBTC на Aave. Платформа сейчас держит примерно 5 миллиардов долларов в WBTC supply, что Babylon Labs охарактеризовала как недостаточно используемое со стороны заимствований.
Маршрутизация урегулирований ликвидаций через WBTC задумана для генерации нового спроса на заимствования для этого актива. Aave DAO сохраняет полный контроль над всеми параметрами риска, лимитами предложения, лимитами заимствований и надзором со стороны governance в рамках обоих Spokes. Temperature Check фокусируется на архитектуре интеграции. Параметры риска, настройка оракулов и полные детали доверительных предположений ожидаются в последующем Aave Request for Comment.
Сейчас идут проверки безопасности с Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK и ZK Security по всей протокольной инфраструктуре, как описала Babylon Labs. Формальная верификация выполняется Runtime Verification.
Если в snapshot по Temperature Check окажется положительный настрой сообщества, предложение перейдёт на стадию ARFC для дальнейшей оценки рисков и аудита. Успешный ARFC snapshot переводит его в onchain AIP-голосование для окончательного одобрения governance.
Babylon Labs заявила, что её не компенсировали никакой третьей стороной за публикацию предложения.
Реакция сообщества склоняется к позитивной
Интеграция, если будет одобрена, даст владельцам BTC прямой путь к децентрализованному финансированию (DeFi) через заимствования без передачи кастодиальных прав мосту, консорциуму signers или группе threshold-signature. Другие проекты, создающие продукты, обеспеченные BTC, тоже смогут наслоиться на этот примитив, расширяя охват нативного BTC в более широкую DeFi-активность.
Ранний отклик сообщества в ветке по governance в целом был поддерживающим. Aave Labs Technical Service Provider Simo отметил, что интеграция соответствует hub-and-spoke дизайну Aave V4, и что маршрутизация урегулирований после ликвидации через WBTC будет формировать существенный спрос на заимствования для актива, который уже в значительной степени обеспечен предложением на платформе.
Основатель Aave Stani Kulechov поддержал Temperature Check напрямую, сославшись на энтузиазм по поводу того, что V4 Spoke-экосистема получает реальное биткоин-обеспечение. Участник Nicopei добавил институциональный ракурс, указав, что сохранение BTC нативным при предоставлении предсказуемых затрат на заимствования закрывает два требования, которые чаще всего упоминают институциональные заёмщики, сейчас вынужденные полагаться на решения внечейн.
