Apple входит в следующую неделю Всемирной конференции разработчиков (Worldwide Developers Conference) с Тимом Куком во главе — это его последнее мероприятие для разработчиков в должности CEO, поскольку компания готовится представить масштабный пересмотр Siri. Ожидаемый ключевой элемент — более мощная версия Siri с отдельным приложением в стиле чат-бота, персональным контекстом, осведомлённостью о том, что происходит на экране, обработкой многошаговых команд и более глубокой маршрутизацией на внешние модели, потенциально включая Gemini от Google, согласно ожиданиям аналитиков. Конференция проходит на фоне того, что акции Apple торгуются почти у рекордных максимумов — примерно на 36х к последующей прибыли, а инвесторы задаются вопросом, сможет ли обещанная два года назад стратегия в области ИИ наконец оправдать оценку. Джон Тернус готовится сменить Кука на посту CEO после конференции. Аналитики называют это событие проверкой того, сможет ли Apple Intelligence стимулировать обновления iPhone и сможет ли Siri стать жизнеспособной платформой для разработчиков в эпоху агентных систем.
Аналитики ожидают чат-бот-приложение Siri и многошаговые команды
Аналитики ожидают, что Apple покажет более мощную версию Siri с отдельным приложением в стиле чат-бота, персональным контекстом, осведомлённостью о том, что происходит на экране, способностью обрабатывать многошаговые команды и более глубокой маршрутизацией на внешние модели, потенциально включая Gemini от Google. Дэн Ньюман, CEO The Futurum Group, рассказал CNBC, что Apple Intelligence — это «одно из больших чёрных пятен» каденции Кука. Ньюман сказал, что Apple нужно доказать разработчикам, что Siri — это «что-то, на чём можно строить».
Акции Apple торгуются на уровне 36x прибыли перед конференцией
Компания входит в WWDC на историческом максимуме: примерно на 36х к последующей прибыли и на $1,6 трлн дороже, чем год назад. MoffettNathanson на этой неделе написала, что акции Apple «сделали всю работу, которую история про ИИ пока ещё не сделала». Фирма отметила, что Apple демонстрирует исключительные результаты: самый сильный цикл iPhone за годы, смещение Китая из зоны структурной тревоги в историю роста доли, а также повторный рост сервисов. MoffettNathanson написала: «Вопрос для WWDC26 — не “объявит ли Apple более лучшую Siri?” Почти наверняка объявит. Вопрос в том, “оправдывает ли более лучшая Siri мультипликатор, который уже предполагает, что это работает?”»
Партнёрство App Intents создаёт проблему для внедрения разработчиками
MoffettNathanson заявила, что Siri должна перейти от роли “портала команд” к ассистенту, который сможет надёжно выполнять многошаговые задачи между приложениями. Это зависит от того, сделают ли сторонние разработчики так, чтобы их приложения работали с App Intents — системой Apple, позволяющей Siri выполнять действия внутри приложений. Фирма сказала, что это создаёт «проблему курицы и яйца», при которой Siri становится полезной только тогда, когда её поддерживает достаточно разработчиков, но разработчики могут подождать, прежде чем вкладываться в работу, пока не увидят, пользуются ли ей потребители. MoffettNathanson отметила, что, как сообщается, Apple уже заручилась ранними партнёрами по App Intents, включая Uber, Amazon, Temu, YouTube, WhatsApp, Facebook, Threads и AllTrails.
The Information: партнёрство с Google Cloud для Siri
The Information сообщила на этой неделе, что обновлённая Siri Apple находится на графике к сентябрю и будет работать частично на Google Cloud с использованием чипов Nvidia, хотя CNBC не подтверждал эти детали независимо. Это станет заметным сдвигом для Apple, которая долго предпочитала контролировать ключевые технологии. Ньюман сказал, что такое партнёрство может быть выгодно и для Google: использование токенов на масштабе Apple станет важным доказательством для Gemini и позволит опереться на партнёрство в поиске, которое годами приносит выгоду обеим компаниям.
Мнения аналитиков разделились: WWDC как триггер для акций
Стефани Линк, главный инвестиционный стратег Hightower, сказала, что ей не нравится расклад для акций Apple в преддверии WWDC — учитывая рост котировок и оценку. «Дело не в том, что я ненавижу акции. Просто им уже “хорошо” удалось вырасти, и я не уверен(а), что на WWDC мы увидим что-то большое», — сказала Линк CNBC. Джим Лебенталь, партнёр Cerity Partners, рассказал CNBC: «Я не могу представить что-то по-настоящему судьбоносное, выходящее из этой Всемирной конференции разработчиков. Просто не вижу этого». UBS заявила, что ожидает фокус на ИИ на мероприятии, но не ожидает, что WWDC станет позитивным триггером для акций без сюрприза. Goldman Sachs была настроена более оптимистично: новая Siri может стать ключевым драйвером спроса на iPhone и поддержать рост сервисов, если разработчики будут использовать инструменты Apple Intelligence для создания новых приложений.
Запуск в сентябре: новый iPhone и обновлённая Siri
Более серьёзная проверка для потребителей ожидается в сентябре, когда, как ожидается, Apple запустит новую линейку iPhone и, возможно, обновлённый опыт Siri. Джин Мюнстер, управляющий партнёр Deepwater Asset Management, сказал, что он ожидает распродаж акций Apple примерно после WWDC, но это не изменит долгосрочную инвестиционную тезисность, если Apple покажет инвесторам, что понимает, куда движется ИИ. «Им не обязательно сделать всё правильно», — сказал Мюнстер CNBC. «Им нужно лишь показать, что они это поняли — и знают, куда всё идёт».
FAQ
Что Apple ожидают объявить на WWDC про Siri?
Аналитики ожидают, что Apple покажет более мощную версию Siri с отдельным приложением в стиле чат-бота, персональным контекстом, осведомлённостью о том, что происходит на экране, способностью обрабатывать многошаговые команды и более глубокой маршрутизацией на внешние модели, потенциально включая Gemini от Google.
Почему эта WWDC важна для Тима Кука?
Это финальная Всемирная конференция разработчиков для Тима Кука в должности CEO, при этом Джон Тернус готовится сменить его после мероприятия. Аналитики описывают это как момент наследия для Кука — показать, что стратегия Apple в области ИИ наконец складывается после двухлетней задержки.
Когда, как ожидается, Apple запустит обновлённую Siri для пользователей?
The Information сообщила, что обновлённая Siri Apple рассчитана на сентябрь — в совпадение с ожидаемым запуском новой линейки iPhone, хотя CNBC не подтверждал эти детали независимо.
