Австралийский финансовый регулятор опубликовал результаты исследования мышления поколения Z в отношении денег, подчеркнув, как социальные сети и искусственный интеллект формируют подход молодых инвесторов к финансам. Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) опубликовала результаты опроса, проведенного с 28 ноября по 10 декабря прошлого года, в котором приняли участие 1127 респондентов в возрасте от 18 до 28 лет. Исследование показывает, что примерно один из четырех представителей поколения Z в Австралии сейчас инвестирует в криптовалюту, и хотя существует сильный интерес к надежному и заслуживающему доверия финансовому контенту, многие испытывают трудности с его поиском среди материалов, ориентированных на вовлечение. Регуляторы предупреждают, что маркетинг в социальных платформах может подтолкнуть людей к более рискованным инвестициям и, в некоторых случаях, к мошенничеству.
Результаты исследования совпадают с тем, что ASIC обозначила осторожную позицию по поводу маркетинга криптовалют и более широкой системы финансовых советов. Опрос выявил поколение, которое жаждет надежного контента, но часто сталкивается с источниками, созданными для привлечения внимания, а не для точности. Комиссар ASIC Алан Киркланд отметил, что некоторые маркетинговые активности в социальных сетях специально предназначены для стимулирования инвестиций, и часть из них может подвергать молодых австралийцев рискам мошенничества. Он предупредил, что волатильность криптоинвестиций не всегда понимается рекламодателями или побуждающими к участию, особенно когда аудитория разбросана по развитой, но сложной финансовой системе. Вынесение предупреждающих уведомлений 18 влиятельным лицам за незаконную рекламу высокорискованных финансовых продуктов и предоставление нелицензированных финансовых советов свидетельствует о готовности регулятора принимать меры против вводящих в заблуждение кампаний.
Опрос, включавший участников в возрасте 18–28 лет, показал, что 63% полагаются на социальные сети для получения финансовой информации и советов, 18% используют платформы с искусственным интеллектом (ИИ), а 30% обращаются к YouTube как источнику финансового контента. Что касается доверия, результаты показывают сложную картину: 56% поколения Z заявили, что они в некоторой степени или полностью доверяют финансовой информации, найденной в соцсетях, и 52% — тому, что распространяют «финфлюенсеры» — онлайн-персоны, освещающие финансы и инвестиции. Однако ИИ выделяется как самый надежный источник среди Zoomers, с 64% доверия к финансовой информации, основанной на ИИ.
ASIC призывает к осторожности в отношении криптофинфлюенсеров
Исследование также показывает заметное присутствие криптовалют среди поколения Z в Австралии: 23% сообщили о владении криптовалютой. Среди тех, кто владеет криптовалютой, 29% совершают сделки на основе контента из соцсетей или постов инфлюенсеров, что вызвало регуляторную осторожность. Регулятор предупредил, что инфлюенсеры могут создавать нереалистичные ожидания относительно доходности инвестиций, волатильности рынка и особенностей долгосрочных вложений. Эти выводы усиливают опасения о том, как рекламный контент может формировать восприятие риска и поведение трейдеров в секторе, который остается волатильным и подвержен постоянному регулированию.
В интервью Australian Financial Review (AFR) в воскресенье комиссар ASIC Алан Киркланд подчеркнул риск того, что маркетинговая деятельность в соцсетях может направлять потребителей к рискованным криптоинвестициям и даже мошенничеству. «Мы понимаем, что в соцсетях много маркетинговых активностей, стимулирующих инвестиции в криптовалюту, и наша работа показала, что часть из них фактически поощряет людей вкладываться в мошенничество», — сказал он. «Очень важно, чтобы люди осознавали эти риски, потому что в других видах инвестиций такой волатильности обычно не наблюдается, и зачастую она вызвана силами, которые невозможно понять обычному человеку, находящемуся в Австралии.»
Киркланд также отметил пенсионные фонды Австралии — государственный пенсионный резерв объемом 4,5 трлн долларов — как область, где недобросовестные инфлюенсеры могут предлагать неподходящие инвестиционные рекомендации. «Мы видим это особенно там, где людей привлекают через рекламу в соцсетях, а затем их поощряют менять свои пенсионные накопления, потому что пенсии часто являются самым ценным активом человека, и именно поэтому недобросовестные люди часто нацеливаются на них, а если их побуждают вкладывать в рискованные инвестиции, это может иметь трагические последствия», — отметил он.
ASIC следит за AI в финансовых советах
Регулятор также заявил, что внимательно следит за тем, как инструменты искусственного интеллекта создают финансовую информацию. Требования к лицензированию применимы, если источник дает финансовые советы или делает рекомендации по продуктам, основанные на индивидуальных обстоятельствах. «По австралийскому законодательству, если какая-либо организация дает финансовые советы, она должна иметь лицензию. Поэтому, если AI-инструмент, независимо от того, кто его предоставляет, делает рекомендации по конкретным финансовым продуктам с учетом индивидуальных условий, это считается личным советом, и он должен быть лицензирован», — отметил Киркланд.
Отраслевые эксперты отмечают, что некоторые криптовалютные биржи начали внедрять функции рекомендаций на базе ИИ для клиентов. Платформы, такие как MEXC, KuCoin и Bitget, представили опции с поддержкой ИИ для сопровождения торговых услуг, что свидетельствует о заинтересованности регуляторов в том, как цифровые активы сочетают возможности консультаций с автоматизированными решениями.
«Одним из самых удивительных результатов этого исследования стало доверие молодых людей к платформам с ИИ», — сказал Киркланд, добавив, что полезность ИИ зависит от конкретики вопросов и качества источников, на которые он опирается для предоставления результатов. Вопросы, связанные с ИИ, вызывают опасения регулятора не только в отношении самой технологии, но и в связи с требованиями лицензирования для тех, кто предоставляет финансовые рекомендации, включая советы на базе ИИ.
Позиция ASIC по ИИ в финансовых советах формируется на фоне более широкой регуляторной политики. В январе агентство заявило, что в 2026 году приоритетом станет контроль за крипто- и AI-компаниями, использующими лазейки в лицензировании в Австралии. Регулятор сосредоточен не только на платформах и инфлюенсерах, но и на правовой базе, регулирующей маркетинг и предоставление советов по цифровым финансовым продуктам.
Исследование поколения Z показывает, как поколение, выросшее с соцсетями и ИИ, ориентируется в рисках и возможностях быстро меняющегося финансового ландшафта. По мере того как ASIC продолжает следить за маркетинговыми практиками и внедрением ИИ в финансовых услугах, заинтересованные стороны — инвесторы и операторы платформ — будут внимательно наблюдать за тем, как политика адаптируется к новым поведенческим реалиям цифровой экономики.
Почему это важно
Во-первых, результаты подчеркивают важную задачу защиты потребителей: молодые инвесторы активно обращаются к соцсетям и ИИ за советами, зачастую не имея доступа к надежным независимым источникам. Риск дезинформации, завышенных доходов или несоответствия рисков требует наличия авторитетных образовательных ресурсов и прозрачных раскрытий в маркетинге финтеха. Акцент регуляторов на лицензировании советов, основанных на ИИ, свидетельствует о движении к более строгой ответственности, что снижает вероятность того, что автоматизированные рекомендации будут работать вне рамок установленных правил.
Во-вторых, исследование подчеркивает меняющийся уровень рисков, связанных с участием в криптовалютах среди молодежи. 23% поколения Z сообщили о владении криптовалютой, а 29% совершают сделки на основе контента инфлюенсеров, что делает актуальной регуляторную активность в отношении финфлюенсеров и маркетинговых практик. Особенно это важно по мере расширения рынка финтех-услуг и внедрения цифровых активов в массовый финансовый сектор.
Наконец, внедрение AI-ботов платформами крипто- и финтех-компаний заставляет регуляторов переосмыслить границы между информацией и советом. Баланс между инновациями и защитой потребителей, вероятно, определит будущие стандарты лицензирования, раскрытия информации и рекламы. В Австралии этот баланс сейчас зависит от того, переходит ли руководство ИИ в сферу персональных финансовых советов, что влечет за собой требования лицензирования и более строгий контроль.
