Bank of America: Коррекция в секторе памяти является эмоциональной, а не фундаментальной, так как экспорт чипов Южной Кореи в июне достиг 44,8 миллиарда долларов

Согласно последнему отчету Bank of America о состоянии мирового рынка памяти, опубликованному 2 июля, опасения рынка по поводу окончания цикла роста цен на память — это в значительной степени «эмоциональные потрясения», а не фундаментальные изменения в отрасли. В отчете рассматриваются три ключевых опасения рынка: планы Meta по аренде вычислительных мощностей для ИИ, выход китайской CXMT в цепочку поставок Apple и инвестиционный план Южной Кореи в размере 800 триллионов вон на развитие полупроводников.

Bank of America утверждает, что эти события не указывают на ослабление спроса. Meta продолжает активно закупать HBM, LPDDR5 и enterprise SSD, укрепляя долгосрочные заказы, что говорит об оптимизации мощностей, а не об их избытке. CXMT сталкивается со значительными регуляторными, техническими и интеллектуальными барьерами для широкого входа в производство iPhone. Инвестиции Южной Кореи в кластер чипов не окажут существенного влияния на предложение до 2033 года. Экспорт полупроводников Южной Кореи в июне достиг 44,8 миллиарда долларов, что на 199,5% больше по сравнению с прошлым годом. TrendForce ожидает, что контрактные цены на DRAM в третьем квартале 2026 года будут расти на 13-18% ежеквартально, что указывает на сохранение суперцикла памяти.