Банк Америки предупреждает о риске шока на фондовом рынке, поскольку VIXEQ достигает 50, а расхождение индекса напоминает уровень пузыря доткомов

Согласно Bank of America, во вторник (16 июля) фондовый рынок подает предупреждающие сигналы, похожие на те, что предшествовали пузырю доткомов. Банк выявил заметное расхождение: волатильность отдельных акций растет, тогда как общая волатильность рынка остается сдержанной.

Данные Чикагской биржи опционов (CBOE) показывают, что разрыв между индексом волатильности компонентных акций S&P 500 (VIXEQ) и VIX достиг исторических максимумов. VIXEQ, который измеряет волатильность отдельных акций, находился примерно на уровне 50 пунктов, прибавив 46% с начала года, в то время как VIX (рыночный «индикатор страха») был на уровне 16 пунктов, рост составил лишь 13% с начала года. Команда по исследованию продуктов на базе акций в подразделении equity derivatives Bank of America заявила, что волатильность отдельных акций вернулась к уровням, предшествовавшим пузырю, отметив: «Разрыв между волатильностью отдельных акций и индексной волатильностью приближается к экстремальным значениям времен доткомов. Риск рыночного шока реален».