Имплицитная волатильность Bitcoin падает до 35% с 60%, но преобладают защитные позиции

Согласно Glassnode, подразумеваемая волатильность Bitcoin заметно снизилась в последние дни после повторного тестирования минимумов февраля. Однонедельная подразумеваемая волатильность упала примерно с 60% до 35%, а кривая общей волатильности сместилась вниз соответствующим образом, указывая на снижение ценообразования рыночной неопределённости.

Несмотря на спад, доминируют оборонительные позиции. Соотношения put/call для краткосрочных опционов демонстрируют медвежью защиту на уровне 28%, что превышает покупки бычьих опционов на 24,1%. Перекос по 25-дельте нормализовался по сравнению с экстремальными уровнями паники. Кроме того, существует заметная зона концентрации short Gamma вблизи $62 000 (примерно $1,8 миллиарда в номинале), которая может ускорить расширение волатильности, если цены пойдут ниже, при этом защитный буфер long Gamma находится вблизи $60 000.