Прекращение огня поднимает биткоин, но “животный энтузиазм” может вернуться не сразу

Криптовалютный рынок снова перешёл в наступление после двухнедельного прекращения огня между США и Ираном — это сняло часть геополитической неопределённости и отправило цены на нефть вниз. Тем не менее, динамика на энергетических рынках такова, что, возможно, ещё рано считать, что «животный инстинкт» вернулся в рискованные активы.

Bitcoin BTC$71 622,43 вырос на 3% до $71,600 за последние 24 часа, в то время как ether (ETH), XRP (XRP) и solana (SOL) прибавили более 5% каждый. Индекс CoinDesk 20 обогнал биткоин: он вырос на 4,2 процента, что типично, когда альткоины опережают рыночного лидера.

Нефть резко упала после того, как Иран согласился открыть Ормузский пролив — ключевой маршрут для глобальных поставок. Фьючерсы на нефть WTI, торгующиеся на NYMEX, снизились почти на 16% до $95 за баррель. Когда нефть падает резко, опасения по поводу инфляции ослабевают, ожидания повышения ставки Fed становятся менее уверенными, и криптовалюта, как правило, начинает расти.

Поддерживает это снижение подразумеваемой волатильности по биткоину и эфиру за 30 дней — показателя рыночного страха. С момента дебюта спотовых ETF два года назад эти значения превратились в метрики, похожие на VIX: они взлетают во время распродаж и успокаиваются, когда паника сходит на нет.

Настроение может получить ещё один импульс позже, если bitcoin ETF от Morgan Stanley дебютирует с сильными объёмами и притоками в первый же день. Это подкрепило бы историю о том, что к институциональному внедрению добавилась «вторая волна».

«Недавний паттерн — это снова институциональный спрос, который проявляется через ETF. Когда есть притоки, просадки выкупаются быстрее, и рынок удерживает более высокие уровни даже тогда, когда импульс остывает», — сказал Marex.

Тем не менее, есть причины соблюдать осторожность. Ночное ралли (overnight) частично подпитывалось тем, что короткие позиции (short positions) закрывались после того, как трейдеры, делавшие ставки на эскалацию США—Иран, оказались застигнуты врасплох. Короткие позиции на $431 million были ликвидированы за 24 часа — это крупнейшее значение с 4 марта, согласно Coinglass. В подобных ситуациях рынок часто «дергается» то вверх, то вниз, ожидая появления нового спроса. Без него рост может быстро развернуться в обратную сторону.

Пока нефть опустилась до $85, она всё ещё на $30 выше, чем до начала конфликта 28 февраля. Кроме того, прекращение огня является временным и не представляет собой постоянного решения: чтобы нефть снижалась дальше, трафик танкеров через Хормуз и ставки страхования должны нормализоваться до уровней, действовавших до войны. До тех пор нефть может оставаться около $100 и держать в узде рискованные активы, такие как криптовалюта. Оставайтесь начеку.

Что в тренде

Эффект прекращения огня: нефть резко падает, а европейские рынки растут (euronews): Цены на нефть упали ниже $100 за баррель, а европейские и азиатские рынки взлетели после того, как США и Иран согласились на двухнедельное прекращение огня, включающее повторное открытие Ормузского пролива.

Доллар опускается до минимума за 4 недели: прекращение огня усилило склонность к риску (Bloomberg): Зеленый бэк (greenback) просел до минимума за четыре недели на величину до 0,97% — соглашение привело к снижению доходностей казначейских облигаций, что дополнительно ослабило поддержку. Южноафриканский рэнд и шведская крона прибавили примерно по 2% каждый.

Европейские акции взлетают на 4% после сделки США—Иран о прекращении огня; дорожные акции ведут рост — до 7% (CNBC): Европейские акции резко открылись выше в среду. Панъевропейский индекс Stoxx 600 был на 3,4% выше, при этом в «зелёной зоне» были все сектора, кроме нефти и газа. Прирост обеспечили автопроизводители, горнодобывающие компании и компании из сферы путешествий: они росли на 5,6%, 6% и 7,3% соответственно.

Американский банк с активами на $1,9 трлн может представить свой bitcoin ETF в среду (CoinDesk): Morgan Stanley Bitcoin Trust может начать торги на NYSE Arca под тикером MSBT, сообщил на X аналитик по ETF Эрик Бэлчунас из Bloomberg, ссылаясь на уведомление NYSE о листинге, где говорится о запуске 8 апреля.

Сигнал на сегодня

Цена BTC превысила свою 50-дневную SMA. (TradingView)

На графике показаны дневные колебания цены биткоина в формате свечей с октября. Жёлтая линия представляет 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) цены, а белая линия показывает 100-дневную среднюю.

Как видно, спотовая цена решительно переместилась выше 50-дневной средней — широко отслеживаемого показателя краткосрочных трендов. Движение указывает на усиление бычьего импульса и следует за недавним отскоком от поддержки трендовой линии от минимумов февраля.

Следовательно, впереди может быть ещё больше роста: $76,100 — 100-дневная средняя — это следующий уровень, за которым стоит следить. Снизу ожидается, что минимумы конца марта около $65,000 будут выступать зоной спроса и поддерживать откаты. Если этот уровень не удержится, цены могут снизиться до $60,000.