CME Group и Morningstar подписали эксклюзивное лицензионное соглашение на несколько лет, чтобы запустить деривативы, привязанные к американским фондовым бенчмаркам Morningstar. Соглашение предоставляет CME доступ к фьючерсным и производным продуктам на основе акционерных индексов Morningstar, включая бенчмарки Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap и Small Cap. Индексы лежат в основе более чем 3 триллионов долларов связанных активов, сообщили компании. Партнерство отражает институциональный спрос на специализированные инструменты хеджирования и управления портфелем, поскольку провайдеры индексов все чаще выступают в качестве инфраструктурных уровней внутри современной финансовой системы.
CME получает доступ к бенчмаркам Morningstar, лежащим в основе активов на 3 триллиона долларов
Соглашение дает CME доступ к фьючерсным и производным продуктам на основе акционерных индексов Morningstar, включая бенчмарки Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap и Small Cap. Индексы лежат в основе более чем 3 триллионов долларов связанных активов, сообщили компании. Ранее в этом году приобретение Morningstar CRSP расширило ее позиции на рынках американских акционерных бенчмарков. Индексы CRSP уже лежат в основе более чем 3 триллионов долларов связанных активов и исторически поддерживали крупные институциональные и ETF-инвестиционные продукты. Новое партнерство CME превращает эти бенчмарки из пассивной инвестиционной инфраструктуры в активно торгуемые деривативные продукты.
Институциональные инвесторы требуют специализированные инструменты хеджирования
Тим Маккорт, старший управляющий директор и глобальный руководитель по акциям, FX и альтернативным продуктам в CME Group, заявил, что институциональные инвесторы все чаще требуют более специализированные инструменты хеджирования и управления портфелем. «Вместе торговая площадка глубоколиквидных акционерных деривативов CME Group и ориентированная на данные бенчмарк-экосистема Morningstar, как ожидается, позволят нам предоставить нашим глобальным клиентам оптимизированную основу, чтобы безопасно ориентироваться в рыночной волатильности и использовать новые возможности», — сказал Маккорт. Согласно статье-источнику, современные инвесторы все чаще ищут факторную подверженность, смещения по стилю, сегментацию по размеру, ротацию по секторам, хеджирование волатильности и портфельные оверлеи.
Morningstar расширяет институциональное торговое присутствие после приобретения CRSP
Президент Morningstar Indexes Амелия Фур охарактеризовала партнерство как часть расширения компании в более широкие институциональные торговые рынки. «С приобретением CRSP ранее в этом году мы стали ведущим провайдером бенчмарков американских акций, а новые отношения с CME Group ускорят наш рост еще сильнее», — сказала Фур. Она добавила: «Самое захватывающее — мы ожидаем открыть новые двери и донести наши качественные индексы акций до совершенно нового сегмента глобального инвестиционного рынка». Приобретение CRSP имело стратегическое значение, потому что индексы CRSP исторически сохраняли высокую доверенность среди институциональных и академических инвесторов благодаря методологии, основанной на исследованиях, и историческим массивам рыночных данных.
Провайдеры индексов конкурируют по инфраструктуре бенчмарков
CME уже доминирует на крупных рынках фьючерсов, охватывающих процентные ставки, акции, иностранную валюту, товары и крипто-деривативы. Однако конкуренция внутри бенчмарк-экосистем продолжает усиливаться. Nasdaq, ICE, MSCI, FTSE Russell, S&P Dow Jones Indices, STOXX и Bloomberg все агрессивнее конкурируют в лицензировании индексов, построении бенчмарков, партнерствах по ETF и деривативной инфраструктуре. Лицензирование индексов само по себе стало крупным источником дохода для фирм глобальной финансовой инфраструктуры. Компании, контролирующие индексы бенчмарков, часто влияют на потоки капитала, ETF-экосистемы, распределение активов, стратегии пассивного инвестирования, рынки деривативов и рамки риск-менеджмента.
FAQ
Что покрывает лицензионное соглашение CME и Morningstar?
Эксклюзивное лицензионное соглашение на несколько лет дает CME Group доступ к фьючерсным и деривативным продуктам на основе акционерных индексов Morningstar, включая бенчмарки Morningstar US Total Market, Large Cap, Value, Growth, Mid Cap и Small Cap.
Какой объем активов лежит в основе индексов Morningstar?
Индексы лежат в основе более чем 3 триллионов долларов связанных активов, согласно CME Group и Morningstar. Индексы CRSP, которые Morningstar приобрела ранее в этом году, также лежат в основе более чем 3 триллионов долларов связанных активов.
Почему CME и Morningstar заключили это партнерство?
Тим Маккорт из CME Group заявил, что институциональные инвесторы все чаще требуют более специализированные инструменты хеджирования и управления портфелем. Амелия Фур из Morningstar охарактеризовала партнерство как часть расширения компании в более широкие институциональные торговые рынки после приобретения CRSP ранее в этом году.
