Акции Disney выросли на 2% после рекомендации Wells Fargo выйти из стримингового бизнеса и снижения целевой цены до $125

Акции Walt Disney Co. (DIS) в начале торгов в понедельник выросли почти на 2% после того, как Wells Fargo рекомендовал развлекательной компании рассмотреть выход из стримингового бизнеса и сосредоточиться на производстве контента вместо дистрибуции. Инвестиционная компания сохранила рейтинг Overweight для Disney, но снизила целевую цену до $125 с $146, заявив, что такой стратегический разворот может поднять акции примерно на 40%. Wells Fargo сослался на рост стоимости интеллектуальной собственности Disney и усиление конкуренции в стриминге, отметив, что компания не может сопоставиться по масштабу и частоте релизов с Netflix и YouTube. К моменту подготовки материала акции DIS были в плюсе примерно на 1,5% в понедельник днем.

Wells Fargo снижает целевую цену Disney до $125, ссылаясь на конкуренцию в стриминге

Wells Fargo сохранил рейтинг Overweight для Disney, но снизил целевую цену до $125 с $146. Даже после пересмотра новая цель предполагает потенциал роста почти на 31% относительно цены закрытия в пятницу. Если Disney повернет обратно к производству контента, акции могут взлететь до 40%, говорится в заметке Wells Fargo для клиентов, со ссылкой на отчет CNBC.

Компания заявила, что контент Disney становится более ценным, в то время как дистрибуционный бизнес отстает от конкурентов, а конкуренция между стриминговыми платформами, как ожидается, будет усиливаться. «Disney не настроен конкурировать с Netflix или YouTube по объему. Открытый вопрос, достаточно ли у них частоты релизов, чтобы управлять оттоком для [долгосрочной] маржинальности. Что ясно — [интеллектуальная собственность] дорожает», — написал Wells Fargo, согласно отчету CNBC.

Wells Fargo добавил, что фильмы Disney, парки и сила бренда останутся неизменными даже в случае, если контент появится на конкурирующих платформах. «Мы не думаем, что кассовые сборы, Experiences или ценность бренда пострадают, если библиотека окажется у конкурирующего глобального стримера», — говорится в сообщении компании.

Инвестиции Disney в IP росли на 5,5% в год в период с 2020 по 2025 годы

Wells Fargo сообщил, что интеллектуальная собственность Disney продолжает расти в цене. По данным анализа в июле от интеллектуально-имущественного агентства ООН, нематериальные инвестиции, включая патенты, товарные знаки и другие элементы интеллектуальной собственности, увеличивались с ежегодным темпом 5,5% в период с 2020 по 2025 год, тогда как для материальных инвестиций этот показатель составил 3,2%, сообщал CNBC.

27 из 30 аналитиков оценивают акции Disney как Buy или Strong Buy

В Stocktwits розничные настроения по DIS были бычьими, без изменений за последние 25 часов, при этом объем сообщений был нормальным на момент подготовки материала. Согласно данным Koyfin, 27 из 30 аналитиков, покрывающих DIS, оценивают его как Buy или Strong Buy, 2 — как Hold и 1 — как Sell. Средняя целевая цена на акции за 12 месяцев составляет $129,67, что соответствует потенциальному росту около 36% от последнего закрытия.

Акции DIS снизились почти на 15% с начала года.

FAQ

Что Wells Fargo рекомендовал сделать с акциями Disney в понедельник?
Wells Fargo рекомендовал Disney рассмотреть выход из стримингового бизнеса и сосредоточиться на производстве контента вместо дистрибуции. Компания сохранила рейтинг Overweight, но снизила целевую цену до $125 с $146, заявив, что такой стратегический разворот может поднять акции примерно на 40%.

Почему Wells Fargo считает, что Disney должен выйти из стриминга?
Wells Fargo заявил, что интеллектуальная собственность Disney становится более ценной, а дистрибуционный бизнес отстает от конкурентов. Компания отметила, что Disney не может сопоставиться по масштабу и частоте релизов в стриминге с Netflix и YouTube, и что конкуренция между стриминговыми платформами, как ожидается, будет усиливаться.

Как акции Disney показали себя с начала года?
Акции DIS снизились почти на 15% с начала года. В понедельник акции выросли почти на 2% в начале торгов и были в плюсе примерно на 1,5% на момент подготовки материала в понедельник днем.