Доллар понёс потери 4 июня на фоне сохраняющихся ожиданий заключения соглашения в Персидском заливе, которые давили на «зелёный» перед выходом американского отчёта по занятости Non-Farm Payroll (NFP), запланированного на 5 июня. Новость от 4 июня о том, что Израиль и Ливан договорились о прекращении огня, выглядела позитивно для прогресса между США и Ираном: участники финансовых рынков в целом сохраняли уверенность, что конфликты будут урегулированы в ближайшие несколько недель. Предстоящие данные NFP — ключевая информация для трейдеров CFD, поскольку американский рынок труда демонстрирует признаки устойчивости после череды позитивных релизов.
Прекращение огня Израиль—Ливан влияет на настрой по доллару
4 июня нефть отступила, а золото отскочило: участники продолжали видеть прогресс по конфликту в Персидском заливе. Израиль и Ливан согласовали прекращение огня, что могло убрать один из главных «засоров» в отношениях между США и Ираном. Однако Hizballah не консультировали по израильско-ливанскому соглашению, и в нём не указаны сроки завершения текущей оккупации Израилем приграничных районов на юге Ливана.
Консенсус по NFP ожидает прирост 85 000 рабочих мест
Консенсус на 4 июня предполагал около 85 000 по следующему NFP. NFP за май, охватывающий апрель, стало первым последовательным позитивным NFP более чем за год и указывало, что рынок труда в США может оставаться устойчивым. Показатель за март был пересмотрен до 185 000. Безработица оставалась стабильной: она поднялась относительно среднего уровня за 2022 и 2023 годы, но не демонстрирует в ближайшей перспективе признаков устойчивого заметного ухудшения с учётом недавних NFP и демографических факторов.
CME FedWatch показывает разъединённые ожидания по ставке
Ожидания по ставке по фондам в конце года разделены между паузой (46% по данным CME FedWatch) и как минимум одним повышением (52%). Достаточно крепкий рынок труда даёт ФРС пространство для повышения ставок, если инфляция продолжит расти. Давление на американское правительство с целью прекратить войну остаётся высоким. Между выходом NFP 5 июня и американской инфляцией в следующую среду у трейдеров будет информация для оценки как краткосрочных движений, так и курса ФРС.
EURUSD отскакивает от уровня поддержки $1,16
Почти наверняка ЕЦБ повысит свою основную ставку рефинансирования до 2,4% 11 июня. Текущие ожидания подразумевают 2—3 повышения со стороны ЕЦБ до конца 2026 года, при этом сохраняется значительная неопределённость относительно того, удержит или повысит ставку ФРС хотя бы один раз. Цена отскочила 4 июня от поддержки около $1,16 — уровня, совпадающего с недельным откатом по Фибоначчи 23,6%. Объёмы в последние несколько дней были заметно ниже. 50 SMA по полосам около $1,17, вероятно, ограничит рост в ближайшей перспективе.
USDJPY держится около ¥160 на фоне опасений по интервенциям
Восстановление USD/JPY после прошлогодней интервенции в прошлом месяце продолжается в июне: цена держится около ¥160. Последняя интервенция японских властей была на сумму более ¥11 трлн, но не оказала чёткого и долгосрочного эффекта для поддержки проблемной иены. Участники ожидают, что Банк Японии повысит ставку до 1% 16 июня, несмотря на то что инфляция заметно ниже целевого уровня. ¥156,50 может выступить поддержкой, поскольку цена не смогла пробить этот уровень в конце апреля и начале мая.
FAQ
Каков консенсус ожиданий по релизу NFP 5 июня?
Консенсус на 4 июня предполагал, что будет добавлено около 85 000 рабочих мест по следующему NFP — релиз несколько слабее, чем сильные данные прошлого месяца. NFP за май, охватывающий апрель, стало первым последовательным позитивным NFP более чем за год; показатель за март был пересмотрен до 185 000.
Как прекращение огня Израиль—Ливан 4 июня повлияло на валютные рынки?
Новость от 4 июня о том, что Израиль и Ливан договорились о прекращении огня, выглядела позитивно для прогресса между США и Ираном, что способствовало потерям доллара на фоне сохраняющихся ожиданий соглашения в Персидском заливе. 4 июня нефть отступила, а золото отскочило, когда участники увидели прогресс по конфликту в Персидском заливе.
Какие сейчас ожидания по решениям ФРС и ЕЦБ по ставкам?
Ожидания по ставке по фондам ФРС в конце года разделены между паузой (46% по данным CME FedWatch) и как минимум одним повышением (52%). ЕЦБ почти наверняка повысит основную ставку рефинансирования до 2,4% 11 июня; при этом текущие ожидания предполагают в общей сложности 2—3 повышения со стороны ЕЦБ до конца 2026 года.
