Цены на золото столкнулись с новой волной давления в конце среды после того, как обновлённые экономические прогнозы Федеральной резервной системы показали поддержку потенциального повышения ставок к концу года, сведя почти все достижения, накопленные с начала укороченной торговой недели, на нет. Прогноз центрального банка резко изменился по сравнению с мартом, когда комитет ожидал снижения процентных ставок: новый председатель ФРС Кевин Уорш подчеркнул, что приоритетом является стабильность цен. Спотовое золото в последний раз торговалось по $4 230,70 за унцию — рост лишь на несколько долларов относительно цены закрытия на прошлой неделе, пока американские рынки готовятся закрыться в пятницу по случаю праздника Джунтинтентх (Juneteenth). Ястребиный разворот ФРС развернул ожидания, которые поддерживали ралли золота выше критического уровня поддержки $4 000 в начале недели.
Федеральная резервная система сигнализирует о потенциальном повышении ставок к концу года
Обновлённые экономические прогнозы Федеральной резервной системы, опубликованные в конце среды, показали поддержку потенциального повышения ставок к концу года. Это стало драматичным сдвигом по сравнению с мартом, когда комитет рассчитывал на снижение процентных ставок. Председатель ФРС Кевин Уорш вновь подтвердил ястребиную позицию центробанка, заявив: «Чтобы правильно выстроить денежно-кредитную политику, нужно выполнить мандат, который Конгресс дал нам — выполнять задачи по стабильности цен». Комментарии Уорша вкупе с ожиданиями центробанка снова усилили давление на золото, поскольку рынок практически растерял все свои прибыли, полученные с начала недели.
Золото удерживается выше $4 000 поддержки, пока аналитики оценивают техуровни
Оле Хансен, глава отдела товарной стратегии Saxo Bank, сказал, что рынок теперь словно «завис» после распродажи золота. «Сентимент вряд ли улучшится существенно, пока не улучшится сама динамика цены, и в этом смысле 200-дневная скользящая средняя остаётся ключевым полем боя. Сейчас золото торгуется примерно на $200 ниже этого уровня, поэтому последователи тренда не спешат снова входить в лонг», — сказал Хансен. Он добавил, что ценам на золото нужно продолжать удерживать поддержку выше $4 000 за унцию. «Успешная оборона этой зоны сохранит мнение о том, что недавняя распродажа представляет собой относительно неглубокую — пусть и болезненную — коррекцию внутри мощного бычьего рынка, который стартовал с минимума 2022 года возле USD 1 615 и завершился январским рекордным максимумом на уровне USD 5 595», — заявил Хансен.
Администрация Трампа готовится к мирному соглашению с Ираном
Администрация Трампа готовится подписать новое мирное соглашение с Ираном, тем самым завершив длящуюся месяцы войну. Хотя урегулирование конфликта вновь откроет Ормузский пролив, устранив сбои в поставках энергии, некоторые аналитики отмечали, что потребуется некоторое время, чтобы понять, какой объём ущерба был нанесён энергетической инфраструктуре и мировой экономике. Аналитики указывают, что цены на нефть могут оставаться повышенными, поскольку странам придётся пополнять стратегические резервы; подобная среда будет продолжать поддерживать опасения по поводу инфляции и заставит Федеральную резервную систему и другие центральные банки сохранять ястребиный уклон в обозримом будущем.
Аналитики сохраняют среднесрочный бычий прогноз, несмотря на краткосрочную волатильность
Саймон-Питер Масабни, глава отдела развития бизнеса в XS.com, сказал, что теперь золото зажато между ястребиной позицией ФРС и ослаблением геополитической напряжённости, что создаёт краткосрочную волатильность. «Золото входит в период, который характеризуется скорее повышенной волатильностью, чем чётко определённым трендом. С одной стороны, рынок сталкивается с встречными ветрами в виде более сильного доллара, ястребиной политики Федеральной резервной системы и роста доходностей U.S. Treasury. С другой стороны, сохраняющаяся инфляция, глобальная экономическая неопределённость и возможность возобновления геополитической напряжённости продолжают обеспечивать базовую поддержку», — сказал Масабни. «В среднесрочной перспективе я по-прежнему рассматриваю любую дальнейшую слабость цен на золото как потенциальную стратегическую возможность для покупок, а не как начало устойчивого снижения».
Дэвид Моррисон, старший рыночный аналитик Trade Nation, сказал, что по мере роста волатильности он видит больше рисков снижения для золота. «Сложно понять, куда дальше [prices], особенно с таким разгоняющимся курсом доллара США. Но, судя по текущей картине, похоже, что ястребиная ФРС окажет большее давление на цены, чем то, какую поддержку может дать соглашение США/Иран», — заявил Моррисон.
Во вторник Саймер Самана, глава отдела глобальных акций и стратегии по реальным активам Wells Fargo, сказал, что даже если цены опустятся ниже $4 000, он ожидает ограниченный нисходящий потенциал. «Чтобы золото чувствовало себя плохо, нужно, чтобы страны по всему миру сократили свои дефициты и защитили стабильность цен», — сказал Самана.
Экономические данные, запланированные на следующую неделю
Ключевое событие на следующей неделе — окончательные данные по ВВП за первый квартал и Индекс личных потребительских расходов (Personal Consumption Expenditures). Аналитики отмечали, что рынки продолжат быть чувствительными к инфляционным данным, особенно после того, как Федеральная резервная система раскрыла свой новый ястребиный уклон. Инвесторы также будут следить за предварительными данными S&P Global по производственному и сервисному PMI, чтобы оценить, насколько экономика справляется на фоне растущей инфляции.
Календарь экономических данных на следующую неделю включает:
- Вторник: S&P Global Flash PMI
- Среда: US New Home Sales
- Четверг: окончательный US Q1 GDP, PCE, еженедельные заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования (Durable Goods Orders)
- Пятница: пересмотренные данные Мичиганского университета (University of Michigan) по потребительским настроениям
FAQ
Что объявила Федеральная резервная система в конце среды, что повлияло на цены на золото?
Обновлённые экономические прогнозы Федеральной резервной системы, опубликованные в конце среды, показали поддержку потенциального повышения ставок к концу года. Это означало резкий сдвиг по сравнению с мартом, когда комитет рассматривал снижение процентных ставок. Председатель ФРС Кевин Уорш подчеркнул фокус центробанка на стабильности цен, что снова оказало давление на цены золота.
Какова текущая цена золота и какой уровень поддержки сейчас отслеживают аналитики?
Спотовое золото в последний раз торговалось по $4 230,70 за унцию — рост лишь на несколько долларов относительно цены закрытия на прошлой неделе. Аналитики подчёркивают, что цены на золото должны продолжать удерживать поддержку выше $4 000 за унцию. Оле Хансен из Saxo Bank отметил, что 200-дневная скользящая средняя остаётся ключевым полем боя, при этом золото сейчас торгуется примерно на $200 ниже этого уровня.
Какие релизы экономических данных запланированы на следующую неделю и могут повлиять на золото?
Ключевые релизы экономических данных на следующей неделе включают S&P Global Flash PMI во вторник, US New Home Sales в среду, а также окончательный US Q1 GDP вместе с Индексом личных потребительских расходов (Personal Consumption Expenditures Index) в четверг. Аналитики заявляли, что рынки будут продолжать быть чувствительными к инфляционным данным, особенно после того, как Федеральная резервная система раскрыла свой новый ястребиный уклон.
