Преимущество carry-трейдов в G10 заметно выросло с начала года, поскольку австралийский доллар и норвежская крона подорожали на 9%-10% на фоне низкой волатильности

По данным Jin10, валютные carry-trades по G10 резко выросли в 2026 году: низкая волатильность на рынках акций и иностранной валюты вновь усилила интерес инвесторов к разнице процентных ставок. Австралийский доллар и норвежская крона, выигрывающие от более высоких ставок центральных банков свыше 4%, поднялись на 9% и 10% соответственно с начала года по отношению к доллару США, при этом японская иена продолжает ослабевать, несмотря на недавние интервенции со стороны властей.

Анализ Citigroup показывает, что простая стратегия покупки пяти самых высокодоходных валют G10 и продажи пяти самых низкодоходных принесла доходность чуть выше 4% с начала года без использования кредитного плеча. Расширение разрыва между ключевыми ставками — Австралия и Норвегия на уровне 4%+, Великобритания около 4%, Япония ниже 1%, а Швейцария на 0% — сделало валютные carry-трейды вновь привлекательными: ралли на фондовом рынке отправляет волатильность к минимумам за несколько лет.